1、证券投资基金全真模拟试题 证券从业资格考试证券投资基金全真模拟试题单选题（每题0.5 分，共30 分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。） 1：开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。 A:10 B:20 C:5 D:30 2:因与基金管理人的共同行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的，托管人应该（）。 A:代替基金承担追债责任 B:强制扣划基金管理费弥补损失 C:承担连带赔偿责任 D:以托管费代为赔偿 3：基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。 A:50% B:33%
2、 C:25% D:10% 4：根据资本资产定价模型（CAPM），当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为（）。 A:无风险利率和市场风险溢价之和 B:贝塔（ ）和市场风险溢价的乘积 C:无风险利率和贝塔（ ）的乘积 D:贝塔（ ）和市场预期收益率的乘积 5：某投资人赎回某基金1 万份基金份额，持有时间为8 个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500 元，则其可得到的赎回金额为（）。 A:10447.5 B:10497.5 C:10347.5 D:10227.5 6：我国现阶段基金托管人基本都由取得托管资格的商业银行担任，其原因不包括（）。 A:商业银行具有技
3、术和人员的优势 B:商业银行具有网点的优势 C:商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力 D:商业银行盈利能力强 7：契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（）。 A:基金监管机构 B:基金管理人 C:基金托管人 D:基金持有人 8：ETF 的申购是指（）。 A:把ETF 份额换成现金 B:用现金换取ETF 份额 C:用一篮子股票换取ETF 份额 D:用ETF 份额换取一篮子股票 9：乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，它属于（）。 A:摆动型指标 B:量能指标 C:震荡型指标 D:超买超卖型指标 10：某一面值为100 元的5 年期债券，初始价格99.8847 元，应计收益率增加一个基点
4、后的价格为99.8623 元，则基点价格值为（）。 A:0.0224 元 B:-0.1153 元 C:0.1153 元 D:0.1377 元 11：一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）。 A:没有差异 B:较高 C:较低 D:无法判断 12：在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 A:企业 B:非银行金融机构 C:基金 D:基金管理公司 13：不属于封闭式基金合同内容的是（）。 A:确定基金交易价格 B:基金份额持有人的权利和义务 C:基金财产清算方式 D:基金份额发行、交
5、易安排 14：以下关于封闭式基金的表述，不正确的是（）。 A:封闭式基金的规模是固定的 B:由基金公司直销、商业银行代销 C:在证券交易所上市交易 D:通过证券公司进行委托买卖 15：将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略被称为（）。 A:混合指数法 B:加强指数法 C:积极指数法 D:股票指数法 16：某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%， 股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%，请问该基金的资产配置贡献为（）。 A:4.3%
6、B:2% C:1.2% D:1% 17：以下关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。 A:CAPM 模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上 B:CAPM 提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特瑞纳指数以及詹森指数就建立在CAPM 模型之上 C:CAPM 模型对风险-收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的 D:CAPM 模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系 18：货币市场基金日每万份基金净收益的计算公式为（）。 A:当日基金净收益当日基金份额总额100% B:当日基金净
7、收益当日基金份额总额100 C:当日基金净收益当日基金份额总额10000 D:当日基金净收益当日基金份额总额 19：基金的存款利息收入计提方式为（）。 A:按月计提 B:按周计提 C:按季计提 D:按日计提 20：可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。 A:开放式基金发生巨额赎回且按期支付赎回款项 B:基金管理人或基金托管人变更 C:延长基金合同期限 D:基金份额持有人大会的召开 21：消极的债券组合管理者通常把（）看作均衡交易价格。 A:市场价格 B:买方价格 C:卖方价格 D:债券面值 22：开放式基金份额的申购与赎回是在（）之间进行的。 A:基金份额持有人
