1、跨国经营与管理期末复习整理一、 导论1. 国际商务的概念跨越国界的各种商业活动，不仅包括商品和服务的跨国贸易，还包括将资本、设备、技术等战略资产转移到海外，并与东道国资源结合在一起进行的生产、经营和销售活动2. 国际商务的形式a) 国际贸易：货物贸易与服务贸易b) 国际投资：对外直接投资和对外间接投资i. 对外直接投资：指为了实现对于企业的控制目的而进行的国际投资活动。ii. 对外间接投资：最大特点是投资时不刻意追求对企业的经营控制权，一般通过购买股票或债务进行，以分红或利息获得投资回报iii. 对外直接投资和对外间接投资的区别：对外直接投资的目的是获得对外投资企业的经营管理的控制权；对外间接
2、投资的目的则是获取金融资产权益；在企业的资产负债表中，对外直接投资属于在厂房、设备或其他有形资产和无形资产上的投资，对外间接投资则列入企业持有的有价证券项目中3. 国内企业与国际化企业a) 国内企业：指把国内作为资源分配的场所，进行生产和销售等经济活动的企业b) 贸易企业：指在国内进行生产、加工等主要的价值创造活动，把最终产品出口到海外市场获取经济利益的企业c) 多国企业（跨国公司）：指不仅在国内，还把经营资源转移到海外进行本土化生产、销售、研发等经济活动，追求超额利润的企业d) 全球企业：指把全球看作单一市场，通过在全球范围内进行资源配置，对研发、生产、销售等经济活动进行调控，实现经济利益极
3、大化的企业4. 国内企业与国际企业的区分分类超越国境经济活动的场所海外市场企业实例国内企业否1个国家无内销企业贸易企业是1个国家1个以上出口企业多国企业是2个以上1个以上海尔、联想全球企业是全球全球麦当劳、肯德基5. 国际化企业的多种称谓a) 多国企业（跨国公司）b) 全球企业c) 超国家企业6. 企业跨国经营的推动力a) 外部推动力i. 贸易与投资壁垒的减少ii. IT技术的发达iii. 消费者需求的同质化b) 内部推动力i. 国内市场的狭小无法实现规模经济；通过开拓国际市场的方式增加产品的销量ii. 延长产品生命周期；把处于成熟期或衰退期的产品导入到其他欠发达国家iii. 获取生产要素；利
4、用廉价劳动力，获取天然资源，占领海外市场，获取先进技术和管理经验iv. 分散风险；利用市场多元化降低经济不景气、经济危机带来的风险v. 牵制竞争对手；追随领先企业进行模仿性投资，其他企业成功带来的刺激，外国企业进入本国市场而采取的应对策略vi. 规避贸易壁垒vii. 降低成本二、 国际企业的经营环境1. 国际企业经营环境的含义存在于国际企业经营过程中的不可控制的因素和力量，这些因素和力量是影响企业国际商务活动及其目标实现的外部条件2. 国际政治环境a) 政治体制i. 考察指标：集体主义和个人主义。集体主义：是指强调集体的共同目标优先于个人目标。个人主义指个人应追求自己的经济和政治自由的权力，个
5、人利益优先于国家利益，意味着民主政治制度和自由市场经济。ii. 集体主义由社会主义继承。社会主义主张国家掌握生产、分配和交换的基本权利。国有企业的管理有利于整个社会而不是个人的资本家。iii. 个人主义由资本主义继承。公共财产无人关心而私有财产受到高度关注。私有财产比公共财产由更高的生产效率，更能够刺激进步。b) 政治风险i. 政治风险的含义：由于东道国政治形势发生变化而对国际企业的生产经营活动产生消极影响的可能性。ii. 政治风险的特征：不可抗拒性、负面性、不确定性iii. 政治风险的类型：没收和征用（征用就是东道国在接管外国企业时给予的一定程度的补偿。没收就是东道国将外国投资企业的资产或外
