1、全国会计专业技术资格考试中级财务管理试题及参考答案20XX年全国会计专业技术资格考试中级财务管理试题及参考答案全国中文核心期刊财会月刊阴对所议事项的决议形成了会议记录遥其中部分通过事项的表决情况如下院淤在审议公司为筹集W合作项目所需资金袁董事会提出圆园10年全国会计专业技术资格考试的向原股东配售5000万元的配股方案时袁持有10%股份的股东在表决时弃权曰持有9%股份的股东在表决时投了反对票曰持有10%股份的代理人在表决时根据授权投了赞成票曰其中级财务管理试题及参考答案余持有21%股份的股东在表决时均投了赞成票遥于在审议公司20XX年为购买W合作项目所需要的重要生产设备袁计划投资7000万元的事
2、项时袁持有15%股份的股东在表决时投了反对票曰持有10%股份的股东在表决时弃权曰持有10%股份的代理人在表决时根据授权投了反对票曰其余一尧单项选择题持有15%股份的股东在表决时均投了赞成票遥11.某公司董事会召开公司战略发展讨论会袁拟将企业价盂在审议公司解聘某会计师事务所的事项时袁持有5%股值最大化作为财务管理目标袁下列理由中袁难以成立的是渊冤遥份的股东在表决时弃权曰持有5%股份的股东在表决时投了反A郾有利于规避企业短期行为B郾有利于量化考核和评价对票曰持有10%股份的代理人在表决时根据授权投了赞成票曰C郾有利于持续提升企业获利能力D郾有利于均衡风险与报其余持有30%股份的股东在表决时均投了赞
3、成票遥酬的关系要求院根据叶公司法曳尧叶证券法曳尧叶合同法曳尧叶担保法曳等有【答案】B关规定袁分析并指出上述渊1冤尧渊2冤尧渊3冤事项中有哪些违法之【解析】以企业价值最大化作为财务管理目标的优点院淤考处钥并分别说明理由遥虑了取得报酬的时间曰于考虑了风险与报酬的关系曰盂将企【答案】业长期尧稳定的发展和持续的获利能力放在首位袁能克服企渊1冤黄某建议陈某买入本公司股票的行为违法袁属于内幕业在追求利润上的短期行为曰榆用价值代替价格袁有效地规交易行为遥根据规定袁证券交易内幕信息的知情人和非法获取避了企业的短期行为遥所以袁选项A尧C尧D都是企业价值最大内幕信息的人袁在内幕信息公开前袁不得买卖该公司的证券袁化
4、目标的优点遥但是企业价值最大化目标也存在缺点院淤过或者泄露该信息袁或者建议他人买卖该证券遥在本案中袁W合于理论化袁难以操作曰于对于非上市公司袁只有对企业进行专作项目是A公司的重大投资行为袁属于内幕信息袁黄某作为门的评估才能确定其价值遥因此袁将企业价值最大化作为财内幕信息的知情人员建议他人买入股份的行为违法遥务管理目标存在的问题是不利于量化考核和评价遥所以选B遥渊2冤黄某将其持有的A公司股票全部售出的行为违法遥2.某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情根据规定袁公司董事尧监事尧高级管理人员在任职期间每年转况袁拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾遥下列各项中袁不让的股份不得超过其所持有本公司股
5、份总数的25%遥在本案能实现上述目的的是渊冤遥中袁黄某作为A公司的董事长将其持有的A公司股票野全部冶A郾强化内部人控制B郾解聘总经理C郾加强对经营者的监售出的行为违法遥督D郾将经营者的报酬与其绩效挂钩渊3冤抵押合同中有关野若A公司到期不能偿还借款袁该生【答案】A产设备归B银行所有冶的约定无效遥根据规定袁订立抵押合同【解析】本题主要考核的是所有者与经营者利益冲突的时袁抵押权人和抵押人不得约定在债务履行期限届满抵押权协调遥协调所有者与经营者的利益冲突通常可采取以下方人未受清偿时袁抵押物的所有权直接归债权人所有遥但是袁该式院淤解聘曰于接收曰盂激励遥选项B尧C属于解聘方式曰选项D条款的无效不影响抵押合
