1、探讨财务管理在中小型企业的运用与完善学位论文中文摘要对中小企业来说，如果2009年是最困难的一年，2010年是最复杂的一年，那么2011年则是最纠结的一年。 2011这一年世界经济形势总体严峻复杂，国内外环境变化对中国外贸的影响还在继续发展，中国贸易顺差连续三年下降。在国内通胀压力加大及国家紧缩货币政策的大背景下，中小企业普遍遭遇“三荒”：由于贷款难、贷款成本高带来的“资金荒”；由于物价普涨、原料价格大幅上涨带来的“原料荒”；由于劳动力结构性短缺、技术工人缺乏所导致的“招工荒”。多重压力叠加，我国中小企业迎来新一轮冲击，而企业良好的财务管理是应对困难的重要方法之一。本文从实际出发，为管理者提供
2、一些建议,帮助其走出困境。以此为目的，通过查阅书籍和网上搜集数据,询问老师,与同学讨论等,着手于中小企业财务管理应用的现状分析以及从中发现存在的制度漏洞等难题，提出解决问题的可行性建议，如建立完善的财务管理制度等,研究结果就是提高中小型企业生存能力和经济效益。 关键词: 财务管理,中小型企业,低碳经济AbstractTo medium and small businesses, if 2009 is one of the most difficult years, 2010 is the most complex of the year, so 2011 is a year the most
3、tangled. 2011 this year world economic situation is overall grim and complicated, change of domestic and international environment s influence on China foreign trade continues to grow, Chinas trade surplus dropped for three consecutive years. In the domestic inflation pressures and the national mone
4、tary tightening in the background, small and medium-sized enterprises generally encountered three waste: because the loan is difficult, the loan cost high brought capital shortage; because prices Puzhang, rising raw materials prices brought about by the raw materials shortage; as a result of a struc
5、tural shortage of labor, technical workers lack in hire shortage. Multiple pressure superposition, our country small and medium-sized enterprise to usher in a new round of shock, and good corporate financial management is one of the important methods to deal with difficulties.This article embarks fr
6、om the reality, to help managers to walk out of predicament. For this purpose, through consulting books and online data collection, started in the financial management of small and medium enterprises application situation analysis and find out the existing problems, propose solutions to problems the
7、 feasibility of the proposed research results, is to improve the survival of small and medium enterprises ability and economic benefits.Key words：Financial management,Small and medium sized enterprises,Low carbon economy1 绪论1.1研究背景国内的财务管理在企业的运用比较晚，与美国等西方国家相比，很多方法和理论远远落后，也不能适应企业不断发展和创新的需求。虽然有不少企业面临更多
