1、财务管理毕业论文税收筹划和财务管理的相关性分析税收筹划和财务管理的相关性分析摘 要近些年来，税收筹划理论逐渐被世人所了解和关注。其作为企业财务管理的重要内容，可以定位为优化选择企业资源配置方式的过程，通过在众多环节上进行方案比较，最终对所有者实际财富施加影响，最终实现财务管理目标。本文在介绍了税收筹划的基本理论的基础上，从税收筹划和财务管理的相关角度切入，分析了财务管理和税收筹划的相关性，并重点分析了税收筹划在财务管理全过程的应用，在通过对财务管理理论和税收筹划原理论述的基础上，结合相关案例进行实际分析，主要研究企业在筹资决策、投资策、利润分配决策、企业资产重组等方面进行税收筹划的具体方法及其
2、运用。 最后本文指出：税收筹划也存在的风险。将财务风险管理理论引入税收筹划，并对税收筹划的风险问题进行了阐述，同时对如何规范税收筹划的风险管理、如何规避税收筹划的风险做了详细的阐述。关键字：税收筹划，财务管理，相关性税收筹划和财务管理的相关性分析前言现代企业作为自主经营、自负盈亏的市场主体,其经营目标通过各种财务手段和其他经营手段使企业利润最大化或使股东权益最大化。企业作为纳税人,对国家负有无偿的纳税义务,这就决定了其税收的支出是企业资金的净流出,必定影响企业财务决策的重要变量,影响着企业的财务管理活动，影响到企业利润最大化目标的实现同时影响企业价值最大化这一财务管理目标的实现。因此,企业税收
3、筹划作为实现现代企业经营目标的重要手段,对企业投资决策、经营管理产生着深刻的影响。降低税收成本 、节约税收支付等于直接增加企业的净收益。企业有必要从税收的财务影响出发,充分考虑现实的财务环境和企业的发展战略，从而提高企业的财务管理水平。一、税收筹划与财务管理的相关性（一）税收筹划与财务管理目标的相关性1. 财务管理与税收筹划的目标分析所谓“财务管理目标”，指的是财务管理工作为达到自身目的而定下的起始条件和行动指南，也可称之为财务理论和方法体系的最基本条件，其主要内容为企业产值、利润、股东财富、企业价值“四个最大化”。换言之，其就是企业基于对自身和周围条件的判断，来设立的企业理财行为“轨迹”。至
4、于“税收筹划目标”，其一般范围囊括了“减负增效”、获取资金时间、涉税零风险、提升各方面利益等，其核心在于“减负增效”。其既可以定位为理财活动，也可以定位为策划活动。而这一活动过程中，所有行为都要围绕着财务管理目标进行，故而可以说两种目标实际上是相同的。2.税收筹划对财务管理的目标的影响就根本而言，税收筹划也是财务管理的一部分，换言之，筹划纳税方案时必须综合考虑其能否“引领”企业绝对收益以及社会利益。故而在选择筹划方案时必须注意其和财务管理目标的一致性。与此同时，税收筹划在取决于财务管理目标的同时，又会对后者的目标产生反作用，其主要表现为三个方面:第一是多种纳税方案。在税收规范这一前提下，企业多
5、会面对不同纳税方案。而其税负往往有着很大的差距。如税法中对股息支付、利息支出二者的处理方式有着显著的差异，造成企业资本结构出现较大选择面；又如征收所得税优惠政策的差异，造成企业投资方式出现较大选择面等。第二是税收利益。就企业这一角度来说，税收利益无非来源于政府优惠政策和纳税期限递延：前者指的是政府主动放弃（实际上可以定位为财政支出）一部分税收，以“让利”于特定纳税人的做法，其主要决定因素在于企业的财务管理决策和国家宏观经济政策二者之间的协调程度。后者指的是法律允许情况下对纳税期限的推延，实际上相当于一种无息贷款故而企业往往多会选择不违法情况下最大程度上延长期限。第三是企业偿债能力。对获利水平和