8、与注册登记人 B:基金份额持有人与销售代理人 C:基金份额持有人与基金管理人 D:基金份额持有人与基金份额持有人 23：常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。 A:几何平均收益率 B:时间加权收益率 C:算术平均收益率 D:加权平均收益率 24：行为金融理论中的BSV 模型认为（）。 A:投资者善于调整预测模型 B:投资者对所掌握的信息过度自信 C:无信息的投资者不存在判断偏差 D:投资者可能存在保守性偏差 25：基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。 A:内部控制大纲 B:基本管理制度 C:业务操作手册 D:部门业务规章 26：目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会
9、计主体的财务状况。 A:每日 B:每月 C:季度 D:年度 27：能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（）。 A:特雷诺指数 B:詹森指数 C:信息比率 D:夏普指数 28：下列不属于中国证券业协会基金业委员会主要职责的是（）。 A:协助中国证监会基金监管部对有关基金的违规违法行为进行核查 B:调查、收集、反映业内意见和建议 C:研究论证业内相关政策与方案 D:协助开展业内教育培训、国际交流与合作等 29：基金管理公司的督察长直接对（）负责。 A:股东会 B:总经理 C:监事会 D:董事会 30：确定证券投资政策涉及到（）。 A:确定具体的投资对象及各种资产的投资比例
10、 B:对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C:投资组合的修正和投资组合的业绩评估 D:确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等 31：测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。 A:一致 B:大多数情况下一致 C:不一致 D:大多数情况下不一致 32：某一债券组合中包括两种债券，债券A 价值4000 元、收益率5%，债券B 价值6000 元、收益率8%，则债券组合的加权平均收益率为（）。 A:7.0% B:6.8% C:7.5% D:6.5% 33：目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。 A:0.1% B:0.15%
11、 C:0.5% D:0.25% 34:基金管理人应当在每个季度结束后（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和管理人网站上。 A:15 B:30 C:60 D:90 35：某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1，若无风险利率6%，其特雷诺指数为（）。 A:0.09 B:0.1 C:0.41 D:0.44 36：所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。 A:最大收益率集合 B:最小方差集合 C:有效边界 D:最小风险集合 37：关于基金管理公司股权处置，下列说法正确的是（）。 A:持有基金公司
12、股权未满一年的股东，不得将所持股份出让 B:股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 C:出让基金管理公司股权未满四年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 D:其他三项说法均不对 38：在描述基金产品线类型时，如果基金管理公司专注于股票型基金，并开发出各类股票型基金子类产品，这种基金产品线类型通常称为（）。 A:垂直式 B:综合式 C:水平式 D:其它三项都不对 39：证券交易所资金清算的交易数据通过（）传送。 A:电话 B:传真 C:邮件 D:卫星系统 40
13、：当技术分析无效时，市场至少符合（）。 A:半强势有效市场假设 B:强势有效市场假设 C:弱势有效市场假设 D:无效市场假设 41：基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改， 这种做法符合（）原则。 A:独立性 B:审慎性 C:及时性 D:合法性 42：证券投资基金由（）管理、（）托管、投资收益归（）所有。 A:投资人、托管人、管理人 B:管理人、托管人、投资人 C:托管人、管理人、投资人 D:管理人、托管人、管理人 43：股票投资的低市盈率效应策略是（）。 A:消极型股票
14、投资策略 B:积极型股票投资策略 C:市场异常策略 D:以技术分析为基础的投资策略 44：债券的基础利率是（）。 A:一年期银行储蓄存款利率 B:发行人所要求的最低利率 C:投资者所要求的最低利率 D:债券市场的平均收益率 45：在开发机构大客户时，有违基金销售机构人员行为规范的是（）。 A:承诺若认购规模超过5 亿元，免收认购费 B:承诺基金经理定期不定期与其保持密切联系 C:承诺定期提供详尽的投资策略报告 D:承诺及时地将公开的信息与其沟通 46：相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。 A:保证市场的公平、效率和透明 B:保护投资者利益 C:推动基金业的规范发展 D:降低系统
15、风险 47：债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。 A:能否控制交易成本 B:是否有计算机自动交易系统 C:能否熟练运用分析工具 D:能否准确地预测未来利率水平 48：封闭式基金份额净值由（）进行公告。 A:上市的证券交易所 B:基金管理人协同基金托管人 C:基金托管人 D:基金管理人 49：代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是（）。 A:通过银行的理财经理进行的销售 B:通过保险公司的理财经理进行的销售 C:通过投顾公司的财务顾问进行的销售 D:通过基金公司的理财经理进行的销售 50：以下关于基金依法披露的信息对投资者的价值的表述，不正确的