8、的投资选择和实践机会，进入金融产品领域，在实践想出了很多财务管理的办法，但还是与国外有差距。现在国内的通货膨胀压力一直困扰国人，温州小企业的融资困难等问题，已经暴露财务管理运用的不成熟。但我们也可以看到它在未来的发展空间是非常大的，从国家对于中小企业生存的关注可看出。2011年是“十二五”开局年，但我国经济遭受了最严峻的考验，虽然可能赢得不低于9%的GDP增长率，但也为此付出了高昂的代价：金融风险不断累加、产能过剩在经济结构转型调整中，中国经济险象环生、艰难前行。中小型企业要想从困难中赢得胜利，就要重视财务管理，提高企业的经济效益。把利润最大化发挥到更好，以最低的成本达到理想的状态，重视财务管
9、理，一个企业的财务管理水平的高低直接影响到它的生存发展。1.2国内外财务管理的研究现状美国公司财务管理作为一个独立的研究领域始于20世纪初期。当时的研究重点主要是国内公司兼并中的有关法律问题、新公司组建中的财务问题，以及公司利用证券筹集资本的不同形式问题。在20世纪30年代美国经济大萧条期间，公司财务管理的重点开始转向公司破产和重组、公司兼并、证券市场监管等领域。在20世纪40年代和50年代早期这一期间，更多的是从外行的角度而不是管理者的观点来分析问题。进入20世纪90年代后，在美国公司的财务管理工作中，公司价值问题仍然是财务管理研究的重点，所不同的是在这一时期对公司价值问题的有关分析在原来的
10、基础上从四个方面进行了扩展。进入2011年以来，世界经济总体上保持了复苏态势，但面临诸多复杂因素。中东北非局势动荡不安，大宗商品价格上涨引发新兴经济体通胀压力增大，日本地震和海啸导致日本经济陷入负增长。近一段时期，欧洲主权债务危机愈演愈烈，美国经济放缓明显，都为世界经济增长带来了新的不确定性。但美国的财务管理发展趋势以自由自主为特征,为研究世界未来经济提供了基础。付磊，主要研究领域：财务会计理论与实务、财务管理实务，在会计史、财务管理实务和会计教育方面尤为擅长。他在企企业财务管理体制改革的回顾与思考中就提出，企业财务管理改革是一场任重道远的革命，需要研究的问题很多，每个问题之间又相互牵制，故而
11、具有复杂性。但我们相信，只要坚定信心，真正采取科学的态度，改革大业就一定能够取得成功。查尔斯莫耶，美国金融学教授，主要从事于现代财务管理和管理经济学研究。他提出，21世纪财务管理的发展趋势，是进一步改进与创新当前财务管理理论与方法体系，从而更好地指导财务管理实务。我们可以预见，我国未来财务管理的发展趋势。实行资金集中管理；风险投资管理和技术风险管理是财务管理的重要组成部分；公司理财手段与方法以网络财务为主，并将网络财务融入到企业资源规划(ERP)系统中等等1.3 本文研究的目的与意义1.3.1研究目的在企业中，随着社会经济的发展，要求财务管理主要是运用价值形式对经营活动实施管理。通过价值形式，
12、把企业的一切物质条件、经营过程和经营结果都合理地加以规划和控制，达到企业效益不断提高、财富不断增加的目的。因此，财务管理既是企业管理的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作。财务管理在企业应用当中也出现了不少的问题。所以，在当今经济环境下，对中小型企业的财务管理应用研究是非常必要的。为了中小型企业的长远发展，本文从实际出发，力求帮助管理者走出困境。以此为目的,通过对中小企业财务管理现状的分析和从中发现的难题，提出解决问题的可行性意见。希望这样能为中小型企业管理者提供借鉴。1.3.2 课题研究的意义现在的世界经济环境不容乐观，各种打压经济发展的消息时而出现。世界经济的二次衰退出现苗头。国内的中小
13、型企业出现融资难的问题，老板携款出逃，给劳动者带来不利的信号。有些企业只注重单纯的销量和市场份额，却忽视了财务管理的核心地位，管理思想不能跟进潮流，固步于生产经营型管理格局。企业财务管理的目的在于通过组织企业的财务活动，处理企业的财务关系使企业利润达到最大化，因此本课题的研究对于企业的发展有重要意义。2 财务管理的内容描述以及对中小型企业发展的重要性分析2.1财务管理的内容描述2.1.1财务管理的概念财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度按照财务管理的原则组织企业财务活动处理财务关系的一项经济管理工作。2.1.2财务管理的内容它的主要内容是股利决策，投资决策、筹资决策三个方面。
