1、财务分析报告海翔药业与中新药业2011年财务分析报告班 级 1214091姓 名 张旭虹时 间 2011-12-26-2011-12-30指导老师 张学英 郭华海翔药业一、公司简介浙江海翔药业股份有限公司是一家拥有近50年历史的中国著名的专业从事原料药及医药中间体生产和销售的上市公司，也是浙江省“五个一批”重点骨干企业，产品包括抗生素类、精细化学品类、抗病毒类、心血管类、驱虫类、降糖类等，主要产品中克林霉素系列、甲砜霉素系列、烟酸系列、BIT、联苯双酯等产量均居国内第一。我们的产品出口海外，德国的巴斯夫、比利时的杨森、瑞士的诺华、法国的赛诺菲等国际知名公司都是公司的海外长期客户。海翔公司一向视
2、人才为企业的生命及最宝贵的资源。我们倡导多元化的人力资源结构，使公司员工获得最大的发展空间。我们坚信：优秀的人才和科学的管理将使海翔公司成为中国医药行业发展最快的企业之一。在此，我们诚邀社会有识之士和优秀毕业生加盟海翔大家庭，为实现我们“成为中国医药行业的奔跑者，世界制药业的贡献者”的目标而共同携手努力。二、财务报表及分析11年海翔药业(002099) 财务指标报告日期2011-09-302011-06-302011-03-31每股指标摊薄每股收益(元)0.48170.35190.1848加权每股收益(元)0.480.350.18每股收益_调整后(元)0.480.350.18扣除非经常性损益后
3、的每股收益(元)-0.34-每股净资产_调整前(元)4.35194.17184.1824每股净资产_调整后(元)4.334.154.16每股经营性现金流(元)0.38190.48120.1907每股资本公积金(元)1.56081.50271.4804每股未分配利润(元)1.57321.45041.4833调整后的每股净资产(元)-盈利能力总资产利润率(%)5.82364.23522.3975主营业务利润率(%)23.929224.599424.4575总资产净利润率(%)6.2834.5662.4951成本费用利润率(%)11.294612.170213.437营业利润率(%)9.805110
4、.48111.639主营业务成本率(%)75.668975.045275.0857销售净利率(%)7.96348.60889.1981股本报酬率(%)48.1734178.26818.4793净资产报酬率(%)11.069542.73154.4183资产报酬率(%)5.823621.45482.3975销售毛利率(%)24.331124.954824.9143三项费用比重14.096914.084912.4691非主营比重4.03614.11881.9044主营利润比重234.9665225.8788206.8086股息发放率(%)0.02640.03630.0692投资收益率(%)-主营业务
5、利润(元)233727758.13161390213.7678863066.61净资产收益率(%)11.18.464.43加权净资产收益率(%)11.748.64.55扣除非经常性损益后的净利润(元)-54295802.47-成长能力主营业务收入增长率(%)21.418127.163326.8187净利润增长率(%)4.216120.212166.213净资产增长率(%)12.831512.966815.8111总资产增长率(%)19.806523.668319.5856营运能力应收账款周转率(次)5.45113.72411.8297应收账款周转天数(天)66.041796.6677196.7
6、536存货周转天数(天)137.5148201.6807397.0442存货周转率(次)2.61791.7850.9067固定资产周转率(次)-1.6844-总资产周转率(次)0.7890.53040.2713总资产周转天数(天)456.2738678.7331326.9443流动资产周转率(次)1.34710.89530.4625流动资产周转天数(天)267.2407402.0999778.3784股东权益周转率(次)1.45711.00350.4925偿债及资本结构流动比率1.59961.47911.5251速动比率0.98880.94870.9619现金比率(%)29.266831.99
7、3925.1186利息支付倍数785.1168944.1286971.3878长期债务与营运资金比率(%)0.44530.42950.3058股东权益比率(%)52.609250.208554.2631长期负债比率(%)9.96538.48086.3133股东权益与固定资产比率(%)-171.7307-负债与所有者权益比率(%)90.080999.169684.2873长期资产与长期资金比率(%)64.395266.529266.0966资本化比率(%)15.925514.450410.422固定资产净值率(%)-62.9337-资本固定化比率(%)76.59377.766873.7866产权