6、国企业在合资企业中的股份收归国有）、干预、限制、强制出售、重议契约iv. 政治风险的防范1 投资前管理风险过高时取消投资，或转投其他国家参加保险与当地企业或者政府机关合作投资2 投资后管理通过协商减少损失加强与母公司的技术、生产方面的联系和依赖改善在东道国的企业形象，提高对东道国的经济贡献主动撤资3. 国际经济环境经济体制：市场经济和计划经济市场经济：所有的生产活动都是由私人拥有的，而且生产是由供给和需求的相互作用决定的。政府的作用是限制垄断，鼓励私人生产者之间自由和公平的竞争计划经济：政府能够直接按国家利益最大化的原则进行投资，而不是按个人利益进行投资。4. 国际法律环境a) 法律体系法律制
7、度：规定行为规范的规则以及这种规则以什么样的程序得到执行，并且通过它解决社会不公正现象。普通法（英美法）和大陆法。宗教法：以宗教教义为基础的一种法律制度。b) 合同法的差异。必须明确不同法律体系下的合同法的差异，国际贸易出现纠纷时发生适用哪个国家法律的问题c) 财产权和腐败行为私下行为：非公有的个人或集团的偷窃，盗窃、敲诈等行为公共行为：公共官员从财产所有者那里勒索钱财或资源d) 知识产权保护e) 政治、经济和法律环境对管理者的启示政治因素： 腐败：可能因需要收买政治势力以便取得政府对商务活动的许可而增加企业的成本； 政治风险：除了罢工、示威和恐怖活动对企业商务活动带来的负面影响之外，政治体制
8、的变化也可能导致对国际商务不利的法规出台经济因素： 人口数量是衡量消费市场大小的重要指标，但市场潜力受制于收入水平的高低 在经济发展相对落后或不发达的国家，跨国公司不得不自己建设基础设施或提供配套，从而增加商务活动的成本 经济风险：因政府的经济政策上的失误所引起的一国商务环境的剧烈变化，对企业的利润和目标的实现产生不利影响法律因素： 在制定严格法规标准的国家从事商务活动可能需要更高的成本 一个国家法律体系不健全，无法对违反合同或侵犯财产权的行为予以惩戒，法律风险就会提高5. 国际金融环境a) 外汇市场：外汇市场发生变化对一个公司的销售额、利润和战略产生重大影响i. 外汇市场的特征：永不休眠，2
9、4小时运转；各交易中心的交易报价不太可能出现很大差异；美元成为载体货币ii. 外汇市场的功能：把一国的货币转换成另一国的货币；把因汇率变动的不确定性而发生的外汇风险提供管理手段iii. 外汇风险的种类：交易风险（签订合同时与结算时的汇率不同而出现收益或亏损的风险）、折算风险/会计风险（经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性）、经济风险（由于突然的汇率变动，引起企业的未来一定期间的收益发生变化。是通过影响企业的价格、成本、生产、销售，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失）iv. 外汇风险的管理1 远期外汇交易：外汇买卖双方成
10、交后不立即交割，而是到约定日期以远期汇率再进行交割具体做法：出口商再签订贸易合同后，按当时的远期汇率预先卖出合同金额和币别的远期，收到货款时再按原订远期汇率进行交割；进口商则预先买进所需外汇的远期，到支付货款时按原定远期汇率交割优点：将防范外汇风险的成本固定在一定范围之内；将不确定的汇率变动因素转化为可计算的因素，有利于成本核算2 掉期（货币交换）：在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇。6. 国际文化环境a) 文化的概念：文化是人类中某一群成员区别于另一群成员的思想意识的集合体；文化是一群人所共同拥有的，为生存而设计构建的一种价
11、值观和准则的体系；一定区域内人们所共同持有的思想、情感与行为的总和，包括语言、教育、价值取向、宗教信仰、审美观念、风俗习惯等基本因素b) 文化的决定因素：i. 社会结构：社会组织的基本单位是集体还是个人；社会分为不同的阶层和等级的程度ii. 语言：口述和非口述的交流方式iii. 宗教iv. 教育：价值观c) 霍夫斯泰德的文化的五个维度i. 权力距离：在一个国家中，权利较小的人所期望并能够接受的权利分配不平等的程度。（权力距离在组织管理中常常与集权程度、领导和决策联系在一起）ii. 不确定性规避：是一个社会感受到的不确定性和模糊情景的威胁程度。（在不确定性规避程度较高的国家，试图以提供较大的职业