6、同其他条款的效力遥属于激励方式遥渊94冤向原股东配售5000万元的数额违法遥根据规定袁上3.下列应对通货膨胀风险的各项策略中袁不正确的是渊冤遥市公司配股的袁拟配售股份的数量不超过本次配售股份前股A郾进行长期投资B郾签订长期购货合同C郾取得长期借款本总额的30%遥在本案中袁拟配售5000万元超过了配售股份D郾签订长期销货合同前股本总额1亿元的30%遥【答案】D渊5冤股东大会通过配股方案的决议违法遥根据规定袁上市【解析】在通货膨胀初期袁货币面临着贬值的风险袁这时公司配股属于增资事项袁应当经出席股东大会的股东所持表企业进行投资可以避免风险袁实现资本保值袁因此选项A是决权2/3以上通过遥在本案中袁A公
7、司股东大会赞成该事项正确的曰与客户应签订长期购货合同袁可减少物价上涨造成的的表决权仅为出席会议的股东所持表决权的62%渊31%衣损失袁因此选项B是正确的曰取得长期负债袁可保持资本成本50%冤遥的稳定袁因此选项C是正确的曰而选项D签订长期销货合同袁渊6冤股东大会通过重要生产设备的决议违法遥根据规定袁在通货膨胀时期会减少企业的收入袁所以不利于应对通货膨上市公司1年内出售尧购买重大资产袁或者对外提供担保金额胀风险袁因此选项D错误遥超过资产总额30%的袁应当经出席股东大会的股东所持表决4.某产品预计单位售价12元袁单位变动成本8元袁固定权2/3以上通过遥在本案中袁该重要生产设备投资额7000万成本总额
8、120万元袁适用的企业所得税税率为25%遥要实现元袁已经超过资产总额2亿元的30%袁而A公司股东大会赞750万元的净利润袁企业完成的销售量至少应为渊冤遥成该事项的表决权仅占出席会议的股东所持表决权的30%A郾105B郾157郾5C郾217郾5D郾280渊15%衣50%冤遥【答案】D上旬窑73窑阴阴财会月刊全国优秀经济期刊【解析】咱销量伊渊单价-单位变动成本冤-固定成本暂伊渊1-平越高袁经营杠杆效应越小袁因此选项B尧C尧D能够降低经营所得税税率冤=净利润袁所以咱Q伊渊12-8冤-120暂伊渊1-25%冤=杠杆程度袁而选项A不属于影响经营杠杆的因素遥750袁解得院Q=280遥11.下列各项中袁不属
9、于静态投资回收期优点的是渊冤遥5.下列各项中袁综合性较强的预算是渊冤遥A郾计算简便B郾便于理解C郾直观反映返本期限D郾正确A郾销售预算B郾材料采购预算C郾现金预算D郾资本支反映项目总回报出预算【答案】D【答案】C【解析】静态投资回收期的优点是能够直观地反映原始【解析】财务预算作为全面预算体系的最后环节袁它是从投资的返本期限袁便于理解袁计算也不难袁可以直接利用回收价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策预算的结果袁期之前的净现金流量信息遥缺点是没有考虑资金时间价值因财务预算亦称为总预算袁其他预算则相应称为辅助预算和分素和回收期满后继续发生的净现金流量袁不能正确反映投资预算遥现金预算属于财务预算袁
10、因此本题的正确答案为选项方式不同对项目的影响遥所以应选D遥C遥选项A尧B为业务预算袁选项D属于专门决策预算遥12.某公司拟进行一项固定资产投资决策袁设定折现率为6.下列各项中袁可能会使预算期间与会计期间相分离的10%袁有四个方案可供选择遥其中甲方案的净现值率为-12%曰预算方法是渊冤遥乙方案的内部收益率为9%曰丙方案的项目计算期为10年袁净A郾增量预算法B郾弹性预算法C郾滚动预算法D郾零基现值为960万元袁渊P/A袁10%袁10冤=6郾1446曰丁方案的项目计算预算法期为11年袁年等额净回收额为136郾23万元遥最优的投资方案【答案】C是渊冤遥【解析】滚动预算又称连续预算袁是指在编制预算时袁将