8、比率(%)89.891298.970584.0887清算价值比率(%)204.0616193.9586210.8864固定资产比重(%)-29.2367-资产负债率(%)47.390849.791545.7369总资产(元)1335637400.421333594296.591237077844.21现金流量经营现金净流量对销售收入比率(%)0.06310.11770.0949资产的经营现金流量回报率(%)0.04620.05790.0247经营现金净流量与净利润的比率(%)0.79271.36741.0318经营现金净流量对负债比率(%)0.09740.11630.0541现金流量比率(%)
9、12.367214.05226.292其他指标短期股票投资(元)-短期债券投资(元)-短期其它经营性投资(元)-长期股票投资(元)6042915.063471444.443337840.51长期债券投资(元)-长期其它经营性投资(元)-1年以内应收帐款(元)-1-2年以内应收帐款(元)-2-3年以内应收帐款(元)-3年以内应收帐款(元)-1年以内预付货款(元)-1-2年以内预付货款(元)-2-3年以内预付货款(元)-3年以内预付货款(元)-1年以内其它应收款(元)-1-2年以内其它应收款(元)-2-3年以内其它应收款(元)-3年以内其它应收款(元)-10年海翔药业(002099) 财务指标报告
10、日期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31每股指标摊薄每股收益(元)0.5350.4650.29270.1112加权每股收益(元)0.530.460.290.11每股收益_调整后(元)0.530.460.290.11扣除非经常性损益后的每股收益(元)0.53-0.3-每股净资产_调整前(元)3.97533.88013.6933.6114每股净资产_调整后(元)3.963.863.673.59每股经营性现金流(元)1.1270.91530.39230.3495每股资本公积金(元)1.45811.43191.4171.417每股未分配利润(元)1.2991
11、.28231.11011.048调整后的每股净资产(元)-盈利能力总资产利润率(%)7.53026.69484.35691.725主营业务利润率(%)25.856226.153726.242824.0462总资产净利润率(%)8.03797.07084.52931.7574成本费用利润率(%)10.398912.323812.03419.1119营业利润率(%)9.290210.847410.78128.5113主营业务成本率(%)73.69773.406273.391675.4895销售净利率(%)7.99089.27789.10667.018股本报酬率(%)181.993846.50171
12、42.588911.1178净资产报酬率(%)45.78111.984638.6113.0785资产报酬率(%)25.61576.694821.22241.725销售毛利率(%)26.30326.593826.608424.5105三项费用比重15.643414.432713.909615.1737非主营比重-0.00050.2649-2.2511-2.6945主营利润比重276.9245240.3989248.7489289.5936股息发放率(%)0.02390.02750.04370.115投资收益率(%)-0.8141-主营业务利润(元)277848108.65210392907.08
13、135394427.7261140044.77净资产收益率(%)13.4912.017.933.07加权净资产收益率(%)14.4212.638.073.12扣除非经常性损益后的净利润(元)84823415.18-47397304.61-成长能力主营业务收入增长率(%)20.28528.248824.700122.2889净利润增长率(%)183.0278282.4226238.6603349.4047净资产增长率(%)13.572913.03088.6925.1064总资产增长率(%)14.458916.13915.5948-4.215营运能力应收账款周转率(次)6.18734.60392.