6、偿债能力加以提升的做法，可以称之为经营管理的直接和最终目的。前者是财务管理目标实现的根本，后者则是达成财务管理目标的一种行为方面的依托。就企业而言，其经营理财活动其实就是对获利动机和约束偿债风险二者之间关系的一种协调。（二）税收筹划与财务管理内容的相关性1.财务管理和税收筹划的内容分析财务管理无外乎筹资、投资、利润分配三方面。而税收筹划对三者都有很大影响：其主要活动就是从税收和理财方面出发，对上述方面进行全程筹划，从而获得相关方案，实现企业目标。故而，对税收筹划的研究必须结合财务管理过程，即二者在内容上有很大程度上的相关性。2.财务管理和税收筹划内容的相关性在筹资过程中，因为筹资方式不同，其获
7、取的资金成本在相关法律文献中也有不同的列支方法（表现为税前和税后的差异），往往对企业复旦有着重要影响，故而企业只有通过筹划来在融资结构上“趋利避害”。由于企业筹集的资金一般包括权益和债务两种。其股息一般是税后支付，而利息则在税前，故而其实际上有着一定的减税作用，从而将资金成本降低至权益资金成本之下。在投资过程中，投资者基于节税这一目的，往往会从不同的角度（地点、行业、方式）进行优化选择。而税收在此间的影响往往可以通过其直接构成具有强制、无偿特点的现金流量的形式来加以体现。故而在预估预期现金流量时往往会对其加以充分考虑。其内容一般可以包括企业组织形式、投资方向、投资结构、投资项目、投资规模、投资
8、伙伴这六个主要方面。在利润分配过程中，税收筹划则一般集中于利用税前利润来冲抵先前亏损和通过一定方式来延长获利年度等方式来加以实现。总之，税收筹划这一活动在财务管理的各个过程中都有一定体现，故而可以说其是和财务管理的整体相互融合的。（三）税收筹划与财务管理职能的相关性1.财务管理和税收筹划的职能分析财务管理的职能无非决策、计划、控制三方面，前者指的是财务人员按要求以相应方法比较分析并选出最佳执行方案此过程也是财务管理的核心，其成功与否和企业的兴衰成败息息相关。中者指的是通过预测和预算拟定各种行动方法和步骤的过程。后者指的是利用信息和特定方式影响和调节企业财务活动，从而落实预算任务的过程。而税收筹
9、划的职能一般集中在在税收方面“减负增利”和提升企业的信誉和竞争能力这两方面，如税收筹划方案选择得当，则必然会获得积极而有利的效果。2.税收筹划与财务管理的职能的相关性在此方面可以从两个角度加以理解：首先是税收筹划是财务决策的一个重要的组成部分：在决策者（可以是个人或机构）方面，税收筹划要求管理层应有正确认识，一般财务人员应掌握相关知识；在决策对象方面，由于筹资、投资、分配等重要环节往往都会涉及税收，故而税收筹划必然参与解决选择最佳方案的活动；信息（包括企业内部和外部信息）方面，税收筹划活动中往往会客观要求保持信息的真实性和正确性并形成有效的加工、处理活动；决策的理论和方法方面，税收筹划活动同样
10、需要各种科学理论和方法；决策结果方面，税收筹划活动中选择最佳方案的活动也与之有着较明显的相关性等。其次则是税收筹划作用体现于财务规划中：后者指的是基于财务活动情况来预计和测算企业未来的财务活动和财务成果的行为。而税收筹划作为一种事前规划，必然也是其不可分割的一部分。而其规划的主要任务在于通过测算不同纳税方案、预计税金支出等形式为决策提供依据并确定筹划的目标，而财务预算必定离不开税金预算，如现金收支预算中往往会从税后成本、税后收入、折旧抵税之类内容充分考虑缴纳税金支出；长期资金筹措预算中将利息计入税前成本以抵税，并将作为税后净得支付的股利排除在所得税之外等活动即是如此。在此则是税收筹划落实于财务
11、控制过程中：财务控制分为事前、事中、事后等类型，主要表现在资金收发、分配等方面。就税收筹划而言，纳税人往往会在经营前规划分析各种纳税方案；执行过程中监督税收支出以约束纳税成本；在整个工作过程中评价并改进行动方案和决策。由此可见税收筹划的整个过程必须与监控并行。财务控制则扮演了其载体的角色。（四）税收筹划与财务管理对象的相关性财务管理的主要内容在于资金管理，即其主要作用于资金的活动。而后者的出发和终到点均为现金，而整个过程中样式颇为繁多，故而财务管理又可以称之为对现金及其流转的管理，往往会对成本、收入、利润之类有着较多涉猎。从财务观点来说，可以将成本和费用与收入和利润分别看作现金的消亡和生长边界
