1、3证券从业资格考试证券投资基金DOC3证券从业资格考试证券投资基金模拟试题一、单项选择题（奔类题共60小题，每题05分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的（）投资方式。A分散B集资C集合D合作2基金当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）。A托管人、发起人和份额持有人B管理人、托管人和份额持有人C发起人、管理人和份额持有人D受益人、管理人和份额持有人3封闭式基金的交易价格主要受（）的影响。A投资基金规模大小B投资时间长短 C二级市场供求关系D上市公司质量42003年12月推出的我国
2、第一只货币市场基金是（）。A招商安泰系列基金B南方避险增值基金C南方宝元债券基金D华安现金富利基金5（）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。A混合型基金B增长型基金C收入型基金D平衡型基金6在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。A久期B基金分红C已实现收益D净值增长率7关于保本基金，以下说法正确的是（）、。A保本期越长，投资者承担的机会成本越低B常见的保本比例介于80%100%之间C其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低D保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较低的赎回费8符合条件的境内基金管理公司和证
3、券公司，经中国证监会批准，在（）募集资金可以进行（）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。A境内，境外B境内，境内C境外，境内D境外，境外9封闭式基金的募集一般要经过申请、（）、发售、基金合同生效四个步骤。A认购B核准C发行D申购10目前，我国上海证券交易所规定基金交易佣金不得高于成交金额的（），起点5元。A005%B05%C015%D03%11ETF的申购对价、赎回对价不包括（）。A组合证券B现金替代C其他对价D现金总额12基金份额申购、赎回的资金清算是由（）根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。A基金份额持有人B基金托管人C注册登记机构D证券交易所13依据我国证券投资基金法的规定，
4、基金管理人只能由依法设立的（）担任。A基金管理公司B投资管理公司C基金托管人D基金发起人14在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。A投资部B财务部C交易部D研究部15基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独章董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1/3。A4B3C2D516（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A成本效益原则B有效性原则C健全性原则D相互制约原则17（）是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。A基金托管人B基金
5、管理人C基金管理公司D基金发起人18（）是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。A结算备付金账户B基金银行存款账户C股票账户D证券账户19基金（）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A费用复核B收益分配复核C资产净值复核D财务报表复核20基金托管人资产保管的内部控制不包括（）。A基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开B托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产C建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生D基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证21（）是
6、基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。A确定目标市场与客户B留住老客户C开发新客户D设计市场营销组合22关于基金销售渠道，以下说法错误的是（）。A专业基金销售公司开展基金代销业务逐渐被市场淘汰B基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小，但人员素质较高，可以加强与客户之间的沟通和交流，、提供更好的、持续的理财服务C相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务D商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群23证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不
7、低于（）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（）完整会计年度。A3000万元，3个以上B2000万元，3个以上C2000万元，2个以上D3000万元，3个以上24基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（）的内容。A内部环境控制B销售决策流程控制C信息技术内部控制D监察稽核控制25我国开放式基金的估值频率是（）估值一次。A每一个交易日B每两个交易日C每周D每月26QDII基金份额净值应当在（）披露。A估值日前1个工作日 B估值日前2个工作日内C估值日后1个工作日
8、内D估值日后2个工作日内27在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。A债券基金B股票基金C认股权证基金D货币市场基金28下列不属于基金投资风格分析的是（）。A持仓成长性分析B持仓结构分析C持仓股本规模分析D持仓集中度分析29基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。A上升B不变化C下降D影响不确定30开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当（）。A支付现金B不分配利润C协商支付D劝其转为基金份额31从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。A4B15C1D2532证券投资基金从上市公司分配取得的