14、85551.3418应收账款周转天数(天)58.183778.1946126.0725268.2963存货周转天数(天)107.1748137.1167235.2019410.2097存货周转率(次)3.3592.62551.53060.8776固定资产周转率(次)2.878-1.427-总资产周转率(次)1.00590.76210.49740.2504总资产周转天数(天)357.8885472.379723.76361437.6997流动资产周转率(次)1.76171.32970.86920.4372流动资产周转天数(天)204.3481270.7378414.174823.4218股东权益
15、周转率(次)1.79121.35820.89380.4455偿债及资本结构流动比率1.54361.52131.42871.412速动比率0.92830.95690.77550.8764现金比率(%)30.531742.851625.271532.9632利息支付倍数730.2398860.8469955.2246685.4319长期债务与营运资金比率(%)0.33980.30870.26880.1725股东权益比率(%)55.952655.861454.964856.0317长期负债比率(%)6.8496.09964.63672.9股东权益与固定资产比率(%)163.9826-162.2109
16、-负债与所有者权益比率(%)78.722879.014581.934778.4705长期资产与长期资金比率(%)68.090768.341871.341471.924资本化比率(%)10.90579.84427.77944.921固定资产净值率(%)65.3579-66.7676-资本固定化比率(%)76.425475.804177.359675.6465产权比率(%)78.513978.762281.629577.9965清算价值比率(%)218.2563217.6528213.0569218.2462固定资产比重(%)34.121-33.8848-资产负债率(%)44.047444.138
17、645.035243.9683总资产(元)1140318596.011114828612.781078363811.121034470462.87现金流量经营现金净流量对销售收入比率(%)0.16830.18260.1220.2206资产的经营现金流量回报率(%)0.15860.13180.05840.0542经营现金净流量与净利润的比率(%)2.10651.96841.34013.144经营现金净流量对负债比率(%)0.36010.29860.12970.1233现金流量比率(%)42.776634.772314.513513.2914其他指标短期股票投资(元)-短期债券投资(元)-短期其它
18、经营性投资(元)-长期股票投资(元)32152353693220.563685981.363677383.97长期债券投资(元)-0-长期其它经营性投资(元)-0-1年以内应收帐款(元)-1-2年以内应收帐款(元)-8500-2-3年以内应收帐款(元)-790550-3年以内应收帐款(元)-1年以内预付货款(元)-1-2年以内预付货款(元)-2-3年以内预付货款(元)-3年以内预付货款(元)-1年以内其它应收款(元)-1-2年以内其它应收款(元)-8000-2-3年以内其它应收款(元)-347000-3年以内其它应收款(元)-09年海翔药业(002099) 财务指标报告日期2009-12-31
19、2009-09-302009-06-302009-03-31每股指标摊薄每股收益(元)0.1890.12160.08640.0247加权每股收益(元)0.190.120.090.02每股收益_调整后(元)0.190.120.090.02扣除非经常性损益后的每股收益(元)0.19-0.080每股净资产_调整前(元)3.50023.43283.39763.436每股净资产_调整后(元)3.483.413.383.42每股经营性现金流(元)0.6130.41860.1606-0.1223每股资本公积金(元)1.4171.4171.4171.417每股未分配利润(元)0.91870.87040.835
20、40.8737调整后的每股净资产(元)-盈利能力总资产利润率(%)3.04532.03321.35850.3677主营业务利润率(%)18.287717.893518.579215.266总资产净利润率(%)3.01981.97841.36390.3794成本费用利润率(%)4.01843.70463.94882.0424营业利润率(%)3.80973.30043.45211.6563主营业务成本率(%)81.287681.688581.123184.447销售净利率(%)3.39613.11143.35321.9097股本报酬率(%)121.656212.159898.04212.4739净
21、资产报酬率(%)34.75663.542228.8560.72资产报酬率(%)19.59892.033215.40870.3677销售毛利率(%)18.712418.311518.876915.553三项费用比重13.842114.406614.742613.3186非主营比重0.02036.57439.405618.4856主营利润比重476.2669500.4639489.2766762.2853股息发放率(%)0.0676-00投资收益率(%)-主营业务利润(元)163376559.13112238207.476868842.9531740745.41净资产收益率(%)5.423.562
22、.560.72加权净资产收益率(%)5.51-2.530扣除非经常性损益后的净利润(元)30220083.24-12631377.930成长能力主营业务收入增长率(%)-15.9574-25.5246-30.4723-18.3198净利润增长率(%)19.0321-29.2394-44.9552-66.761净资产增长率(%)2.60990.25-0.34570.2665总资产增长率(%)-1.65882.36176.298417.407营运能力应收账款周转率(次)5.11713.90012.57331.301应收账款周转天数(天)70.352392.3053139.8982276.7102存货周转天数(天)117.3632167.6836276.8379515.3901存货周转率(次)3.06742.14691.30040.6985固定资产周转率(次)2.5134-1.1773-总资产周转率(次)0.88920.63580.40680.1987总资产周转天数(天)404.8583566.2158884.95581811.7765流动资产周转率(次)1.55251.1250.70260.3374流动资产周转天数(天)231.8841320512.3826