14、投资决策：投资是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。企业的投资决策，按不同的标准可以分为以下类型：项目投资和证券投资。项目投资是把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取营业利润的投资。证券投资是把资金投放于金融性资产，以便获取股利或者利息收入的投资。短期投资是影响所及不超过一年的投资，短期投资又称为流动资产投资或营运资产投资。 筹资决策：筹资是筹集资金。筹资决策要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金。可供企业选择的资金来原有许多，我国习惯上称“资金渠道”。股利分配决策：股利分配是在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。
15、利率纯粹利率通货膨胀补偿率风险收益率2.2 国内中小型企业的竞争发展状况 通过分析当前企业所面临的竞争状况，为接下来分析财务管理的重要性做铺垫，使得人们更能具体地深入了解财务管理的本质。2.2.1 企业财务管理目标企业财务管理目标有：利润最大化目标，它就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展；股东财富最大化目标，上市公司中，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面所决定的。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大；相关者利益最大化目标，相关者利益最大化目标将保证企业长期稳定发展放在首位，强调在企业价值增长中应满足以股东为首的
16、各相关者利益，正确处理各种利益关系。2.2.2中小型企业的竞争发展状况随着经济的一体化和利益共赢，我国的中小型企业已不可与世界经济分离。欧债危机，影响着我国进出口的贸易。国内的经济到了转型升级的紧急关头，中小型企业的生存压力尤为艰巨。第一、 成本上升成为当前中小型企业发展面临的主要困难近几年来，成本上升一直是中小企业发展面临的重要困难。调查显示，关于“当前企业经营发展中遇到的最主要困难”，中小企业家选择比重最高的两项分别是“人工成本上升”和“能源、原材料成本上升”，明显高于其它选项。第二、中小型企业融资难问题更加突出近年以来，受到货币政策趋紧等因素的影响，中小企业融资难问题更加突出。据有关调查
17、显示，认为从银行贷款“比较难”或“非常难”的中小企业家占49.9%，认为“有难度”的占29.2%，认为“不太难”或“不难”的占20.9%，总体评价值为2.51，明显低于中值3，也明显低于2010年的调查结果。其中，中小企业的评价值要明显低于大型中小企业。改革开放30多年来，中小型企业经济为国民经济的发展、为国家经济总量的大幅度提升，作出了重大贡献。在当前经济转型的新形势下，鼓励和推动中小企业发展、提高企业家的创业创新热情，具有十分重要的意义。因此，一方面中小企业要通过加强自身管理、降低成本等措施来提高企业竞争力，积极应对挑战；除此而外,企业应加强财务管理,让它发挥特有的优势。2.3财务管理对于
18、中小型企业的重要性分析在市场经济条件下，现代企业竞争很大程度上是管理水平的较量，现代企业管理将更注重于企业内部控制的管理。而财务管理作为企业内控管理的中心，随着现代企业制度的建立和不断完善，良好的财务管理已逐渐成为企业发展壮大的关键。中小型企业只有树立正确的财务管理理念，建立一套新的以财务管理为核心的管理体制，这样才能在激烈的市场竞争中保持强有力的综合竞争能力，财务管理在现代中小型企业的地位非常重要。2.3.1 有效的财务管理是提高中小型企业竞争能力的重要途径有效的财务管理是企业内控的基础，更是提高企业竞争能力的重要途径。构建适应现代企业需要的资金管理体制，在提高资金运营效益的过程中发挥财务管
19、理的中心作用。通过有效的财务管理活动，有利于企业合理有效地利用资金，提高资金效益；有利于企业精打细算，努力降低成本费用；有利于企业发现生产经营中存在的问题，减少财务损失；有利于企业提高经济效益。做好了各方面，它的竞争能力也就加强了。2.3.2 不断完善财务管理内容是顺应市场变化的重要手段商场如战场，要想不被激烈的市场竞争中淘汰，中小型企业就要不断完善财务管理内容，解决自身不足。现在，物价步步攀升，生产成本逐渐上调，再加上“低碳经济”的大力提倡，过去活动得不到管理的效果，甚至可会导致盈利水平降低。只有与时俱进，实际地优化成本控制的运用，才能更好地提高经济效益，丰厚的资金，使其增强抵抗市场多变所带
