1、新华文轩度财务分析报告新华文轩6018112019年度财务分析报告一 公司简介公司名称新华文轩出版传媒股份有限公司公司英文名称Xinhua Winshare Publishing and Media Co., Ltd.公司简称新华文轩股票代码601811成立时间None上市时间2016-08-08交易所上海证券交易所注册地址中国四川省成都市锦江区金石路239号4栋1层1号电话-传真公司网址邮箱xh-dsb公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况新华文轩2019年资产总额为15,324,503,472.53元，其中流动资产为9,085,201,349.01元，
2、占总资产比例为59.29%；非流动资产为6,239,302,123.52元，占总资产比例为40.71%； 2019年新华文轩总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,532,450100.00%1,328,771100.00%1,228,670100.00%流动资产合计908,52059.29%765,09857.58%658,38953.59%非流动资产合计623,93040.71%563,67242.42%570,28046.41%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资
3、产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，新华文轩2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为38.66%，23.75%和19.41%。2019年新华文轩流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计908,520100.00%765,098100.00%658,389100.00%货币资金351,21038.66%260,86134.10%188,56828.64%交易性金
4、融资产128,00014.09%126,24316.50%00.00%应收票据及应收账款176,36519.41%161,70321.13%128,02219.44%应收票据2210.02%4410.06%2060.03%应收账款176,14419.39%161,26121.08%127,81619.41%预付款项5,8180.64%7,1480.93%7,9861.21%其他应收款11,1061.22%9,9001.29%10,9351.66%其中:应收利息00.00%00.00%1,0780.16%存货215,74423.75%192,15425.12%176,44426.80%一年内到期
5、的非流动资产12,5601.38%00.00%28,0004.25%其他流动资产7,7120.85%7,0870.93%118,43217.99%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，新华文轩2019年的非流动资产主要包括其他权益工具投资、固定资产以及在建工程，各项分别占比为22.60%，21.20%和10.04%。2019年新华文轩非流动资产构成情况科目
6、名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计623,930100.00%563,672100.00%570,280100.00%长期应收款35,0955.62%26,7744.75%19,4803.42%长期股权投资44,9657.21%37,4136.64%35,6586.25%其他权益工具投资140,98422.60%145,20525.76%211,60837.11%其他非流动金融资产52,7438.45%50,7659.01%00.00%投资性房地产6,8641.10%5,3910.96%7,0681.24%固
7、定资产132,26921.20%128,43622.79%129,37322.69%在建工程62,66810.04%67,14511.91%62,21410.91%无形资产36,7015.88%33,4745.94%34,0755.98%开发支出1,5220.24%4,7520.84%4,4550.78%商誉50,0598.02%50,0598.88%50,0598.78%长期待摊费用2,4640.39%2,1060.37%1,9090.33%递延所得税资产1,6120.26%1,1670.21%1,0250.18%其他非流动资产12,1821.95%10,9811.95%13,3502.34
8、%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况新华文轩2019年年总负债金额为6,204,537,146.31元，所有者权益总额为9,119,966,326.22元，其中资本金为1,233,841,000.0元，资产负债率为40.49%，在负债中，流动负债为5,737,649,720.92元；占负债和所有者权益总额的37.44%，非流动负债为466,887,425.39元，占负债和所有者权益总额的3.05%。2019年新华文轩负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所
9、有者权益(或股东权益)总计1,532,450100.00%1,328,771100.00%1,228,670100.00%流动负债合计573,76437.44%477,93135.97%419,98234.18%非流动负债合计46,6883.05%10,2360.77%13,0051.06%所有者权益(或股东权益)合计911,99659.51%840,60263.26%795,68264.76%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非
10、流动负债和其他流动负债科目， 新华文轩2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他流动负债，各项分别占比为75.22%，75.22%和9.58%。2019年新华文轩流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计573,764100.00%477,931100.00%419,982100.00%短期借款1,4050.24%362,05175.75%6,0851.45%应付票据及应付账款431,57875.22%00.00%308,34373.42%应付账款431,57875.22%00
11、.00%308,34373.42%预收款项00.00%00.00%31,0647.40%应付职工薪酬41,8107.29%33,8087.07%32,2777.69%应交税费4,9030.85%4,8131.01%4,2871.02%其他应付款29,7305.18%28,6636.00%26,4366.29%应付股利00.00%00.00%200.00%一年内到期的非流动负债9,3881.64%00.00%00.00%其他流动负债54,9489.58%48,59310.17%11,4862.73%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计
12、负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，新华文轩2019年的非流动负债主要包括租赁负债、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为75.66%，12.58%和11.76%。2019年新华文轩非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计46,688100.00%10,236100.00%13,005100.00%租赁负债35,32475.66%00.00%00.00%递延收益5,87512.58%00.00%00.00%递延所得税负债5,48811.76%3,21531.41%4,383
13、33.70%其他非流动负债00.00%7,02168.59%8,62266.30%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年新华文轩的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为39.79%，28.21%和13.53%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计911,996100.00%840,602100
14、.00%795,682100.00%实收资本(或股本)123,38413.53%123,38414.68%123,38415.51%资本公积257,25228.21%257,25230.60%257,25832.33%其他综合收益97,92910.74%102,15012.15%123,06115.47%盈余公积79,2358.69%71,1068.46%62,5747.86%未分配利润362,92339.79%294,16234.99%236,45029.72%少数股东权益-8,728-0.96%-7,453-0.89%-7,047-0.89%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年新
