1、澳洲资本市场研澳洲资本市场研究澳大利亚资本市场研究25-03-20131、澳大利亚证劵交易分析 -12、澳大利亚证劵交易所优势分析 -13、澳交所上市条件 -44、澳交所上市方法 -65、澳交所参考上市时间及流程 -66、澳交所上市案例 -71、澳大利亚证劵交易所: 澳大利亚证券交易所简称:ASX,世界十大证券交易所之一。上市公司数量已达2000余家,市场总值逾1.6万亿美元。(Lazard,2008年)澳大利亚股权、债务、外汇、金融衍生产品市场,规模在过去5年中增长2倍,达到82万亿美元。 (Lazard,2008年) 管理基金产业位居世界第四,超过8200亿美元的资金投资在管理基金中。 相
2、对于其他证交所而言,澳大利亚是在亚洲时区中第一个开盘的主要金融中心,正好跨接美国市场以及欧洲市场开盘。其具有更强的二次融资能力,并且对增资规模和时间没有限制。 澳交所证券市场稳定,并保持较高的增长速度。值得注意的是,46%的澳大利亚成人直接或间接拥有股票。2、澳大利亚证劵交易所优势:区位优势: A、澳洲证券市场的国际化程度高,可以提升公司国际知名度和品牌。企业上市后,加入国际大公司的行列,可以带来丰富的国际合作资源。 B、澳洲证券市场交易较活跃,中国企业的后续增发等再融资容易,融资规模远大于首次上市融资额,并且澳洲证券市场对增资规模和时间没有限制。 文化优势: A、澳洲投资者对外国股票有强烈的
3、兴趣,容易获得投资者追捧,有利于提升股价。B、澳洲证券市场外国人持股比例较高。这种国际化、多元化的股权结构有利于中国企业在澳洲确保稳定持续的融资渠道,实现股权多元化。C、中澳经济交流不断扩大,中国企业到澳洲上市成为大势所趋。中国企业在澳洲上市必定会引起澳洲投资者和大众媒体的关注,给中国企业和产品带来极大的宣传效果。经济优势: A、上市费用低廉,筹资成本低,在澳洲上市成本一般占到筹资额的5-7% ,在中国香港这个数字则平均为12%,新加坡9%。 B、上市周期短,6-9个月即可完成上市。亚太区主要证劵交易市场规模比较:全球指数比较Tips: 1、澳大利亚证券交易所交易活跃,每日成交金额(35.3亿
4、美元)与香港不相上下,并且是新加坡的4倍。(澳大利亚投资署2008年3月)2、澳洲证券市场主要分为4大板块,即矿产,能源和能源科技,农业和食品加工,高科技。中国企业正处于快速发展时期,很容易让澳洲投资者看到中国企业的成长性,并且会引起投资者很大的兴趣。3、澳交所上市条件:A、股东数量:500名投资者,每人2000澳元或者400名投资者,每人2000澳元,以及25%股权由不相关方持有。B、公司规模:过去3年利润达到100万澳元+最近12个月达到40万澳元、或者NTA(有形净资产)200万澳元、或者市场总值1000万澳元4、澳交所上市方法: A、境内企业在境外直接上市 B、离岸公司在境外直接上市(
5、红筹股形式) C、境外买壳上市(反向兼并)5、参考上市时间及流程:6、澳交所上市案例:A、天外天集团有限公司 天外天公司创建于1989年,如今已发展成为中国制伞行业的领军企业,下辖绍兴高博旅游用品有限公司、浙江澳德休闲用品有限公司、浙江澳德网络科技有限公司、浙江广曜电器有限公司四家生产型公司,还有一家置业公司和境外三家贸易公司。2007年4月12日,公司股票在澳大利亚证券交易所成功上市。目前,已形成为伞具、休闲家俱、电器、IT、房地产、贸易等综合性企业集团。 发行价:0.5澳元 融资额:500万澳元数据来源:澳大利亚证券交易所B、雀友休闲娱乐有限公司: 雀友休闲娱乐有限公司位于杭州市萧山经济开发区,是目前全球最大的自动麻将机生产基地。公司业务主要集中于机电一体化领域产品的设计与制造,并致力于成为世界一流的康体休闲设备制造企业集团。发行股本 1亿股 发行价 0.25澳元 融资额 1270万澳元数据来源:澳大利亚证券交易所