20、来的风险的能力。2.3.3 科学先进的财务管理是中小型企业经营成功的关键充分运用现代信息技术、网络技术、计算机技术，建设统一、高效的财务信息网络，使财务管理迅速跨越到财务信息化阶段，是解决财务信息质量问题的最根本途径，用先进的管理来促进经营成功。2.3.4运用财务管理案例一个投资顾问公司帮助客户投资理财，投资公司对“金融街”公司感兴趣，为了能有效地使客户的钱产生最大效益，于是，公司运用财务管理中工具，通过其公布的财务报表进行各种能力分析，这样就能更好把握投资的动向。成长能力指标数据201020092008主营业务收入增长率30.150311.374432.7621净利润增长率33.445532
21、.2677-48.1828总资产增长率27.893654.021676.0072资料来源：根据“巨潮网”有关数据整理所得图1 成长能力指标图 从以上图表中可以看出，企业的主营业务增长率出现了曲折波动，2009年相比2008年与2010年都出现了衰退，增长率相对降低了3倍左右，这主要是受到2008年世界次贷经济危机的波及，使得房地产市场出现了持续的低迷，最终导致企业的收入削减。根据三年数据来看，主营业务增长率最低也能够保持到10%以上的增长，说明企业的经营效益比较理想，正处于成长阶段。净利润是股东分配的净收益，是衡量一个企业经营效益的重要指标，而在净利润增长率3年的数据中，2008年出现了明显的
22、负增长，但在2008年以后逐步挽回了负增长的现象，净利润再次回到高速增长的阶段，这或许由于企业经受2008年的经济危机冲击而短暂出现的费用支出增加，导致净利润减少，在事后企业管理人员经过努力终于让企业走回了增长轨道，实现了利润的良好增长，从2008年开始，企业至今依旧保持了30%以上的增长率，由此证明金融街的经营效益良好，拥有广阔的未来发展前景。但是由上图表明，总资产增长率在2008年到2010年这3年呈现了持续下降的趋势，并且每次下降的幅度都超过30%，据此所知企业的资产扩张规模在逐渐压减，停止资产经营规模的过分扩张，保证企业的资产规模扩张质量，避免盲目的资产增长。总的来说，金融街近年来的成
23、长状况良好，至今依旧保持着强大的活力，利润增长迅速，企业综合实力不断增强。投资公司可以进行投资，并有获利的潜力。管理上以净利润增长率为核心来分析企业的发展能力，分析因素与净收益存在直接联系，有较强的理论依据，所以中小企业要提高企业的经营效率，从而提升净利润，成长能力才可以更好地体现出来。偿债能力指标数据201020092008流动比率2.14162.70323.0498速动比率0.78101.2011.4682现金比率66.5075106.8109105.6574资产负债率68.167562.356446.1092资料来源：根据“巨潮网”有关数据整理所得图2 偿债能力指标图从图中可以看出，20
24、08年到2010年，企业的流动比率与速冻比率都出现了逐年下降的现象，单从流动比率来看，企业的流动比率依旧是2，所以资金的流动性依然不错，但从速动比率来看，2010年的速动比率减低到了1以下，这与流动比率的比率相比不对称，这证明企业内部的存货、预付账款和待摊费用占流动资产较多，在一定程度上影响了企业的资金流动性，导致企业偿债风险进一步增加。但总体来说，企业的流动资金依旧保持在较高的水平，企业的偿债能力得到保证。 图3 偿债能力指标图 在3年的指标中，2009年开始，企业的资产负债率开始超过了50%，企业的偿债能力在3年内逐渐的减弱，流动资金相比以前年度慢慢的减少了，从整体来看，本企业的偿债能力在
25、近三年中呈现持续削弱的迹象。 公司财务管理方面可以注重今后的融资可以多采用股权融资的方式，使公司的资本结构更加合理化，降低公司的财务风险。3 财务管理在中小型企业运用的现状及原因分析3.1财务管理的运用现状3.1.1 存在筹资融资困难金融危机以来，虽然国家信贷资金的供给量有所增加，信贷闸门有所松动，但中小企业资金紧张的状况并没得到有效缓解。大量的新增贷款主要集中在大型基础设施建设领域，受惠较多的多为大型中央、地方属国有企业，而中小企业由于经营波动性强、贷款高违约率、信息不对称等原因而使其商业银行对之束之高阁。目前，虽然中小板市场已经开放,但较高的监管要求与苛刻的上市条件只能满足少数早欲上市融资
26、的中小企业的要求，而不可能成为广大中小企业的融资主渠道。在这种情况下，中小企业的融资状况依然是举步维艰。3.1.2资金周转不顺畅且坏账较多受传统理财观念影响，许多中小企业对于资金的管理、营运策略过于保守，导致大量资金停滞于银行账户之中，无法参与经营周转。许多中小企业的资金使用效率低下，甚至出现月末存货占用资金超过其营业额数倍的情况，从而造成资金呆滞、周转失灵现象的发生，极大增加了企业自身的支付压力。3.1.3财务管理制度有漏洞 一些企业根本没有设置相应的财务管理制度，使企业财务人员进行财务工作没有具体的制度可遵循，也没有任何的约束，容易使企业出现各种管理漏洞，不利于企业的健康发展；另一些企业虽