15、华文轩的净利润为1,124,665,224.11元，与2018年的926,716,466.76元相比上升了21.36%。2016-2019年新华文轩净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201663,003201791,64845.46%201892,6711.12%2019112,46621.36%2.3.2 营业利润分析2019年新华文轩的营业利润为1,179,390,273.5元，与2018年的930,849,003.5元相比上升了26.70%。2016-2019年新华文轩营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201653,873201794,16674.79%2018
16、93,084-1.15%2019117,93926.70%2.3.3 利润总额分析2019年新华文轩的利润总额为1,148,837,299.23元，与2018年的915,920,620.39元相比上升了25.43%。2016-2019年新华文轩利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201663,571201791,70444.25%201891,592-0.12%2019114,88325.43%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年新华文轩的成本费用总额为7,847,060,645.919999元，其中
17、营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为69.58%，15.98%和14.27%。2019年新华文轩成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-784,706100.00%-726,720100.00%-666,371100.00%营业成本-545,98669.58%-511,50270.39%-468,69770.34%税金及附加-4,3260.55%-3,6980.51%-3,7570.56%销售费用-111,96714.27%-101,06713.91%-89,25113.39%管理费用-
18、125,39715.98%-111,53415.35%-107,10016.07%研发费用-3250.04%-1,3590.19%0-0.00%财务费用3,298-0.42%2,441-0.34%2,436-0.37%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年新华文轩的经营现金流量净额为1,364,410,519.62元，与2018年的993,450,271.97元相比上升了37.34%；投资活动现金流净额为-93,051,870.17元；筹资活动现金流净额为-454,152,155.02元。2016-2019年新华文轩经营、投资及筹资活动现金流净额年份经
19、营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201668,342-130,85543,493201734,56240,736-56,158201899,34512,549-36,7822019136,441-9,305-45,4152.4.2 现金流入结构分析2019年新华文轩现金流入总金额为11,285,212,197.92元，其中经营活动现金流入为9,142,879,626.61元，占现金流入总额的81.02%；投资活动现金流入为2,139,332,571.31元，占现金流入总额的18.96%；筹资活动现金流入为3,000,000.0元，占现金流入总额的0.
20、03%。2019年新华文轩现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,128,521100.00%1,147,964100.00%1,067,369100.00%经营活动现金流入小计914,28781.02%856,03774.57%751,64570.42%投资活动现金流入小计213,93318.96%291,42425.39%314,68229.48%筹资活动现金流入小计3000.03%5030.04%1,0420.10%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,952,187,68
21、4.21元,占经营活动现金流入小计的97.91%;收到的税费返还为60,860,279.9元,占经营活动现金流入小计的0.67%;收到其他与经营活动有关的现金为129,831,662.5元,占经营活动现金流入小计的1.42%。2019年新华文轩经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计914,287100.00%856,037100.00%751,645100.00%销售商品/提供劳务收到的现金895,21897.91%842,86198.46%742,92498.84%收到的税费返还6
22、,0860.67%2850.03%2,9900.40%收到其他与经营活动有关的现金12,9831.42%12,8901.51%5,7300.76%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,957,525,803.19元,占投资活动现金流入小计的91.5%;取得投资收益收到的现金为110,970,093.25元,占投资活动现金流入小计的5.19%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为9,381,280.95元,占投资活动现金流入小计的0.44%;收到其他与投资活动有关的现金为61,455,393.92元,占投资活动现金流入小计的2.87%。2019年新华文轩投资活动现金流入构
23、成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计213,933100.00%291,424100.00%314,682100.00%收回投资收到的现金195,75291.50%251,70886.37%283,47590.08%取得投资收益收到的现金11,0975.19%10,8663.73%9,2782.95%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额9380.44%4530.16%940.03%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%390.01%6,6942.13%收到其他与投资活动有关
24、的现金6,1452.87%28,3569.73%15,1394.81%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年新华文轩筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计300100.00%503100.00%1,042100.00%吸收投资收到的现金300100.00%503100.00%00.00%其中：子公司吸收
25、少数股东投资收到的现金300100.00%503100.00%00.00%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%1,042100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年新华文轩现金流出总额为10,468,005,703.49元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为7,778,469,106.99元,占现金流出总额的74.31%;投资活动现金流出小计为2,232,384,441.48元,占现金流出总额的21.33%;筹资活动现金流出小计为457,152,155.02元,占现金流出总额的4.37%。2019年新华文轩现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）
26、百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,046,800100.00%-1,072,852100.00%-1,048,229100.00%经营活动现金流出小计-777,84674.31%-756,69270.53%-717,08268.41%投资活动现金流出小计-223,23821.33%-278,87425.99%-273,94526.13%筹资活动现金流出小计-45,7154.37%-37,2853.48%-57,2005.46%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,375,936,171.42元,占经营活动现金流出小计的69.11%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,158,611,572.77元,占经营活动现金流出小计的14.9%;支付的各项税费为120,693,746.06元,占经营活动现金流出小计的1.55%;支付其他与经营活动有关的现金为1,123,227,616.74元,占经营活动现金流出小计的14.44%。2019年新华