12、安全，建立更正式的规则，不容忍偏离观点和行为，相信绝对知识和专家评定等手段来避免这些情景）iii. 个人主义和集体主义iv. 男性化和女性化：男性化的社会更多地表现出竞争性和独断型，女性化更多表现出谦虚、关爱他人等品质v. 长期取向与短期取向：长期取向表现出关注未来、重视节俭和毅力；短期取向表现出价值观是倾向罐区和现在的，人们关注社会责任的履行，关注现时。d) 跨文化管理i. 适应战略：采取企业战略与东道国文化相一致的战略ii. 等待战略：等待东道国文化发生内源性变化的战略iii. 诱导战略：促使东道国文化发生变化的战略e) 中西管理的比较：中国重人、重集体、重柔性、重感性；西方重物、重个人、
13、重刚性、重理性7. 国际经济环境a) 国际经济组织：世贸、国际货币基金组织、世界银行b) 区域经济一体化i. 区域经济一体化的概念：指在某个地理区域的国家间签订协议，同意减少并最终消除关税和非关税壁垒，以便商品、服务和生产要素在区域内自由流动ii. 区域经济一体化的形式：1 优惠贸易安排：在成员国之间，对全部商品或一部分商品给予特别的关税优惠2 自由贸易区：由有签订自由贸易协定的国家组成一个贸易区，在区内各成员国之间废除关税和其他贸易壁垒，实现区内商品的完全自由流动，但每个成员国仍保留对非成员国的原有壁垒3 关税同盟：成员国之间完全取消关税或其他壁垒，同时协调其相互之间的贸易政策，建立对外的统
14、一关税4 共同市场：成员国在关税同盟的基础上进一步消除对生产要素流动的限制5 经济同盟：在共同市场的基础上更进一步，成员国之间不仅实现了商品和生产要素之间的自由流动，建立起对外的共同关税，而且制定和执行某些共同经济政策和社会政策6 完全经济一体化：成员国在经济、金融、财政等政策上完全统一，在国家经济决策中采取同一立场，区域内商品、资本、人员等完全自由流动，使用共同货币三、 国际商务伦理1. 国际商务中的伦理问题a) 员工待遇：跨国公司绝对不能对其在国外的企业或转包商恶劣的工作环境听之任之或视而不见b) 人权：保障基本人权c) 环境污染：东道国的环境保护制度不如母国时就会发生伦理问题，如公地悲剧
15、（一项大家共同拥有的资源，不属于任何人，但每个人都能使用，而且过度使用，结果便导致资源的逐渐削减）d) 腐败2. 伦理困境：因各国政治经济法律文化环境的差异，使跨国公司在雇工条件、人权、腐败、环境污染及权力使用等方面，应担当的道德责任常常没有明确界限3. 伦理道德的哲学途径a) 稻草人：在法律许可的范围里，企业的社会责任就是要提高利润；否认企业在法律规定范围意外，还需要承担社会责任；如果股东希望利用收益去社会投资，那是他们的责任，企业经理没有理由代替股东去做决定。 但因各国规则的差异使其理论在国际商务中难于把握。b) 自以为是的道德论者：一家跨国公司母国的伦理标准也是其在国外应遵守的行为准则c
16、) 幼稚的非道德论者：其他国家的企业在东道国不遵守伦理准则，跨国公司也可以不遵守d) 实用主义和康德伦理：实用主义伦理指道德行为或行为的价值取向取决于他们的结果，即判断一个行为是否有价值就是看它所产生的结果的好坏。要在全部社会效益和企业的行为i成本之间进行审慎衡量，选择利益大于成本的行为。缺陷使无法对一个行动的收益、成本和风险之间做有效的衡量e) 公正理论：有效的公正原则就是指在所有人都能自由平等的、完全无私的情况下所一致赞同的原则。4. 伦理决策a) 聘用和晋升具有良好道德素养的人b) 建立一个高度重视伦理行为的组织文化c) 在进行商务决策时要考虑伦理问题d) 鼓励道德勇气四、 国际贸易理论