16、是（）。 A:可以判断基金投资是否符合基金合同的约定 B:可以评价基金经理的管理水平 C:及时了解基金投资的具体品种，从而判断是否申购或者赎回持有的基金 D:判断基金的风险状况 51：合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。 A:证券公司 B:投资咨询公司 C:保险公司 D:信托公司 52：一般来说，上市公司通过发行股票筹集的资金主要投向（）。 A:有价证券 B:实业 C:银行存款 D:期货市场 53：假设上证A 股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。 A:两周累计下跌1
17、% B:两周累计上涨1% C:两周累计下跌1.1% D:两周累计收益率为0 54：在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（ ） 个人所得税。 A:10% B:5% C:20% D:15% 55：假设在20 个季度内，在股票市场出现上扬的12 个季度中，基金经理预测正确了9 个；在股票市场出现下跌的8 个季度中，基金经理预测正确了4 个，则该基金的成功概率为（）。 A:75% B:8.3% C:50% D:25% 56：不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、
18、债券资产配置的期限为（）。 A:半年 B:3 年 C:1 个月 D:5 年 57：中国证监会对投资管理人员违规时的行政监管措施不包括（）。 A:监管谈话 B:出具警示函 C:记入诚信档案 D:罚款 58：第一只ETF 是在（）推出的。 A:澳大利亚 B:加拿大 C:美国 D:英国 59：公司型基金依据（）设立并营运。 A:基金招募说明书 B:发起人协议 C:基金合同 D:基金公司章程 60：债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。 A:高于某个特定指数的收益 B:与市场平均收益相同 C:与某个特定指数的收益相同 D:高于市场平均收益 多选题（每题1 分，共40 分，以下备选答案中有
19、两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。） 1：在全球证券投资基金中占主导地位的美国，证券投资基金的主要特征有（）。 A:证券投资基金资产总值占全球的半数以上 B:基金种类多，金融创新层出不穷 C:契约型基金占主导地位 D:允许退休养老金计划投资共同基金 2：若基金A 与基金B 具有相同的标准差及相同的平均收益率，则下列说法正确的有（）。 A:二者的测度相等 B:二者的特雷诺指数相等 C:二者的夏普指数相等 D:二者的詹森指数相等 3：下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的有（）。 A:每个投资者只能使用一个资金账户 B:资金账户只能在商业银行办理 C:基金账户只能用于基金、国
20、债及其他债券的认购及交易 D:每个有效身份证件只能开立一个基金账户，已开立证券账户的不能再重复开立基金账户 4：我国基金管理公司治理方面的基本原则包括（）。 A:公司独立运作原则 B:股东会、董事会、监事会、经理层、督察长间的强化制衡机制原则 C:股东利益优先原则 D:基金份额持有人利益优先原则 5：下列关于混合型基金，说法正确的有（）。 A:股债平衡型基金的风险收益较为适中 B:偏债型基金的风险较低，预期收益也较低 C:投资者如果购买多只混合基金，在各大类资产上的配置可能变得模糊不清 D:灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益也较高 6：证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特
21、殊性体现在（）。 A:持续性 B:专业性 C:适用性 D:服务性 7：按投资市场分类，股票基金可分为（）。 A:全球股票基金 B:成长型股票基金 C:国外股票基金 D:国内股票基金 8：根据证券投资基金法的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（）。 A:及时报告基金份额持有人 B:及时报告中国证监会 C:及时报告中国证券业协会 D:拒绝执行 9：债券基金与债券的不同，表现在（）。 A:债券基金的收益不如债券的利息固定 B:债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测 C:债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险 D:债券基金没有确定的到期日
22、 10：假定某证券的收益率的概率分布为 收益率ri -2% -1% 0 2% 概率 pi 0.2 0.3 0.1 0.4 则以下指标计算正确的有（）。 A:该证券的期望收益为0.1%，方差为0.000265 B:该证券的标准差为0.16401，期望收益率的无偏估计为-0.25% C:该证券的期望收益为0.1%，方差为0.000269 D:该证券的标准差为0.16201，期望收益率的无偏估计为-0.25% 11：与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。 A:在保持投资组合最低价值的基础上，不放弃资产升值的潜力 B:虽然保持了投资组合的最低价值，但却放弃了资产升值的潜力 C:在股票市场行情下跌时
23、通常调高股票资产的投资比例 D:在股票市场行情上涨时通常调高股票资产的投资比例 12：对基金资产估值负相应责任的有（）。 A:基金份额持有人 B:会计师事务所 C:基金托管人 D:基金管理人 13：计算基金詹森指数需已知的变量包括（）。 A:基金的贝塔值 B:无风险利率 C:市场组合的期望收益率 D:基金组合的期望收益率 14：证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（）。 A:资产出售 B:配股 C:红利 D:红股 15：在我国，遇到下列（）情形时，可以暂停基金估值。 A:证券交易所暂停营业 B:基金投资的某只股票非正常原因停牌 C:基金代销机构暂停营业
