1、甘肃电投度财务分析报告甘肃电投0007912019年度财务分析报告一 公司简介公司名称甘肃电投能源发展股份有限公司公司英文名称GEPIC Energy Development Co.， Ltd.公司简称甘肃电投股票代码000791成立时间None上市时间1997-10-14交易所深圳证券交易所注册地址中国甘肃省兰州市城关区北滨河东路69号甘肃投资集团大厦电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况甘肃电投2019年资产总额为18,980,246,723.88元，其中流动资产为2,446,793,219.43元，占总资产比例为12.89%；非流
2、动资产为16,533,453,504.45元，占总资产比例为87.11%； 2019年甘肃电投总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,898,024100.00%1,914,037100.00%1,901,188100.00%流动资产合计244,67912.89%203,93610.65%181,3859.54%非流动资产合计1,653,34587.11%1,710,10089.35%1,719,80390.46%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账
3、款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，甘肃电投2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为61.19%，40.54%和36.20%。2019年甘肃电投流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计244,679100.00%203,936100.00%181,385100.00%货币资金88,58336.20%46,66122.88%60,05233.11%应收票据及应收账款149,70
4、761.19%146,39371.78%99,53254.87%应收票据50,52220.65%73,36035.97%52,65529.03%应收账款99,18540.54%73,03335.81%46,87625.84%预付款项1560.06%2490.12%4560.25%其他应收款40.00%530.03%11,2576.21%存货7490.31%6230.31%2420.13%持有待售资产00.00%4240.21%00.00%其他流动资产5,4782.24%9,5314.67%9,8435.43%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长
5、期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，甘肃电投2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期股权投资，各项分别占比为86.26%，7.18%和4.09%。2019年甘肃电投非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计1,653,345100.00%1,710,100100.00%1,719,803100.00%长期应收款1,4230.
6、09%1,4230.08%00.00%长期股权投资67,6334.09%64,2433.76%66,7073.88%投资性房地产5230.03%00.00%00.00%固定资产1,426,23686.26%1,493,26187.32%1,507,64787.66%在建工程118,6437.18%109,1616.38%104,0056.05%无形资产21,1801.28%21,2311.24%13,4720.78%商誉1,8120.11%1,8120.11%1,8120.11%递延所得税资产1,9660.12%1,6690.10%1,7840.10%其他非流动资产13,9250.84%17,
7、2981.01%24,3721.42%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况甘肃电投2019年年总负债金额为11,846,230,769.34元，所有者权益总额为7,134,015,954.54元，其中资本金为1,359,576,680.0元，资产负债率为62.41%，在负债中，流动负债为2,245,501,855.09元；占负债和所有者权益总额的11.83%，非流动负债为9,600,728,914.25元，占负债和所有者权益总额的50.58%。2019年甘肃电投负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）
8、百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,898,024100.00%1,914,037100.00%1,901,188100.00%流动负债合计224,55011.83%172,0818.99%183,9789.68%非流动负债合计960,07250.58%1,122,22658.63%1,137,37159.82%所有者权益(或股东权益)合计713,40137.59%619,72932.38%579,83830.50%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、
9、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 甘肃电投2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为81.31%，7.25%和4.95%。2019年甘肃电投流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计224,550100.00%172,081100.00%183,978100.00%短期借款6,8793.06%00.00%20,06010.90%应付票据及应付账款11,1054.95%00.00%17,0
10、009.24%应付账款11,1054.95%00.00%17,0009.24%预收款项1,0160.45%6870.40%1,0260.56%应付职工薪酬3,9491.76%3,7292.17%2,9871.62%应交税费2,7411.22%3,7252.16%3,4181.86%其他应付款16,2777.25%51,07629.68%41,35322.48%其中:应付利息00.00%00.00%2,6781.46%应付股利00.00%00.00%3450.19%一年内到期的非流动负债182,57981.31%112,86265.59%98,13053.34%2.2.3 非流动负债基本构成情况
11、非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，甘肃电投2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及长期应付款，各项分别占比为93.09%，5.22%和1.69%。2019年甘肃电投非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计960,072100.00%1,122,226100.00%1,137,371100.00%长期借款893,77793.09%1,033,22792.07%1,066,74293.79%应付债券50,
12、0765.22%69,7376.21%69,5906.12%长期应付款16,2191.69%19,2611.72%00.00%预计负债00.00%00.00%1,0380.09%其他非流动负债00.00%00.00%1,0380.09%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年甘肃电投的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为49.34%，19.46%和19.06%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年20
13、17年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计713,401100.00%619,729100.00%579,838100.00%实收资本(或股本)135,95719.06%97,11215.67%97,11216.75%资本公积351,99949.34%381,22961.52%381,64165.82%其他综合收益7010.10%00.00%00.00%盈余公积12,5591.76%12,3181.99%10,0911.74%未分配利润138,85519.46%111,41317.98%74,94212.92%少数股东权益73,3
14、2810.28%17,6552.85%16,0512.77%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年甘肃电投的净利润为485,212,561.6元，与2018年的508,038,815.96元相比下降了4.49%。2015-2019年甘肃电投净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20153,0662016-11,450-473.42%201725,228-320.32%201850,803101.38%201948,521-4.49%2.3.2 营业利润分析2019年甘肃电投的营业利润为558,530,625.62元，与2018年的568,780,489.79元相比下降了1.80
15、%。2015-2019年甘肃电投营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,1262016-8,899-245.26%201727,149-405.06%201856,878109.50%201955,853-1.80%2.3.3 利润总额分析2019年甘肃电投的利润总额为561,336,044.59元，与2018年的580,496,723.35元相比下降了3.30%。2015-2019年甘肃电投利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,0532016-8,972-248.22%201728,852-421.56%201858,049101.19%201956
16、,133-3.30%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年甘肃电投的成本费用总额为1,810,973,826.4800003元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为67.57%，29.12%和1.78%。2019年甘肃电投成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-181,097100.00%-182,123100.00%-169,259100.00%营业成本-122,36867.57%-118,55765.