17、1. 重商主义：一国积累的金银越多，就越富强。主张国家干预经济生活，禁止金银输出，重视金银输入。国家应鼓励出口同时限制进口，以增加国民财富。主张政府干预，这样才能使贸易收支出现顺差。2. 古典贸易理论a) 绝对优势论：主张各国应专门生产具有绝对优势的商品，然后与其他国商品进行交换，则对各国都有利b) 比较优势理论：即使一个国家在各个行业的生产都缺乏效率，没有成本绝对低廉的产品。但只有集中力量生产成本相对较低廉或不利程度相对较小、相对效率较高的产品，然后通过国际交换，在资本和劳动力都不变的情况下，生产总量将增加，这样形成的国际分工都能给各贸易国带来经济利益。i. 比较优势论的启示：为自由贸易奠定
18、了理论基础；降低了国际贸易谈判中发展中国家保护本国幼稚产业这一主张的说服力ii. 比较优势理论的局限性：1 在主张进行自由贸易的同时，要考虑资源并不总是能轻易地从一种经济活动转移到另一种经济活动；2 假设了贸易不改变一国的资源存量或利用这些资源的效率，但实际上一国的存量资源是动态的，因此其比较优势产业也不断变化3 比较优势理论建立在固定的规模报酬率的假设基础上，但实际上规模报酬有可能出现递减3. 近代贸易理论a) 要素禀赋论：要素禀赋指一国具有的一些资源，如土地、劳动力和资本的丰裕程度；不同国家具有不同的要素禀赋，而不同的要素禀赋就产生了不同的要素成本，一种要素越丰富，其成本就越低b) 里昂惕
19、夫悖论：美国出口的资本密集型商品比进口的更少4. 现代贸易理论a) 产品生命周期理论b) 新贸易理论：即使各国在资源或技术方面没有差异时，贸易仍然提供了一个互利的机会；世界经济中的贸易模式就是规模经济和第一进入者优势的结果；政府干预经济，即对特定产业给予相应的扶持，从而增加企业成为新产业第一进入者的机会；政府对战略性产业进行干预，提高他们在国际市场上去的成功的可能性c) 国家竞争优势论波特的钻石模型：用于分析一个国家的某种产业为什么会在国际上有较强的竞争力。要素禀赋（一国生产要素的状况）、需求条件（该产业产品或服务的国内需求特性）、相关与支持产业（该国是否具有国际竞争力的供应商或相关产业）、企
20、业战略和同业竞争（各国管理思想体系的特征和国内的竞争状况）5. 国际市场进入模式a) 国际市场进入模式的分类：出口方式、合同方式（技术许可、特许经营、OEM原始设备制造商）、海外直接投资（合资、海外并购、独资）b) 出口方式：i. 出口方式的分类1 间接出口：通过国内的贸易公司把产品出口到国外2 直接出口：通过在国外的中间商或经销商，或利用自己在国外的分支机构，把产品出口到国外进行销售3 直接出口与间接出口的比较：间接出口可以使企业在不具备海外市场经验的条件下，以低成本和低风险进入国际市场，但与之相应收益也较低；直接出口有利于了解出口对象国的消费市场，收益相对较高，但需要熟悉进出口业务的专门人
21、才，风险也较高ii. 优点：避免了在东道国进行生产、经营活动所需的巨大成本；因不涉及经营资源的海外转移风险也较小；有利于学习初步的海外市场经验；可以获得区位经济iii. 缺点：无法对东道国市场营销活动进行有效控制；不利于深入了解和额开拓东道国市场；高运输费、关税壁垒可使出口不经济；国外有更低成本优势的地方可以生产产品，企业会丧失竞争优势iv. 出口战略的意义：国际市场进入方式中最基础的战略；发展中国家最重要和最常用的海外市场进入方式；属于国内企业成长为国际企业的始发阶段c) 合同方式i. 技术许可：主要用于生产型企业，即企业向另一家企业提供专利、技术和诀窍、品牌等知识产权的使用权，并以此为代价