12、。而生产经营中活动中现金的周而复始变化即所谓现金流转。税收筹划的对象则集中于应纳税额这一内容上，其活动一般是在不违法的前提下筹划企业多项税款资金一有效减少纳税额度。故而税金实际上也属于现金流量，但其不像本息支付、股利分派之类那样具备弹性，而是必须足额、及时地进行现金缴纳。一旦难以做到这些，则会对企业形象、利益造成消极影响。二、税收筹划在企业财务管理的运用的必要性（一）税收筹划有助于实现企业经济利益最大化企业在开展税收筹划活动的过程中，往往会对相关政策进行充分的研究和理解，从而在不滑入偷税逃税这一误区的同时合理合法地实现节税。并在此过程中有效地兼顾税种结构以及各个部分、各种利益之间的关系，从而立
13、足收益增长这一目的来有效进行税收筹划，在升级自身经营理念和管理水平的过程中实现企业经济利益最大化。（二）税收筹划有助于提高企业的财务管理水平如前文所述，企业财务管理水平包括资金、成本、利润三种主要元素，而税收筹划正是为三者组合的形成最优效果，并以之为基础来提升管理水平的方式。税收筹划往往难以离开财务人员，而后者有要同时精通那个现行税法和一系列财务方面的准则和制度。从而在各种建帐、记账等行为中充分考虑税法，并将其作为财务处理、编制报表、纳税申报等活动的基础，从而有效地提高企业的财务管理水平。（三）税收筹划是企业财务决策的需要在此方面主要表现为随着市场经济发展以及国家制定的相关税收制度的完善，使得
14、税收筹划这一活动的地位进一步上升，甚至可以将税收筹划看作企业财务管理活动中的最重要部分，并上升到影响财务决策这一地位上。（四）税收筹划是财务管理的重要组成部分全世界范围内，重视税收筹划的国家往往都需要以税收制度的稳定作为保证，中国大陆加入世贸组织后，现代企业制度“普及率”进一步上升，企业从维护自身利益出发，偷逃税等短期行为必将被合法的税收筹划所取代。并将其纳入财务管理范畴，在不违法前提下精细比较税法，从而找出政策上有利的空间，并在其中选择低税负纳税方案。（五）税收筹划进一步完善税制，增加国家财政收入由于众所周知的原因，中国大陆的税制建设还很不完善，造成其政策往往变数众多，故而企业有必要随时掌握
15、政策变化，进而因时制宜地制定或修改纳税策略。而这一活动，也必将对完善税制、增加税收等产生积极作用，形成经济和社会两方面的效益有机结合，进而增加国家收入。同时，税收筹划中“避税”内容也可就是昭示现有税法缺陷和不足，使得国家易于发现问题并采取相应措施。三、企业税收筹划的方式（一）筹资决策过程中的税收筹划1.筹资方式的税收筹划企业筹资包括权益和负债两种，其税收后果也不尽相同：前者无需支付固定利息，由于其多以股息形式支付的，故而不能抵税，往往使得其较后者成本为高。但因为权益资金又长期、自由、无期限等特点，也会使经营活动受外界影响较弱，从而降低财务风险的优点。财务管理理论中明确指出：适度的借入可以提高效
16、率，同时利息又能够算在管理费用之内而便于税前扣除，故而使得税率较高收益增加。故而单纯支付利息的话，提高负债比重往往可以增加权益资本收益。但同时由于其限制性条款较多和“拉动”财务、融资风险“增长”的缺陷，又必然形成企业陷入财务危机甚至倒闭的隐患。故而相比而言权益资金筹资尽管会提升资金成本，但又有着安全的好处。由此可见，在此方面的筹划应充分计算二者之间的比例。2.企业筹资渠道的税收筹划融资同样属于企业不可避免的问题，其渠道包括自我积累、向各种机构借款、内部集资、发行债券及股票之类。单纯就纳税而言，其均可减轻税收负担。就财务管理理论而言，拆借的利息一般应以贷款利率为标准，其中高于利率部分不能扣除。内