9、股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。A35% B 40%C45%D50%33基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的（）A准确性原则B真实性原则C公平披露原则D吸时性原则34基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，不涉及（）环节。A上市交易B基金募集C净值复核D投资运作35基金年度报告中不必披露的财务指标是（）。A本期利润B期末可供分配利润C资产负债率D期末基金份额净值36报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（）时，基金管理人需要在基金股票投
10、资组合重大变动事项中披露股票明细。A 1%B2%C05%D15%37，（）是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。A证券管理机构 B中国证监会C基金业委员会D中国证券业协会38基金管理公司董事会每年应至少召开C ）定期会议。A1次B2次C3次D无限制39对在6个月内（）被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起（）后，方可使用。A连续两次，5日B连续三次，5日C连续两次，10日D连续三次，15日40开放式基金应当保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的
11、赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。A1%B3%C5%D15%41基金托管银行应当建立（）的离任制度。A基金托管部门中层管理人员B基金托管部门高级管理人员C基金经理D董事长42根据投资者对（）的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A投资业绩B市场效率C风险意识D资金的拥有量43决定组合线在证券A与B之间的弯曲程度的是（）。A权重B相关系数C证券价格的高低D证券价格变动的敏感性44不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。A最大方差组合B最小方差组合C适合自己风险承受力的组合D最高收益率组合45，有效市场
12、假设理论的论述可以追溯到（）的研究。A马歇尔B夏普C巴奇列D罗斯46资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）。A吸引投资者B协调提高收益与降低风险之间的关系C增强资金的流动性D消除投资的风险47在同一风险水平下能够令期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（）的资产组合形成了有效市场前沿线。A最大，最大B最小，最小C最大，最小D最小，最大48动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）报酬。A短期B长期C中期D不确定49（）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报
13、。A消极型投资策略B积极型投资策略C集体投资策略D个人投资策略50从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（）。A更低B一样C更高D二者回报率无关51根据股利贴现模型，如果股票净现值（）零，应卖出股票；如果（）零，则应买入股票。A大于，大于B小于，小于C小于，大于D大于，小于52消极型股票投资战略的理论基础在于（）。A有效市场假说B无效市场假设C弱势有效市场假设D市场信息不对称假设53债券到期收益率被定义为使债券的（）与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。A净值B到期终值C支付现值D本息和54完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。A下降B上升C
14、无关D保持不变55基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的（）。A绝对变动额B相对变动额C敏感度D弹性56应急免疫是于（）提出的一种债券组合投资策略。A1882年B1984年C1981年D 1982年57零息债券的规避风险为（）。A正B负C零D任意58基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。A技术B设备C信息D技能59（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A特雷诺指数B标准普尔指数C夏普指数D詹森指数60具有择时能力的基金经理能够在（）。A市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时也提高基金组合的值B市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的
15、值C市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值D市场高涨时降低基金组合的口值，市场低迷时也降低基金组合的值二、多项选择题（本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）1世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目前的称谓有（）。A证券投资信托基金B单位信托基金C共同基金D金融产品2基金注册登记机构是指负责基金（）业务的机构。A存管B交收C清算D登记3封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（）。A份额限制不同B交易场所不同C期限不同D价格形成方式不同4下列关于系列基金的含义表述正确的是（）。A又称为伞
16、型基金B子基金之间可以进行相互转换C多个基金共用一个基金合同D子基金独立运作5货币市场基金不得投资的金融工具有（）。A流通受限的证券B可转换债券C信用等级在AAA级以下的企业债券D剩余期限超过397天的债券6下列关于认购开放式基金的表述正确的是（）。A投资者在募集期内可以多次认购基金份额B已经正式受理的认购申请可以撤销C拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户和资金账户D申请的成功与否应以销售机构对认购申请的受理为准7下列关于基金赎回费的表述正确的是（）。A对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额15%的赎回费B对于持续持有期少于7日的投资人；收取不低于赎回金额075%的赎回费C对