22、收取许可费的方式ii. 特许经营：主要用于服务企业，许可人允许被特许经营着有偿使用其名称、商标、专有技术、产品及运作管理经验等，从事经营活动的商业经营模式iii. OEM原始设备制造商：品牌所有者不直接生产产品，而是负责设计和开发新产品，并控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托给其他厂家iv. 优点：避免承担开发东道国市场所需要的开发成本；避免开发政局动荡的外国市场需要承担的成本和风险；低成本利用东道国的禀赋资源；有效规避贸易壁垒v. 缺点：无法对生产、经营活动进行很好地监管，从而影响产品和服务的质量；有可能无法从全球战略角度，协调分布于各国的各个企业的活动；因技术和诀窍授权给外国
23、公司导致的丧失竞争优势的风险d) 海外直接投资方式i. 海外直接投资的含义：外国投资者以控制企业经营管理为核心，以获取利润为目的在国外创办一个永久性企业的投资行为，其典型形式就是新建公司或兼并收购其他现有公司。ii. 海外直接投资的动机：获取东道国市场；利用廉价劳动力、资源等生产要素；规避贸易壁垒；获取战略性资产；政府的优惠政策iii. 海外直接投资的特点：跨国公司是海外直接投资的主要承担者；海外直接投资主要国家的相对地位发生明显变化；海外直接投资规模大；海外直接投资的区位配置向发达国家倾斜；投资的部门结构发生变化；海外直接投资与国际贸易、国际技术转让多维并进，相互交织；企业内部化分工取代原有
24、的国际分工；新兴跨国公司出现iv. 海外直接投资方式的分类1 合资方式：优点利用合作方的资本、市场营销、人力等资源，减少投资成本，并共担风险；从合作方学习东道国的社会、文化、政治、风俗习惯等知识；因东道国政府的规制措施，合资方式可能是唯一的进入方式；缺点因专有技术、窍门等的泄露，丧失核心能力的风险；因文化、习惯上的差异引起经营决策上的冲突；不利于实现公司全球化战略所需的严密控制。2 独资方式：优点当企业拥有较强的竞争优势时，最合适的进入方式；可以实现对公司的严密控制；有利于实施公司全球战略合作；有利于保护专有技术、窍门等；缺点需要承担的投资成本和风险较大；来自东道国的差别待遇或歧视；因对东道国
25、的社会、文化、政治、风俗习惯等知识的理解和掌握不足所造成的外国成本较大e) 国际市场进入模式的选择i. 乌普萨拉Uppsala模型：企业因缺乏海外市场信息和经验以及因此所引起的不确定性，所以采取渐进的国际化模式，通过学习和掌握海外市场的知识与信息，弥补相关国际经验不足，并逐步提高国际化水平。1 过程：企业与外国市场的最初的联系是从偶然的，零星的出口产品开始的；随着出口活动的增加，母公司掌握了更多的海外市场信息和联系渠道，出口市场开始通过外国代理商而稳定下来；再随着市场需求的增加和海外业务的扩大，母公司决定有必要再海外建立自己的产品销售子公司；最后当市场条件成熟以后母公司开始进行海外直接投资，建
26、立海外生产、制造基地ii. Root模型：企业的国际化是渐进的学习过程；企业的国际化运营需要克服国际市场的不确定性因素、海外市场知识或经验不足，因此需要一定的学习过程；企业的海外市场知识和经验积累到一定程度以后可以选择风险较高的进入方式。因此，企业的海外市场进入方式，以间接出口直接出口海外销售子公司合资生产企业独资生产企业的顺序逐步升级iii. 依次进入：企业偏好心理距离上的接近，因此进入国家的选择上，先从文化、语言、经济环境类似的国家开始，之后逐步进入文化、经济环境差异大的国家；产品选择上，与东道国企业相比具有较强的竞争优势的产品打头阵，之后其他竞争优势不明显的产品依次跟进五、 国际投资理论