11、A郾甲方案B郾乙方案C郾丙方案D郾丁方案预算期与会计期间脱离开袁随着预算的执行不断地补充预算袁【答案】C逐期向后滚动袁使预算期始终保持为一个固定长度渊一般为【解析】甲方案净现值率小于零袁不可行遥乙方案内部收12个月冤的一种预算方法遥益率小于设定折现率袁不可行遥丙方案与丁方案属于计算期不7.下列各项中袁不能作为无形资产出资的是渊冤遥同的方案袁用年等额净回收额法比较袁年等额净回收额大的较A郾专利权B郾商标权C郾非专利技术D郾特许经营权优遥丙方案的年等额净回收额=960/6郾1446=156郾23渊万元冤曰丁【答案】D方案的年等额净回收额为136郾23万元遥丙方案的年等额净回【解析】对于无形资产出资
12、方式的限制袁叶公司法曳规定袁收额大于丁方案袁因此丙方案是最优方案遥股东或者发起人不得以劳务尧信用尧自然人姓名尧商誉尧特许经13.运用成本模型计算最佳现金持有量时袁下列公式中袁营权或者设定担保的财产等作价出资遥所以选项D不对遥正确的是渊冤遥8.一般而言袁与融资租赁筹资相比袁发行债券的优点是A郾最佳现金持有量越min渊管理成本+机会成本+转换成本冤渊冤遥B郾最佳现金持有量越min渊管理成本+机会成本+短缺成本冤A郾财务风险较小B郾限制条件较少C郾资本成本较低D郾融C郾最佳现金持有量越min渊机会成本+经营成本+转换成本冤资速度较快D郾最佳现金持有量越min渊机会成本+经营成本+短缺成本冤【答案】C
13、【答案】B【解析】同发行债券相比袁融资租赁的资本成本高袁其租【解析】此题考核的是最佳现金持有量的成本分析模式遥金通常比发行债券所负担的利息高得多遥成本分析模式是根据持有现金有关成本袁分析预测其总成本9.下列各项中袁属于非经营性负债的是渊冤遥最低时现金持有量的一种方法袁选项B即为其计算公式遥A郾应付账款B郾应付票据C郾应付债券D郾应付销售人14.企业在进行商业信用定量分析时袁应当重点关注的员薪酬指标是渊冤遥【答案】CA郾发展创新评价指标B郾企业社会责任指标C郾流动性和【解析】经营负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债务管理指标D郾战略计划分析指标债遥选项A尧B尧D都属于经营负债遥而选项C应付债券
14、并不是【答案】C在经营过程中自发形成的袁而是企业根据筹资需要发行的袁所【解析】企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申以它属于非经营性负债遥请人的财务报表开始袁通常使用比率分析法评价顾客的财务10.某公司经营风险较大袁准备采取系列措施降低经营状况遥常用的指标有院流动性和营运资本比率渊如流动比率尧速杠杆程度袁下列措施中袁无法达到这一目的的是渊冤遥动比率以及现金对负债总额比率冤尧债务管理和支付比率渊利A郾降低利息费用B郾降低固定成本水平C郾降低变动成本息保障倍数尧长期债务对资本比率尧带息债务对资产总额比率水平D郾提高产品销售单价以及负债总额对资产总额比率冤以及盈利能力指标渊销售回报【答案】A率尧
