1、第三章 商业银行的负债管理,商业银行负债的概念 商业银行负债的作用 商业银行负债的构成,2,20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。,概述,商业银行的负债类型到底有哪些？上海浦东发展银行(2013-12-31)负债及股东权益合计：36438.78亿。其中，股东权益合计：2038.03亿，占全部资金来源的5
2、.7%向中央银行借款7258.93亿同业存放款486.65亿同业拆入38.53亿衍生金融负债795.08.3亿卖出回购金融资产28.1亿吸收存款23987.7亿 占全部资金来源的65.83%,占负债总额的72%其他,3.1 商业银行负债概述,商业银行负债的概念 商业银行负债的作用 商业银行负债的构成,一、商业银行负债的概念,商业银行的负债业务就其范围来讲，有广义和狭义之分。广义负债包括银行自有资本在内的一切资金来源；狭义的负债主要是指商业银行的存款、借款等一切非资本性的负债。本章所指的负债业务的概念是狭义的负债业务。,二、商业银行负债的作用,负债是银行经营的先决条件 负债是保持银行流动性的手段
3、 负债业务是银行维持资产增长的主要途径 负债是银行同社会各界联系的主要渠道,三、商业银行负债的构成,存款负债（被动型负债）银行负债 非存款负债（主动型负债）,3.2 商业银行存款负债,存款的种类和构成 商业银行的存款管理 存款的成本管理 存款定价 存款的稳定性管理 存款的规模管理 存款保险制度,一、存款的种类和构成,一、存款的种类 以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款 交易帐户 可转让支付命令(NOWS)货币市场存款帐户(MMDA)自动转帐制度(ATS)非交易帐户 储蓄存款(定期、活期)（储蓄帐户）定期存款（大额可转让定期存单）,（一）交易账户,定义：私人和企业为了交易目的而开立的支票账
4、户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。它包括活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账制度等种类。1.活期存款（current account)（支票存款）无确切期限，无须事先通知，可随时存取和转让的存款，存款者可用各种方式取款,2.可转让支付命令(NOWS)1）可转让支付凭证，即NOW帐户（Negotiable Order of Withdrawal Account)是一种计息的新型支票帐户，互助储蓄银行与储蓄贷款协会都可以经营 2）超级可转让支付命令书即超级NOWs帐户不存在利率限制，但对存款底额有所限制，法定最低开户金额和平均余额位250
5、0美元，否则按类似于NOW帐户的利率水平计息,3.货币市场存款帐户（Money Market Deposit Account,缩写为 MMDA）储蓄帐户和定期帐户的混合产品，有一定限度的交易帐户方便，有日平均在2500美元的最低限制，银行自行决定利率，余额低于2500美元，适用NOW帐户的利率限制4.自动转帐服务帐户（automatic transfer service)由早期的电话转账制度演变而来的。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。该账户与NOWS账户类似，都属于转账账户，银行需交存款准备金。,（二）非交易账户,1.储蓄存款美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求
6、的任何时间，在实际提取日前7天以后上的时间，提出书面申请提款的一种帐户我国：指居民个人在银行的存款 储蓄存款有活期和定期两种。活期储蓄存款无一定期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能透支款项。定期储蓄存款类似于定期存款，须先约定期限，利率较高。,2.定期存款(time deposits)客户和银行预先约定期限的存款。利率高于活期存款，一般到期才能提取对银行的意义：最稳定的资金来源可保持较低的存款准备金率营业成本较低小额定期存款 大额可转让定期存单（Negotiable Certificates of Deposits,即CD）固定期限、较高利率，可在二级市场上转让的存单,创新产
7、品:指数定期存单（Index CDs)牛市定期存单、熊市定期存单 存单的年收益率=股票指数变动率 参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔500种股票指数上升幅度的70%，如果股票指数在存款期内上升20%，则存款人可以得到的收益率为：20%70%=14%,外币存款可调利率存单延期付息定期存单利率上升定期存单零存整取定期存单商业银行管理（第四版）（美）彼得S罗斯,二、商业银行的存款管理,存款的成本管理存款定价存款的稳定性管理存款的规模管理,（一）存款的成本管理,存款成本的构成 存款成本的评价方法存款成本的控制,1.存款成本的构成,利息成本 存款成本 经营成本商业银行的经