27、然制定了相应的财务管理制度，但是由于中小企业管理者与一般从业人员多具有一定的血缘、亲缘、地缘关系这个特征，使得制度的约束力不强，执行起来非常困难。企业管理人员大都还受制于传统的经营管理模式，经营权和所有权高度统一，企业的经营者同时又是所有者，企业管理权利集中，这种管理模式势必会影响财务管理的效绩。许多中小企业管理者认识不到财务管理在企业管理中的重要地位，对财务管理重视不起来，在机构设置上层次不清，权责不明确，财务管理混乱。同样的原因，受限于企业管理者本身管理能力不高,在对高素质高水平的财务人才聘用和培训上欠缺。财务管理人员还是老套的管理模式，现代理财方式、管理理念不了解，风险意识薄弱，业务技能
28、不高，缺乏创新能力。这些都使得企业内部管理上职责不清，企业管理效率不高，缺乏创新。3.1.4没有运用财务管理中的投资策略进行投资投资缺乏目的性和技巧。中小企业要求发展，要壮大企业的规模，必然进行各种形式的投资。尤其是在政府鼓励中小企业参与国有企业改革、鼓励中小企业向高新技术领域进军背景下，中小企业正出现一种扩张冲动。但是，中小企业在投资中所表现出的轻率、幼稚和违背经济规律的盲目性，正将相当数量曾经显赫一时的企业送入深渊，并消耗着难以计数的社会财富。中小企业在投资上的盲目性，主要表现在企业盲目追求多元化经营.上。他们对企业的财务状况一无所知，却盲目地凭感觉进行投资。在再创业阶段，相当一部分的中小
29、企业就失败一于此。3.1.5管理思想落后以及不健全的财务管理职能中小企业的财务管理分析基础普遍较弱，很多中小企业没有专职财务管理人员，财务管理职能由会计或其他部门兼管或由企业主管人员一手包办。当前,社会上应用的财务管理分析方法灵活、先进、多样，例如，量化的财务管理方法，包括定量预测、滚动预算、风险决策及不确定性决策等。另外还有基于和电子商务为背景的网终财务等等，但以上先进的财务管理分析技术和方法在中小企业往往得不到应用。很多企业的财务报表仅仅是机械式的填报，只关注利润，而对于报表内容和指标之间的关系很少有专门人员进行分析，这就是明显的财务管理分析职能缺失。3.2 财务管理应用现状的成因分析3.
30、2.1 风云变幻的市场经济给中小型企业带来压力多变的市场经济，表现在货币上。在人民币升值预期的背景下，中小型企业的生存压力显得更为严峻。他们担心原本微薄的利润将进一步遭蚕食。此外，部分中小型企业指出，生产经营成本不断推高，但融资难题一直持续，企业所需资金主要来自高成本的民间借贷。人民币汇率上升令出口企业直接面对重压，对于中小企业而言，更是挥之不去的阴影。自今年以来，人民币对美元汇率的累计升值幅度已超过1.5%，呈现出加速升值的态势，企业的生存空间将更为狭窄。经营者常常为避免竞争而寻找出路，在质量、性能、设计上搞差别化，避开价格竞争，力求实现不完全竞争。3.2.2不适应市场经济要求的内部控制管理
31、薄弱企业订立了内部控制，但不适应市场经济要求。有的管理层对内部控制不够重视，只注重短期利益，为了降低管理成本，不设置或尽量少设内控机构，更谈不上建立长期有效的内控体系。目前，虽然有部分中小企业建立了一定的内控制度，但仍然不够全面，没有覆盖到企业所有的部门和人员，没有渗透到企业的各个业务领域和管理流程中，达不到国家财经法规和相关制度对内控制度的要求。个别中小企业甚至没有书面的内控制度，人治痕迹明显。3.2.3会计人员专业技能不过关高素质财务管理人员缺少，是影响中小企业财务核心作用难以很好发挥的主要问题。企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，财务管理分析职能未能得以充分
32、发挥。4 倡导“绿色低碳”经济，加强财务管理的应用与完善所谓低碳经济，是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等多种手段，尽可能地减少煤炭石油等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态。全球经济危机使各国经济增速放缓，中国“十二五”的经济增长目标定得也比较低。从积极方面讲，经济增长率下降会减少资源消耗、降低污染物排放。不过，经济低迷不仅使得社会对环保的投入能力下降，而且会使环境保护目标让位于社会发展和经济增长目标，中小企业应运用“绿色”经济的精髓加强财务管理。4.1利用先进的信息技术，引进先进的财务管理理念企业更新相关技术，应用ERP软件系统为企业管理服务。节省资源，确保企业实行一个科学、规范的业务流程，提高管理效率和市场、客户的快速反应能力。现代企业