15、总资产回报率和净资产收益率冤遥因此选项C是正确的遥【解析】此题考核的是经营杠杆的影响因素遥影响经营杠15.下列各项中袁不属于现金支出管理措施的是渊冤遥杆的因素包括院企业成本结构中的固定成本比重曰息税前利润A郾推迟支付应付款B郾提高信用标准C郾以汇票代替支票水平遥其中袁息税前利润水平又受产品销售数量尧销售价格尧成D郾争取现金收支同步本水平渊单位变动成本和固定成本总额冤高低的影响遥固定成【答案】B本比重越低尧变动成本水平越低尧产品销售数量和销售价格水【解析】现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的阴窑74窑上旬全国中文核心期刊财会月刊阴支出时间遥现金支出管理的措施有院淤使用现金浮游量曰于推项D的说
16、法是不正确的曰偿债能力弱的公司一般采用低现金迟应付款的支付曰盂以汇票代替支票曰榆改进员工工资支付模股利政策袁所以选项B正确遥式曰虞透支曰愚争取现金流出与现金流入同步曰舆使用零余额21.下列关于短期融资券筹资的表述中袁不正确的是渊冤遥账户遥因此袁选项A尧C尧D都属于现金支出管理措施遥提高信A郾发行对象为公众投资者B郾发行条件比短期银行借款苛用标准会使企业的现金收入减少袁不属于现金支出管理措施遥刻C郾筹资成本比公司债券低D郾一次性筹资数额比短期16.某公司按照2/20袁N/60的条件从另一公司购入价值银行借款大1000万元的货物袁由于资金调度的限制袁该公司放弃了获取【答案】A2%现金折扣的机会袁公
17、司为此承担的信用成本率是渊冤遥【解析】短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市A郾2郾00%B郾12郾00%C郾12郾24%D郾18郾37%场的机构投资者袁不向社会公众发行和交易袁因此选项A的【答案】D说法是不正确的曰发行短期融资券的条件比较严格袁必须是具【解析】此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定遥备一定信用等级的实力强的企业袁才能发行短期融资券筹资袁2%360因此选项B的说法是正确的曰相对于发行公司债券筹资而放弃折扣的信用成本率=伊=18郾37%遥1-2%60-20言袁发行短期融资券的筹资成本较低袁因此选项C的说法是17.约束性固定成本不受管理当局短期经营决策行动的正确的曰相对于短期
18、银行借款筹资而言袁短期融资券一次性筹影响遥下列各项中袁不属于企业约束性固定成本的是渊冤遥资数额比较大袁因此选项D的说法是正确的遥A郾厂房折旧B郾厂房租金支出C郾高管人员基本工资D郾新22.野公司实施税务管理要求所能增加的收益超过税务产品研究开发费用管理成本冶体现的原则是渊冤遥【答案】DA郾税务风险最小化原则B郾依法纳税原则C郾税务支出最【解析】约束性固定成本是指管理当局的短期渊经营冤决小化原则D郾成本效益原则策行动不能改变其具体数额的固定成本袁例如院保险费尧房屋【答案】D租金尧管理人员的基本工资等遥因此袁选项A尧B尧C都属于约【解析】成本效益原则是指税务管理的根本目的是取得束性固定成本遥选项D
19、属于酌量性固定成本遥效益遥成本效益原则要求企业进行税务管理时要着眼于整体18.企业的收益分配有狭义和广义之分袁下列各项中袁属税负的减轻袁针对各税种和企业的现实情况综合考虑袁力争使于狭义收益分配的是渊冤遥通过税务管理实现的收益增加超过税务管理的成本遥A郾企业收入的分配B郾企业净利润的分配C郾企业产品成23.下列各项中袁不会稀释公司每股收益的是渊冤遥本的分配D郾企业职工薪酬的分配A郾发行认股权证B郾发行短期融资券C郾发行可转换公司【答案】B债券D郾授予管理层股份期权【解析】企业的收益分配有广义和狭义两种概念遥广义的【答案】B收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配袁包括两个层【解析】会稀释公司每股