17、于持续持有期少于20日的投资人，收取不低于赎回金额075%的赎回费D对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额075%的赎回费8QDII基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别主要在于（）A一般情况下，QDII基金申购、赎回的币种为人民币B基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回C拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同D基金资产规模可以超出中国证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度9基金管理公司的主要职责有（）。A办理基金备案手续B安全保管基金资产C依法募集资金D办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项10基金管理公司的内部控制机制包
18、括的层次有（）。A员工自律B部门各级主管的检查监督C董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导D公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制11以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（）。A签署基金合同B基金运作C基金募集D基金终止12基金托管人对基金管理人监督的主要内容有（）。A对基金投资范围、投资对象的监督B对基金投融资比例的监督C对基金投资禁止行为的监督D对基金管理人选择存款银行的监督13基金托管人内部控制的基本要素包括（）。A环境控制B风险评估C业务活动D信息沟通和内部监控14营销组合的要素是基金营销的核心内容，这
19、些要素包括（）。A渠道B费率C产品D促销15（）可以向中国证监会申请基金代销业务资格。A商业银行B证券公司C证券投资咨询机构D保险公司16基金销售业务信息管理平台主要包括（）。A前台业务系统B后台管理系统C应用系统的支持系统D综合业务系统17对于基金管理费，以下说法正确的是（）。A基金管理费率通常与风险成正比，与基金规模成反比B不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同C从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高D我国基金大部分按照25%的比例计提基金管理费18下列属于基金持仓结构分析指标的是（）。A股票投资占基金资产净值的比例B债券投资占基金资产净值的比例C某行业投资占股票投资的比例
20、D银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例19基金的收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入，这里的其他收入包括（）。A赎回费扣除基本手续费后的余额B手续费返还、ETF替代损益C买人返售金融资产收入D基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项20开放式基金的分红方式有（）。A现金分红方式B增加投资份额C股利分红D分红再投资转换为基金份额21基金税收的政策法规中明确规定了（）。A投资者买卖基金涉及的税收问题B基金托管人作为基金营业主体的税收问题C基金管理人作为基金营业主体的税收问题D基金作为一个营业主体的税收问题22基金信息披露的作用主要体现在（）。A有效防止信息滥用B有利于
21、防止利益冲突与利益输送C有利于提高证券市场的效率D有利于投资者的价值判断23基金运作信息披露文件主要包括（）。A基金月度报告B基金净值公告C基金上市交易公告书D基金季度报告、半年度报告24ODII基金定期报告中的特殊披露要求包括（）。A境外证券投资信息B境外投资顾问和境外资产托管人信息C投资境外市场可能产生的风险信息D外币交易及外币折算相关的信息25基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在（）等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。A净资产B基金管理年限与管理规模C具有境外投资管理经验的人员数量D公司治理与内部控制26基金信息披露对违规机构直接负责的主管人员和其他直接责
22、任入员的处罚类别有（）。A警告B暂停或者取消基金从业资格C追究刑事责任D承担赔偿责任27证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括（）等内容。A确定投资目标B确定投资规模C确定投资对象D确定应采取的投资策略和措施28资本资产定价模型的主要假设有（）。A投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平C投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D资本市场有摩擦29行为金融的研究表明投资者在投资决策过程常会表现出不同的心理特点，力图避免“后悔”心理主要表现在（）。A委托他人代为投资B“随大流”投资C依赖数据分
23、析D追涨杀跌投资30资产配置管理的原因有（）。A具有降低风险、提高收益的作用B帮助基金公司消除投资风险C吸引更多的资金进入基金市场D降低单一资产的非系统性风险31资产配置的类型，从范围上看可分为（）。A全球资产配置B股票、债券资产配置C行业风格资产配置D资产混合配置32买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在（）。A收益情况B支付模式C对流动性的要求D有利的市场环境33股票投资风格分类的标准有（）。A按公司规模分类B按股票的获利能力分类C按股票价格行为分类D按公司成长性分类34常见的市场异常策略包括（）。A大公司效应B低市盈率效应C被忽略的公司效应D遵循公司内部人交易
24、35投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。A基础利率不能随时问不断波动B现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资C投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期D投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期36以下关于债券风险说法正确的是（）。A所有证券价格趋势与市场利率水平变化正向运动B内部经营风险通过公司的运营效率得到体现C在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大D在通货膨胀加速的情况下，债券风险使债券投资者的实际收益率降低37税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。A债券收入现金流本身的税收特性B现金流的金额C现金流的时间特征D现金流的形式38当且仅当（）时，债券投资组合才能够免于市场利率波动的风险。A利率在所有期限点上都不变B收益率的任何变动都使收益率曲线平行移动C收益率曲线是水平状态D利率在所有期限点上以相同的基点上升或下降39基金绩效评价的困难性在于（