17、10%-107,12863.29%税金及附加-2,7561.52%-3,0761.69%-2,4981.48%管理费用-3,2281.78%-3,2401.78%-2,4691.46%财务费用-52,74429.12%-57,24831.43%-57,16233.77%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年甘肃电投的经营现金流量净额为1,531,225,612.47元，与2018年的1,370,860,477.89元相比上升了11.70%；投资活动现金流净额为-175,904,082.6元；筹资活动现金流净额为-940,478,791.57元。2015
18、-2019年甘肃电投经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201587,793-23,190-53,1092016102,783-30,405-119,4122017116,771-816-108,2482018137,086-13,897-139,7262019153,122-17,590-94,0472.4.2 现金流入结构分析2019年甘肃电投现金流入总金额为4,353,207,037.43元，其中经营活动现金流入为2,339,168,369.23元，占现金流入总额的53.73%；投资活动现金流入为84,438,6
19、68.2元，占现金流入总额的1.94%；筹资活动现金流入为1,929,600,000.0元，占现金流入总额的44.33%。2019年甘肃电投现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额435,320100.00%352,753100.00%306,168100.00%经营活动现金流入小计233,91653.73%213,58760.55%176,12457.53%投资活动现金流入小计8,4431.94%47,84113.56%37,97312.40%筹资活动现金流入小计192,96044.33%91,32
20、425.89%92,07030.07%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,301,580,514.65元,占经营活动现金流入小计的98.39%;收到的税费返还为691,914.3元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为36,895,940.28元,占经营活动现金流入小计的1.58%。2019年甘肃电投经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计233,916100.00%213,587100.00%176,124100.00%销售商品/提供
21、劳务收到的现金230,15898.39%211,24098.90%173,68498.61%收到的税费返还690.03%00.00%00.00%收到其他与经营活动有关的现金3,6891.58%2,3471.10%2,4391.39%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为13,240,800.0元,占投资活动现金流入小计的15.68%;取得投资收益收到的现金为70,130,923.2元,占投资活动现金流入小计的83.06%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,066,945.0元,占投资活动现金流入小计的1.26%。2019年甘肃电投投资活动现金流入构成科目名称2019年
22、2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计8,443100.00%47,841100.00%37,973100.00%收回投资收到的现金1,32415.68%24,16250.50%00.00%取得投资收益收到的现金7,01383.06%11,76224.59%7,80620.56%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1061.26%7131.49%00.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%11,20323.42%30,16679.44%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为600,000,000
23、.0元,占筹资活动现金流入小计的31.09%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为600,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的31.09%;取得借款收到的现金为1,329,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的68.91%。 2019年甘肃电投筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计192,960100.00%91,324100.00%92,070100.00%吸收投资收到的现金60,00031.09%00.00%700.08%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
24、金60,00031.09%00.00%00.00%取得借款收到的现金132,96068.91%86,00094.17%92,00099.92%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%5,3245.83%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年甘肃电投现金流出总额为3,938,364,299.13元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为807,942,756.76元,占现金流出总额的20.51%;投资活动现金流出小计为260,342,750.8元,占现金流出总额的6.61%;筹资活动现金流出小计为2,870,078,791.57元,占现金流出总额的72.87%。2019年甘肃电投现金流
25、出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-393,836100.00%-369,291100.00%-298,461100.00%经营活动现金流出小计-80,79420.51%-76,50120.72%-59,35219.89%投资活动现金流出小计-26,0346.61%-61,73916.72%-38,79013.00%筹资活动现金流出小计-287,00772.87%-231,05062.57%-200,31867.12%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为144,814,286.72元,
26、占经营活动现金流出小计的17.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为248,702,287.72元,占经营活动现金流出小计的30.78%;支付的各项税费为345,809,210.67元,占经营活动现金流出小计的42.8%;支付其他与经营活动有关的现金为68,616,971.65元,占经营活动现金流出小计的8.49%。2019年甘肃电投经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-80,794100.00%-76,501100.00%-59,352100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-14,48117.92%-9,67612.65%-8,90415.00%支付给职工以及为职工支付的现金-24,87030.78%-22,07728.86%-16,81028.32%支付的各项税费-34,58042.80%-38,88550.83%-29,16549.14%支付其他与经营活动有关的现金-6,8618.49%-5,861