27、a) 垄断优势理论：跨国公司当垄断优势足以补偿外国成本时进行国际直接投资，另外跨国公司为了不仅再国内市场而且在国外也获得垄断优势所能带来的利益而进行国际投资i. 垄断优势的来源：产品市场和要素市场存在的不完整性；由规模经济引起的市场不完全；由政府规制引起的市场不完全ii. 垄断优势理论的局限性：趋向于回答企业为什么或为什么能够进行海外投资；垄断优势不是国际直接投资的必要、充分条件；发展中国家企业或中小企业也可以进行海外投资b) 产品生命周期理论i. 导入期：价格弹性较小，市场具有垄断市场的特性，生产和市场都在国内；只有少量产品出口到其他发达国家ii. 成长期：开始出现技术模仿，有竞争者加入，产
28、品价格出现下降；有其他发达国家的市场规模扩大，部分产品生产转移到其他发达国家进行；发展中国家也出现产品需求，产品出口增大iii. 成熟期：技术实现标准化，产品的价格弹性增加，降低成本压力的与日俱增，发展中国家的产品需求持续扩大；成本压力和发展中国家的需求的增大，促使发达国家企业进行海外投资，把产品生产转移到发展中国家；贸易格局转变为发达国家核心部件或者配件，在发展中国家组装，最终产品逆向出口以及在发展中国家当地销售的局面iv. 衰退期：技术创新国的产品需求出现趋于饱和，技术优势也会丧失，不再进行产品生产，转为纯进口国；发展中国家成为主要的生产、出口国c) 内部化理论i. 内涵：为了规避市场不完
29、整性和降低市场交易成本，企业通过国际投资以内部市场代替外部市场ii. 内部化的动因：在市场不完整的情况下，企业为了谋求整体利润的最大化，倾向于将中间产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场；交易成本受各种因素的影响，公司无法控制全部因素；因买方的不确定性，企业与技术许可方式相比有可能更倾向于采取内部化的直接投资方式iii. 内部化的真正动因：强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力iv. 内部化的局限：不能全面解释海外投资动因d) 折衷理论i. 折衷理论对垄断优势理论和内部化理论进行整合，也考虑了投资对象国因素ii. 折衷理论的主要内容：主张企业的海外市场进入方式由所有权
30、优势、区位优势、内部化优势来决定；所有权优势：指跨国公司拥有的各种资产及其所有权形成的特定优势；内部化优势：指跨国公司将其拥有的资产及其所有权加以内部使用而带来的特定优势；区位优势：指跨国公司在对外投资的区位选择上拥有特定优势，包括直接区位优势和间接区位优势e) 交易成本理论i. 海外投资模式的选择受哪些因素的影响1 资产的特有性：产品的专有性、生命周期所处阶段2 外部的不确定性：东道国的政治、社会风险3 内部的不确定性：企业的国际化经验、与东道国的社会文化距离4 搭便车：不以成本为代价获取利益的可能性iv. 海外投资模式：当企业产品的专有性高、生命周期处于初期或成长期，东道国的社会、政治风险
31、低，企业的国际化经验丰富，与东道国的社会文化差距小，企业的品牌价值高的情况下，采取高控股模式进入该国市场。反之采取中间或低控股模式进入。六、 并购、联盟战略a) 并购：兼并（指两家或者两家以上独立的企业，合并组成一家企业，一般为一家占优势的企业吸收其他企业）和收购，是以取得经营控制权为目的而进行的资产交易活动。i. 并购的动因：迅速进入目标市场；实现规模经济和范围经济；进入成熟的产业；进入海外市场ii. 并购失败的原因：操之过急，未能发现隐匿的问题；支付的并购价格过高；文化、管理模式的差异；无法创造协同效益iii. 成功的并购战略：树立基于企业整体发展战略的跨国并购战略；并购对象的选择（选择具有互补性资源，且经营管理模式、组织文化差异相对少的企业）；积累并购经验（通过渐进的国际化进程积累海外市场知识及并购经验，培养国际化经营管理人才）；侧重于技术导向型并购（将海外并购的重点放在核心技术的获取上）b) 战略联盟：两个或两个以上的独立企业，以实现各自的战略为目的，通过共享、整合资源的方式建立一时的合作关系i. 战略联盟的动因：资源和风险的共享；加快新产品开发和市场进入；产业或行