8、营成本与利息成本是相关的,2.存款成本的评价方法,资金成本：资金成本是包括利息在内的花费在吸收存款上的一切开支，即利息成本和经营成本之和，它反映银行为取的存款而付出的代价。,二、存款的结构,-从银行家的视角分析 1、种类结构 2、存款的稳定性结构 核心存款 易变性存款 3、存款的利率结构 存款的期限 银行的经营实力 经营目标,2.存款成本的评价方法,资金成本：资金成本是包括利息在内的花费在吸收存款上的一切开支，即利息成本和经营成本之和，它反映银行为取的存款而付出的代价。,存款成本的评价方法,可用资金成本：是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必
9、要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在中央银行存款、在同业的存款与其他现金项目之后的资金。,3.存款的成本控制,存款成本控制的特殊性体现在利息支 出和非利息支出两个方面 阅读专栏 3-1：中国银行业进入高成本时代,（二）存款的定价,存款定价：确定存款的利率、附加收费和相关条款 定价目标定价原则定价方法,存款的定价方法,成本加成定价法 边际成本定价法 市场定价法 客户关系定价法,1.成本加成定价法,要求每项存款服务的定价足够弥补绝大部分乃至全部提供该存款服务的成本（有时存在不向客户支付存款利息反而要向客户收费的情况）存款的单位价格=该单位存款的付息成本+该单位存款的其他费用+该单位存款的计划利润
10、,例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方 式及有关数据如下：,该银行的加权平均资金成本是多少？,该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%）+2/4 11%/（1-5%）+0.5/4 11%/（1-2%）+0.5/4 22%=0.1288=12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。,办法:比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。经过比较后，什么样的结果是可以接受的？在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？,2.边际成本定价法 边际成本MC总成本变动额 新利率以新利率筹集的总资金-旧利率以旧利率
11、筹集的总资金边际成本率 总成本变动额/新增资金额,例题：某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率。请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？,该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。,3.市场定价法,包括市场渗透存款定价法和随行就
12、市定价法。市场渗透存款定价法的基本原理是提供高于市场水平的高利率，或向客户收取大大低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户。随行就市定价法的基本原理是根据银行同业的平均价格水平或竞争对手的现行价格为基础制定本银行存款价格。,4.客户关系定价法,根据每位客户对存款产品或服务的认知价值向客户报以差异性的价格。国内商业银行的存款产品和服务总体上仍然呈现比较明显的同质化竞争，实现客户关系定价尚需时日。,其他定价方法市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户整体关系的存款定价法（美）彼得S罗斯，商业银行管理（第5版）经济科学出版社,（三）存款的稳定性管理,存款稳定性：
13、也叫存款沉淀率，是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源，比存款总额更具有现实意义。易变性存款：主要是活期存款，稳定性最差；准变性存款：主要是定活两便存款、通知存款等，稳定性稍强于易变性存款；稳定性存款：主要指定期存款、可转让定期存单及专项存款等，稳定性较强。阅读专栏3.3：存款偏离度,（四）存款的规模管理,1.影响存款规模的因素 新增外汇占款规模和贷款规模 存款余额的季节性变化 经济运行状况及企业收入状况资金风险偏好 2衡量存款总额是否适度的指标 存贷比和存款偏离度,三、存款保险制度,存款保险制度的发展 国外发展情况 我国发展情况 我国存款保险制度的设计,我国存款保险制度的设计,组织构架,定位与职能,保险费率,保险限额,存款保险基金管理机构,风险最小化,除执行赔付任务外，还可对投保银行采取早期纠正措施和风险处置措施,由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定,最高偿付限额为人民币50万元，约为人均GDP 的12倍，能够为99.63%的存款人提供100%的全额保障，覆盖存款金额约为50%,