17、部集资和借款有着程序简单、速度快，限制少的优势；向金融机构借款则反之；发行债券及股票往往会有各种附加条件，但也有风险小的优点。3.租赁的税收筹划租赁指的是借助“融物”进行融资，其优点在于可以迅速获得资产（即相当于获得分期付款贷款），且租金可以抵税，但又会造成资产将更快地折旧完的结果。和购买资产以这就避税相比，其避税时间往往会“安排加速”。一般而言，租金往往大于折旧额，因而租赁可以更有效对“抵免”加以利用。若承租和出租者利益挂钩，租赁往往能直接转移资产，并收取对自己有利的租金，从而实现集团整体税负最小化。由此可见，在租赁融资时，应选择可以将税负降至最低的方案。（二）投资活动中的税收筹划1.企业对
18、内投资购买固定资产中的税收筹划企业对内投资行为同样有筹划空间，如中国大陆有关税法规定：企业从事符合政策的技术改造项目时，可以从项目设备购置当年较前年新增的所得税中抵免投资额的40%，若不足抵免，则可从后年度（最长不超过五年）中延续抵免。若设备购置前一年亏损，抵免年限内利润则可先弥补亏损，此后所得税可抵免投资额。故而企业应积极地利用此规定，但具体运用时，有必要对条款中的限制条件加以研究。2.企业对外投资过程中的税收筹划在投资结构筹划中，因为税收政策往往和利益来源挂钩，故而投资结构筹划应综合考虑，从而使零税率或低税率的投资成分占据较大份额的应税收入来源，也应尽量使应税收益向税收优惠的地区、行业、项
19、目靠拢。在投资方式筹划中，鉴于直接投资的税制因素多于间接投资情况，故而应优先考虑间接投资，而同时因为股票、国债、债券之类间接投资活动往往面临一定风险，所以应在投资风险、投资收益、税收规定三个方面上充分考虑，从而做出合理决策。但不管选择何种投资方式，都要根据自身情况进行决定，从而通过改变投资这一方式降低税收负担。在投资地区筹划中，除了考虑常规因素外，还应充分考虑地区税制差，由此充分利用税制差或倾斜政策来获得最大的节税利益。一般而言，经济特区、沿海开放城市、经济开发区、高新技术开发区、边远地区等位置均有减免税收的优惠待遇，同时充分利用在税收优惠的地区安排中转机构，并将其他位置上的经营收入归于其名下
20、等方式。在投资行业和项目的筹划中，应充分重视行业税收优惠和行业间税制差。即在保证自身利益这一前提下，将自身行为和政策导向趋向一致，如投资地点相同时选择优惠更多的行业；投资地点不同时选择有利可图的行业等，但不管如何，均应充分考虑税收因素和不同行业的税收待遇。在企业组织形式的选择中，应充分重视公司、合伙企业的选择与子公司、分公司的选择。即在相关法律法规中如何在现行税制中利用不同的税收待遇来减小税收负担。（三）经营活动中的税收筹划1.销售的筹划销售方式的选择往往可以造成税收政策和待遇的差别。故而应将销售方式、销售收入实现时间等方面进行综合筹划，在此过程中，应遵循“四项基本原则”：第一是避免托收承付、
21、委托收款以防止垫税；第二是赊销、分期收款中避免垫税；第三是利用支票、本票、汇兑当销售办法；第四是多用折扣销售，少用销售折扣。同时也可利用前文所述的方式利用销售地点进行筹划，但其仅限于税负有差别的不同地区。2.内部核算的税收筹划在固定资产折旧方法的选择方面，应注意选择合法的折旧方法，且方法一经选定即“落地生根”，非重大原因不轻易调整；充分考虑税收制度，尤其是累进税制下折旧方法的选择必须经过充分且谨慎的比较分析；充分考虑通货膨胀因素，在通货膨胀情况下，加速折旧法往往可以使得创造财富速度加快，同时又进而延缓纳税。在存货计价方法的选择方面，应充分考虑企业所处环境中诸多因素的影响。如：比例税率条件下考虑
22、市场物价变化趋势；累进税率条件下采取（移动）加权平均法计价；所得税免税期选择先进先出法加大损益的数额等形式。在费用计提、分摊方式选择方面，采取争取尽可能多费用扣除标准、合理选择费用分摊方式、充分利用稳健原则、己发生费用及时核销入账等方法加以筹划。3.转让定价筹划“转让定价”指的是经济活动中有联系的各方根据共同利益或维护收入而形成的产品或非产品转让。在此过程中，同样应加以分析研究获得最有利的税收筹划。其一般方法为：高税率企业降低对低税率企业的产品售价，并有效地压低收费标准；低税率企业抬高对高税率企业的产品售价以获得减轻整体税负等效果。但在其中有必要注意现行税法中对关联企业间交易的一些限制性规定，