24、D:因不可抗力情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值 16：股票风格管理分为（）。 A:积极地股票风格管理 B:消极的股票风格管理 C:混合的股票风格管理 D:平衡的股票风格管理 17：目前，我国证券投资基金的基本特征主要有（）。 A:独立托管 B:组合投资 C:专业管理 D:内部运作 18：多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（）。 A:债券组合的久期与负债的久期相等 B:组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 C:债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等 D:债券组合的期限与负债的期限相等 19：与战术性资产配置策略相比，买入并持有策略的特征包括（）。 A:买入并持
25、有策略通常忽略市场的短期波动而着眼于长期投资 B:买入并持有策略是积极型管理方法 C:买入并持有策略通常设计了保险策略 D:买入并持有策略是消极型管理方法 20：违背投资决策业务控制的有（）。 A:投资总监为每个基金经理量身定做投资策略 B:投资组合以战胜大盘和战胜同行为主 C:投资目标以预计未来涨幅最高为主 D:以业绩排名为核心构建投资管理业绩评价体系 21：积极的债券组合管理策略包括（）。 A:债券互换 B:骑乘收益率曲线 C:水平分析 D:现金流匹配 22：基金招募说明书应包括的主要内容有（）。 A:基金投资策略 B:基金份额的发售日期 C:基金资产估值和收益预测 D:基金管理人、托管人
26、的基本情况 23：对基金募集申请材料进行的合规性审查，主要包括以下哪些方面（）。 A:拟任基金管理人的业绩审核 B:拟募集的基金具备法规规定的条件 C:基金托管人应为具有基金托管资格的商业银行 D:拟任基金管理人具备法规规定的条件 24：资产配置的基本方法通常包括（）。 A:历史数据分析法 B:情景综合分析法 C:恒定混合法 D:买入并持有法 25：根据债券的发行人的不同，可以将债券基金分为（）。 A:金融债券基金 B:企业债券基金 C:可转换债券基金 D:政府债券基金 26：关于无差异曲线，以下叙述正确的是（）。 A:无差异曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈 B:对于风险中性者，其无差异
27、曲线为水平线 C:对风险厌恶的投资者而言，无差异曲线的位置越高，表示组合的效用水平越高 D:对风险偏好的投资者而言，无差异曲线的位置越高，表示组合的效用水平越高 27：基金管理公司应在QDII 基金的招募说明书中披露境外投资顾问和境外托管人的如下信息（）。 A:境外托管人办公地址 B:境外投资顾问主要负责人家庭背景 C:境外托管人托管资产规模 D:境外投资顾问成立时间 28：对资产配置的理解必须建立在对（）的深刻理解基础之上。 A:固定收入证券的投资特征 B:普通股票的投资特征 C:宏观经济形势 D:机构投资者资产和负债问题的本质 29：目前，我国的基金公司可以从事的业务有（）。 A:企业年金
28、管理 B:社保基金管理 C:特定客户资产管理 D:募集、管理公募基金 30：基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括（）。 A:整个报告期内买入股票的成本总额 B:整个报告期内卖出股票的收入总额 C:期末基金资产组合 D:报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 31：基金销售机构内部控制的内容包括（）。 A:销售决策流程控制 B:销售业务流程控制 C:内部环境控制 D:会计系统内部控制 32：证券投资基金的客户服务方式包括（）。 A:电话服务中心 B:传真 C:互联网 D:手机短信 33：关于基金托管人的内部控制，正确的有（）。 A:重要文件、合同安全保管15
29、年 B:重要工作区域录像，主要电话录音 C:重要工作区域实行门禁制度 D:独立设置核算、清算、交易监控等岗位 34：如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人（）。 A:有可能识别出错误定价的股票 B:有可能获取超过市场平均水平的收益率 C:无法识别出错误定价的股票 D:有可能在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平 35：应用基准比较法进行基金绩效衡量时，一个良好的基准组合应具有的特征包括（）。 A:基准组合的构造先于被评估的基金 B:可以通过投资基准组合来跟踪积极管理组合 C:基准组合最好是全市场指数 D:构成基准组合的成份证券的名称、权重是非常清晰的 36：战术性资产配置与战略性资产配置相比，二者（）。 A:对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求相同 B:对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同 C:对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设相同 D:对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同 37：基金对外提供的会计报表主要包括（）。 A:资产负债表 B:利润表 C:基金净值变动表 D:经营业绩表 38：基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（）等。 A:市场品牌 B:投资管理能力 C:经营管理能力 D:诚信状况 3