20、收益的潜在普通股主要包括院可次的内容院第一层次是对企业收入的分配曰第二层次是对企业转换公司债券尧认股权证尧股份期权等遥因此选项B正确遥净利润的分配遥狭义的收益分配则仅仅是指对企业净利润的24.在上市公司杜邦财务分析体系中袁最具有综合性的分配遥因此袁选项B是正确的遥财务指标是渊冤遥19.下列各项中袁一般不作为以成本为基础的转移定价A郾营业净利率B郾净资产收益率C郾总资产净利率D郾总计价基础的是渊冤遥资产周转率A郾完全成本B郾固定成本C郾变动成本D郾变动成本加固【答案】B定制造费用【解析】此题考核的是杜邦分析法的财务指标遥净资产收【答案】B益率是一个综合性最强的财务分析指标袁是杜邦分析体系的【解析
21、】企业成本范畴中基本上有三种成本可以作为定价起点遥基础袁即变动成本尧制造成本和完全成本遥制造成本是指企业25.下列综合绩效评价指标中袁属于财务绩效定量评价为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出袁一般包括直指标的是渊冤遥接材料尧直接人工和制造费用遥因此本题的正确答案是选项B遥A郾获利能力评价指标B郾战略管理评价指标C郾经营决策20.下列关于股利分配政策的表述中袁正确的是渊冤遥评价指标D郾风险控制评价指标A郾公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关B郾偿债能【答案】A力弱的公司一般不应采用高现金股利政策C郾基于控制权【解析】财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状的考虑袁股东会倾向于较高的股利支付
22、水平D郾债权人不会况尧资产质量状况尧债务风险状况和经营增长状况等四方面的影响公司的股利分配政策基本指标和修正指标构成遥选项B尧C尧D均属于财务绩效定【答案】B性评价指标遥【解析】一般来讲袁公司的盈余越稳定袁其股利支付水平二尧多项选择题也就越高袁因此选项A的说法是不正确的曰基于控制权的考1.某公司有A尧B两个子公司袁采用集权与分权相结合的虑袁股东会倾向于较低的股利支付水平袁因此选项C的说法财务管理体制袁根据我国企业的实践袁公司总部一般应该集权是不正确的曰为了保障债权人的利益袁法律规定公司不能用资的有渊冤遥本发放股利袁因此债权人会影响公司的股利分配政策袁所以选A郾融资权B郾担保权C郾收益分配权D郾
23、经营权上旬窑75窑阴阴财会月刊全国优秀经济期刊【答案】ABC【答案】ACD【解析】采用集权与分权相结合的财务管理体制袁企业总【解析】现金周转期袁就是指介于公司支付现金与收到现部应做到制度统一尧资金集中尧信息集成和人员委派遥具体应金之间的时间段袁也就是存货周转期与应收账款周转期之和集中制度制定权袁筹资尧融资权袁投资权袁用资尧担保权袁固定资减去应付账款周转期遥因此袁选项C尧D是正确的遥如果要缩短产购置权袁财务机构设置权袁收益分配权曰分散经营自主权尧人现金周转期袁可以从以下方面着手院加快制造与销售产成品来员管理权尧业务定价权尧费用开支审批权遥因此袁选项A尧B尧C缩短存货周转期曰加速应收账款的回收来缩
24、短应收账款周转是正确的遥期曰减缓支付应付账款来延长应付账款周转期遥因此袁选项A2.下列各项中袁属于衍生金融工具的有渊冤遥是正确的袁选项B是错误的遥A郾股票B郾互换C郾债券D郾掉期8.下列销售预测方法中袁属于定性分析法的有渊冤遥【答案】BDA郾德尔菲法B郾推销员判断法C郾因果预测分析法D郾产【解析】衍生金融工具又称派生金融工具袁是在基本金融品寿命周期分析法工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具袁如各【答案】ABD种远期合约尧互换尧掉期尧资产支持证券等遥选项A尧C属于基【解析】销售预测的定性分析法主要包括推销员判断法尧本金融工具遥专家判断法和产品寿命周期分析法遥专家判断法袁主要有以下3.采