23、从而在价格波动合理范围内进行转让定价，做到“师出有名”。4.股利分配过程中的税收筹划一般而言，有投资机会的企业可以利用剩余股利政策来对股利加以分配，但其先决条件是投资机会良好，且预期收益率高于必要收益率。而成长性公司则一般应借用发放股票股利的政策来对股利加以分配，即将应分配的股利以股票的形式发放。以此来保留现金以用于满足追加投资的需要和自身的发展。（四）利润分配中的税收筹划1.企业利润的税收筹划在利润优惠税率筹划中，应高度注意利润取得这一方面的筹划。因为存在着起征点和免税额这一问题，故而应对临界点处的利润做出相应的控制，方可获得税后利润。在税前利润盈亏弥补筹划中，可利用税前利润来对先前的亏损进
24、行冲抵，若五年内仍不够冲抵，则可以通过合理方式来将五年后所得提前到五年内，或者推迟开始获利年度来延长申报获利经营时间。在获利起始年度筹划中，一般应采取“对症下药”的形式：企业开创期可通过适当控制产量、提高广告费用、在允许范畴内选择资产计价以及相应的成本、费用列支方法等办法，形成企业“零利润”或亏损的“假象”，来推迟获利年度并提升知名度和潜在市场占有率；企业较高盈利期，则充分利用减免优惠，按前文所述的方式来逐年结转弥补。2.企业利润分配的税收筹划首先，可以充分利用“两免三减半”这一倾斜政策来延长申报经营期并推后开始获利年度。所谓“两免三减半”，指的是对生产性外商投资企业，经营期在十年以上的，从开
25、始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三至五年减半征收企业所得税的政策，利用此政策，可以从两方面进行税收筹划：其一是利用收入计价、成本费用摊销两方面的选择权形成“初期亏损”来推迟开始获利年度以减轻税负，其二是企业设立时将申报的经营期延长来获取减免税，即便日后补缴税款，也相当于取得无息贷款。其次，可以充分利用利润再投资节税。即将税后利润分配后获取的各种资本积累用于扩大再生产，由此获取投资退税优惠。此类活动一方面能“节约”税款，另一方面又获得了利润规模扩大的机会，同时也顺应了税法鼓励的方向。（五）实际案例分析某房地产企业于2010年以500万元的价格获取某地区土地，但由于各种原因一直闲置该
26、土地。2006年，土地公允价值上升至2000万元。因此公司决定于当年将其用于普通住房开发。测算后预计将获得约5500万元的销售收入，其中土地增值税约计3000万元，在所得税前又有成本税费约3350万元。契税税率为3%。由此，应缴纳税费情况测算为：增值额2500万元，增值率83%，应缴纳土地增值税850万元；企业所得税429万元，共应1279万元。由此可作出三种不同筹划方案：第一种：开发土地前将土地作价2000万元，在该处投资成立某非房地产企业，随后将其吸收合并，再开发商品房销售。其中投资、合并、商品房销售三个环节税费情况测算如下：在投资环节中，依据相关文件中无形、不动产投资入股并参加利润分配者
27、无需征收营业税的规定，投资成立非房地产企业无需纳税；就对外投资交易发生时应将其分解投资本身和按公允价值销售资产两项业务加以处理的规定，故而其以土地对外投资应负担的企业所得税共计495万元；就对于房地产投资、联营的将土地作为挑时间而转让房地产时暂免土地增值税的规定，公司可获得免征土地增值税的权利；同时某非房地产企业接受土地投资应缴契税60万元，依据企业会计制度，其入账价值为2060万元。在合并环节中，由于某非房地产企业资产未增值，故而其合并过程没有所得税负担。吸收后入账价值仍为2060万元；援引相关文件中企业合并后各方土地、房屋免征契税的规定，其合并活动无契税要求。在销售环节中，土地增值税方面可
