1、广西上半年证券从业资格考试金融远期期货与互换考试题广西2015年上半年证券从业资格考试：金融远期、期货与互换考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.发行对象仅限于个人的国债是_。 A记账式国债 B凭证式国债 C储蓄国债(电子式) D战争国债 2.某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为9.60元，该公司发行前的净资产为19200万元，总股本数为12000万股，则溢价倍数为_倍。 A4 B5 C6 D7 3.中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资公司等非存款
2、类金融机构，可以申请成为_国债承销团成员。 A记名式 B凭证式 C电子式 D记账式 4.下列关于凸性的说法错误的是_。 A由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数 B凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 C凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 D当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益 5. 下列不属于证券中介机构的是_。 A证券业协会 B会计审计机构 C律师事务所 D资产评估机构 6. 股份有限公司创立大会对公司章程的决议，必须经_通过。 A出
3、席大会的认股人所持表决权的1/2以上 B出席大会的认股人所持表决权的2/3以上 C出席大会的认股人所持表决权的3/4以上 D全体发起人表决 7. 可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值_ A之上 B之上 C相等的水平 D都不是 8. 封闭式基金期满终止，清产核资后的_应按投资者出资比例分配。 A基金总资产 B基金资本 C未分配收益 D基金净资产 9. 优先股的优先权主要表现在_。 A分配公司收益 B分配剩余资产 C认股权 D公司经营表决权 10. 公司的法定代表人为_。 A董事长 B总经理 C董事会指定 D公司章程规定 11. 著名的有效市场假设理论是由_提出的。 A巴菲特 B本
4、杰明格雷厄姆 C法默 D凯恩斯 12. 证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所遭受的最严厉处罚是_。 A警告 B罚款 C没收非法所得 D暂停自营业务 13. 资产评估报告书必须依照（）的原则撰写。 A公平、公正、公开 B客观、公正、实事求是 C准确、规范 D科学、合理 14. 在深圳证券交易所，开放式基金份额的赎回以_申报。 A金额 B份额 C时间 D数量 15. 单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名_。 A董事 B经理 C独立董事 D监事候选人 16. 关于MM的无公司税模型二，错误的是_。 A使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的
5、B便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本 C公司的市场价值会随着负债率的上升而提高 D企业的资本机构不会影响企业的价值和资本成本 17. 我国证券投资基金的年托管费率为_。 A基金资产净值的0.25% B基金资产总额的0.125% C基金年收益率的0.25% D基金税前利润率的0.125% 18. 普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是_。 A公司解散清算 B公司连续5年亏损 C股东大会作出减少公司注册资本的决议 D出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过 19. 对于成长
6、型的股票，（）是最常见的辅助估值工具。 A每股盈余成长率 B现金流折现 C市净率 D市盈率 20. 确定基金价格最根本的依据是_。 A每基金单位资产净值及其变动情况 B基金管理人的管理水平以及政府有关基金的政策 C市场供求关系、宏观经济状况、证券市场状况 D每基金单位费用水平及其变动情况 21. 目前，我国已形成以_为核心的基金监管法律法规体系。 A证券法 B公司法 C证券投资基金法 D基金运作管理办法 22. 对在6个月内_被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_日后，方可使用。_ A连续两次 5 B连续三次 5 C连续两次
7、 10 D连续三次 10 23. 股票价格指期货数的出现主要是为了规避_。 A市场风险 B违约风险 C系统性风险 D非系统风险 24. 根据我国刑法的规定，对于个人犯欺诈发行股票、债券罪的，并处或单处非法募集资金金额_的罚金。 A1%以上5%以下 B1%以上10%以下 C5%以上10%以下 D5%以上20%以下 25. 单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名_。 A董事 B经理 C独立董事 D监事候选人 26.我国首个中外合资证券公司是_。 A中信证券 B中国国际金融有限公司 C招商证券 D野村证券 27.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率_短期债券
8、收益率。 A等于 B低于 C高于 D不能确定 28.证券问的联动关系由相关系数来衡量，的取值总是介于-1和1之间，的值为正，表明_ A两种证券间存在完全的同向的联动关系 B两种证券的收益有反向变动倾向 C两种证券的收益有同向变动倾向 D两种证券间存在完全反向的联动关系 29.计算投资组合的收益率最通用的方法是_。 A加权平均投资组合收益率 B投资组合复利收益率 C简单平均投资组合收益率 D投资组合内部收益率 30. 根据我国的相关法规，在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的_。 A50% B40% C30% D20% 31. 基金产品的募集者和管理者是（）。 A基金托管
9、人 B基金管理人 C基金投资者 D基金投资咨询公司 32. 通常情况下，_，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。 A赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低， B赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低 C赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高 D赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低 33. 在深圳证券交易所，开放式基金份额申购、赎回结果的确认由_负责。 A证券交易所 B中国证券登记结算有限责任公司 C基金管理人 D证券监管机构 34. 我国沪、深证券交易所目前采用的报价方式是_。 A口头报价 B书面报价 C电脑报价 D人工报价 35. 对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休
10、整阶段，之后最大的可能会_。 A出现与原趋势反方向的走势 B随着原趋势的方向继续行动 C继续盘整格局 D不能做出任何判断 36. _不是品牌所具有的功能。 A创造市场 B联合市场 C巩固市场 D规范市场 37. 违约风险模型考查的是_受到公司特定违约风险影响的后果。 A债券收益 B投资收益 C实际收益 D预期收益 38. 恶性通货膨胀的年通胀率达_ A10%以下 B两位数 C三位数以上 D四位数以上 39. 基金销售服务费费率大约为_。 A0.25% B0.33% C0.50% D1.5% 40. 根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发
11、行人，需要准备（）。 A招股意向书 B上市公告书 C信息备忘录 D招股说明书摘要 41. 关于净经营收入理论，下列说法不正确的是_。 A该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的 B企业增加债务融资时，股票融资的成本上升的原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报 C企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险 D融资总成本随融资结构的变化而变化 42. 中国证监会设立发行审核委员会，发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由（）聘任。 A中国证监会 B中国
12、证券业协会 C研究机构 D科研院所 43. 发行人应披露交易金额在_万元以上，或虽未达到但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。 A100 B200 C300 D500 44. 如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同业务进行重组，且发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额超过重组前发行人相应项目（）的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。 A5% B10% C15% D20% 45. 下列对指数基金的认识正确的是_。 A投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 B由于指数基金的投资非
13、常分散，可以完全消除投资组合的系统风险 C对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具 D指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种 46. 中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审。在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改委的意见。国家发改委自收到文件后，在（）个工作日内，将有关意见函告中国证监会。 A10 B15 C20 D25 47. 上市公司证券发行管理办法第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于_。 A最近2年实现的年均可分配利润的20% B最近3年实现的年均可分配利润的20% C最近2年实现的年均可分配利润的30% D最近3年实现的年均可分配利润的30% 48. 设某股票报价为30元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为35元，则可通过期货交易套利获得盈利_元。 A239.5 B192.5 C200 D130.5 49. 不采取公示制度，向少数特定的投资者发行的证券是_。 A上市证券 B非上市证券 C公募证券 D私募证券 50. 公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 A10 B20 C50 D100