25、用比例预算法测算目标利润时袁常用的方法有渊冤遥三种不同形式院淤个别专家意见汇集法曰于专家小组法曰盂德A郾资产周转率法B郾销售收入利润率法C郾成本利润率法尔菲法遥选项C属于销售预测的定量分析法遥D郾投资资本回报率法9.下列各项中袁属于企业税务管理内容的有渊冤遥【答案】BCDA郾税务信息管理B郾税务计划管理C郾税务风险管理D郾税【解析】采用比例预算法预测目标利润时所用的指标是务征收管理利润与某项指标相对比的比率遥资产周转率是销售收入与资【答案】ABC产的比袁无法直接用它来预测利润遥采用比例预算法测算目标【解析】企业税务管理的内容主要有院淤税务信息管理曰利润时袁常用的方法有院淤销售收入利润率法曰于成
26、本利润率于税务计划管理曰盂涉税业务的税务管理曰榆纳税实务管理曰法曰盂投资资本回报率法曰榆利润增长百分比法遥虞税务行政管理遥此外袁企业在做好税务管理工作时袁还要加4.上市公司引入战略投资者的主要作用有渊冤遥强税务风险管理遥A郾优化股权结构B郾提升公司形象C郾提高资本市场认同10.上市公司年度报告信息披露中袁野管理层讨论与分度D郾提高公司资源整合能力析冶披露的主要内容有渊冤遥【答案】ABCDA郾对报告期间经济状况的评价分析B郾对未来发展趋势的【解析】上市公司引入战略投资者的主要作用有院淤提升前瞻性判断C郾注册会计师审计意见D郾对经营中固有风公司形象袁提高资本市场认同度曰于优化股权结构袁健全公司险和
27、不确定性的揭示法人治理曰盂提高公司资源整合能力袁增强公司的核心竞争力曰【答案】ABD榆达到阶段性的融资目标袁加快公司上市融资的进程遥【解析】野管理层讨论与分析冶是上市公司定期报告中管5.相对于股权融资而言袁长期银行借款筹资的优点有渊冤遥理层对于本企业过去经营状况的评价分析以及对企业未来发A郾筹资风险小B郾筹资速度快C郾资本成本低D郾筹资数展趋势的前瞻性判断袁是对企业财务报表中所描述的财务状额大况和经营成果的解释袁是对经营中固有风险的不确定性的揭【答案】BC示袁同时也是对企业未来发展前景的预期遥【解析】相对于股权融资而言袁长期银行借款筹资的优点三尧判断题有院淤筹资速度快曰于资本成本较低曰盂筹资弹
28、性较大遥1.在经济衰退初期袁公司一般应当出售多余设备袁停止6.处于初创阶段的公司袁一般不宜采用的股利分配政策长期采购遥渊冤有渊冤遥【答案】菁A郾固定股利政策B郾剩余股利政策C郾固定股利支付率政【解析】在经济衰退期袁公司一般应当停止扩张尧出售多策D郾稳定增长股利政策余设备尧停产不利产品尧停止长期采购尧削减存货尧停止扩招雇【答案】ACD员遥因此本题的说法是正确的遥【解析】剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出袁也2.企业财务管理部门负责企业预算的编制尧执行尧分析不利于公司树立良好的形象袁一般适用于公司初创阶段曰固定或和考核等工作袁并对预算执行结果承担直接责任遥渊冤稳定增长的股利政策通常适用于经营比