28、按照土地增值税暂行条例第六条、关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知第四条第一款等内容中所述，土地增值税的计税成本和会计入账价值相等，不论哪一种选择的方式，实际支出（扣除项目）均为500万元。据此可计算得知：应纳土地增值税中扣除项目金额3072万元，增值额2428万元，增值率79%，应缴土地增值税818万元。企业所得税方面，无需考虑应缴纳企业所得税，可见税负合计1373万元，由于造成税收负担增加94万元，故而该方案应予否定。第二种：根据前文所述条件，可分为三个活动步骤：首先将公司进行开发，假设土地增值税2000万元（不含地价），其中150万元转让给自己旗下的另一房地产开发公司。其售
29、价3000万元。故而，其土地增值税共2500万元，增值额500万元，增值率20%，故而应缴土地增值税150万元。企业所得税为116万元，契税90万元，共计应付356万元。其次，另一房地产公司增加土地增值税扣除项目500万元，其中又应使用150万元杂费，随后以5000万元转让给销售公司。其中计算可知土地增值税应为4308万元，增值额692万元。增值率16%，无需缴纳土地增值税，企业所得税为416万元。随后，销售公司发生费用50万元，以房地产公司直接过户的形式以5500万元将其售出。其中企业所得税149万元，总税负为921万元，节税358万元。第三种，将“出售”的运作方式改为“代建”，将土地投资于
30、拟购地的企业，投资时应缴纳495万元税款，随后以2000万元转让股权（这一活动是免税的），在此之后再再代建手续费650万元作为建房利润，应交215万元企业所得税，总税负为710万元，节税569万元。由此可见，三个方案中首选第三种。四、税收筹划的风险分析与防范（一）风险种类1.内部风险内部风险主要来自筹划主体，即筹划结果不确定。由于该工作建立在相当的专业基础之上，同时中国大陆税制不完善、政策变化过多，造成很多从事税收筹划的人员在专业知识、经验积累等方面尚待加强。2.外部风险在此方面主要表现为四个不同方面：其一是政策风险，包括政策选择风险和政策变化风险，前者属于主观范畴，即因为税收筹划主体的错误而
31、产生。即行为不符合政策精神，客观上成为钻税法漏洞行为而面临风险。后者属于客观范畴，即由于中国大陆法律属新法颁布即实际宣布旧法丧失效力的大陆法系，而同时中国大陆税法调整活动较为频繁，造成筹划结果与预期相反的风险。同时国外政策变化也有可能造成风险。其二是财务制度风险，即税收筹划中企业财务制度发生变动所造成的风险，其主要由于税收筹划的预先性所致，税收筹划主体往往不可能通晓所有国家或一个国家内所有地区的财务制度，造成税收筹划“水土不服”，在税收筹划又往往以财务核算制度为基础，一旦财务制度“因地制宜”，税收筹划必定面临风险。其三是认定风险，即税收筹划本来合理合法，但在实际操作中被相关部门认定为偷逃税行为
32、的风险。其四是汇率风险，即跨国税收筹划中因为汇率变化而形成的风险。（二）防范对策1.事前阶段首先，应了解企业的基本情况，如对企业组织形式加以了解来确定其税务待遇，从而有针对性地制定税务计划；对财务情况加以了解来理解企业真正的目的以避免为偷逃税助纣为虐；对企业面对风险的态度加以了解以有效制定更符合企业要求并确定风险底线；对税务情况加以了解来将认定风险消弭于无形等。其次，应了解纳税人的要求，而这一要求一般为三种情况:一是就最大程度增加所得的要求来做出纳税筹划；二是就要求若干年后资本最大增值的要求来延长筹划实施时间；三是就前两种情况结合的要求来认真考虑风险和收益。第三，应充分了解纳税环境，即充分了解税务机关对纳税合法合理性的解释，其方法有三：其一是从宪法和现行法律了解，其二是从行政和司法机关的解释中了解，其三则是执法机关的行动中了