29、较稳定或正处于成长【答案】伊期的企业袁且很难被长期采用曰固定股利支付率政策适用于那【解析】企业所属基层单位是企业预算的基本单位袁在企些处于稳定发展时期并且财务状况也比较稳定的公司遥业财务管理部门的指导下袁负责本单位现金流量尧经营成果和7.下列各项关于现金周转期的表述中袁正确的有渊冤遥各项成本费用预算的编制尧控制尧分析工作袁接受企业的检查尧A郾减缓支付应付账款可以缩短现金周转期B郾产品生产周考核袁其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任遥期的延长会缩短现金周转期C郾现金周转期一般短于存货企业财务管理部门具体负责企业预算的跟踪管理袁监督预算周转期与应收账款周转期之和D郾现金周转期是介于公司的
30、执行情况袁分析预算与实际执行的差异及原因袁提出改进管支付现金与收到现金之间的时间段理的意见与建议遥因此本题的说法是错误的遥阴窑76窑上旬全国中文核心期刊财会月刊阴3.其他条件不变的情况下袁企业财务风险大袁投资者要反映投入与产出的关系遥因此本题的说法是正确的遥求的预期报酬率就高袁企业筹资的资本成本相应就大遥渊冤四尧计算分析题【答案】菁1.A公司是一家小型玩具制造商袁20XX年11月份的销【解析】在其他条件不变的情况下袁企业财务风险大袁则售额为40万元袁12月份销售额为45万元遥根据公司市场部企业总体风险水平高袁投资者要求的预期报酬率就高袁企业筹的销售预测袁预计20XX年第一季度13月份的月销售额
31、分资的资本成本相应就大遥别为50万元尧75万元和90万元遥根据公司财务部一贯执行4.根据期限匹配融资战略袁固定资产比重较大的上市公的收款政策袁销售额的收款进度为销售当月收款60%袁次月收司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金遥渊冤款30%袁第三个月收款10%遥公司预计20XX年3月份有30万【答案】菁元的资金缺口袁为了筹措所需资金袁公司决定将3月份全部应【解析】在期限匹配融资战略中袁永久性流动资产和固定收账款进行保理袁保理资金回收比率为80%遥资产以长期融资方式渊负债或权益冤来融资袁波动性流动资产要求院用短期融资来融通遥因此袁固定资产比重较大的上市公司主要渊1冤测算20XX年2月份的现金收入合
32、计遥应通过长期负债和发行股票筹集资金袁本题的说法是正确的遥渊2冤测算20XX年3月份应收账款保理资金回收额遥5.投资项目的经营成本不应包括运营期内固定资产折渊3冤测算20XX年3月份应收账款保理收到的资金能否满旧费尧无形资产摊销费和财务费用遥渊冤足当月资金需求遥【答案】菁【答案】【解析】经营成本又称付现的营运成本渊或简称野付现成本冶冤袁渊1冤2月份现金收入合计越45伊10%+50伊30%+75伊60%是指运营期内为满足正常生产经营而动用货币资金支付的成越64郾5渊万元冤本费用遥财务费用不属于营运成本袁自然就不属于经营成本袁渊2冤3月份应收账款越75伊10%+90伊40%越43郾5渊万元冤而固定
33、资产折旧费尧无形资产摊销属于非付现的营运成本袁所3月份应收账款保理资金回收额越43郾5伊80%越34郾8渊万元冤以也不属于经营成本遥因此本题的说法是正确的遥渊3冤3月份应收账款保理资金回收额34郾8万元跃3月份公6.企业采用严格的信用标准袁虽然会增加应收账款的机司的资金缺口30万元袁所以3月份应收账款保理收到的资金会成本袁但能扩大商品销售额袁从而给企业带来更多的收益遥能够满足当月资金需求遥渊冤2郾B公司是一家上市公司袁20XX年年末公司总股份为10【答案】伊亿股袁当年实现净利润为4亿元袁公司计划投资一条新生产【解析】如果企业执行的信用标准过于严格袁可能会降低线袁总投资额为8亿元袁经过论证袁该项目具有可行性遥为了筹对符合可接受信用风险标准客户的赊销额袁因此会限制企业
