1、五年期债券收益率相对更靠近原点，十年期债券相对更远离原点，如果收益率曲线变陡，代表五年期债券利率升的很少（甚至没变），十年期债券利率升的很多。而债券价格与利率变动方向相反，也就是五年期债券空头赚的少（或没赚），十年期债券多头却赔很多。基准风险：也称为利率定价基础风险，在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。一家银行可能用一年期存款作为一年期贷款的融资来源，贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次，而存款则按照伦敦同业拆借市场利率每月重新定价一次。虽然用一年期
2、的存款为来源发放一年期的贷款，由于利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全相同而不存在重新定价风险，但因为其基准利率的变化可能不完全相关（一个变一个不变，如贷款利率不变，存款利率上升），变化不同步（都变了，可是存款利率升的多贷款利率升的少，或者存款利率升贷款利率降），仍然会使该银行面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。期权性风险：期权性风险来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。一般而言，期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方式改变某一金融工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务。期权可以是单独的金融工具，如场内（交易所）交易期权和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金
3、融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款。一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。若利率变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，借款人可能选择重新安排贷款，从而对银行产生不利影响。而且期权品种因具有较高的杠杆效应，还会进一步放大期权头寸对银行财务状况产生的不利影响。26、考点：流动性风险管理，计算一定时期内银行预计流动性缺口。预计流动性缺口=最好状况的概率*最好状况的预计头寸剩余或不足+概率最大的状况概率*概率最大的状况预计头寸剩余或不足+最坏状况的概率*最坏状况的预计头寸
4、剩余或不足20%*100+70%*（-100）+10%*（-300）=20-70-30=-80头寸不足用负数表示。30、考点：盈利能力指标，盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力。盈利能力指标主要包括六项：营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率、资本收益率。未上市公司常用的四个指标是：销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净值报酬率；已上市公司常用的四个指标是：每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产。知识点：权益收益率名字很多，英文是ROE，又称净资产收益率，也称权益资本利润率，也叫净值报酬率或权益报酬率，又称股东权益收益率，至少有这七个
5、不同的名称。权益资本利润率=税后净利润/所有者权益=税后净利润/净资产税后损益平均股东权益净额=ROE=净利润/净资产后面这个ROE=净利润/净资产，这个最好理解，其它的只是名字换了换。净利率=税后净利润损益=税后损益 股东权益=权益=净资产=平均股东权益净额平均的意思就是期初值加期末值除以2，求出考察期内的平均值。什么是盈利能力比率盈利能力比率是指企业正常经营赚取利润的能力，是企业生存发展的基础，是各方面都非常关注的指标。不论是投资人、债权人还是企业经理人员，都有日益重视和关心企业的盈利能力。盈利能力比率的构成反映企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净
6、值报酬率。（一）销售净利率销售净利率是指净利与销售收入的百分比，其计算公式为：销售净利率=（净利销售收入）100%注：该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。（二）销售毛利率销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是指销售收入与销售成本的差。其计算公式如下：销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。（三）资产净利率资产净利率是企业净利与平均资产总额的百分比。平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）2资产净利计算公式为：资产净利率=（净利润平均资产总额）指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在
7、增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果。（四）净资产收益率净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比，也叫净值报酬率或权益报酬率。其计算公式为：净资产收益率=净利润平均净资产平均净资产=（年初净资产+年末净资产）净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。78、考点：流动性风险管理之商业银行的负债流动性需求商业银行可将特定时段内的存款分为三类：第一类，敏感负债，对利率非常敏感，随时都可能提取，如证券业存款。对这部分负债，商业银行应保持较强的流动性储备，可持有其总额的80%。第二类，脆弱资金，部分为短期内提取的存款，如政府税款、电力等费用收入。商业银行可以流动资产的形式持有
8、其30%左右。第三类，核心存款，除极少部分外，几乎不会在一年内提取。商业银行可将其15%投入流动资产。根据上述分类及参数标准，可获得商业银行的负债流动性需求：商业银行的负债流动性需求08 （敏感负债法定储备）03（脆弱资金法定储备）015（核心存款法定储备）商业银行负债流动性需求再加一个资产流动性需求（贷款流动性需求）就得出商业银行总的流动性需求。由于贷款发放之后，客户可能立即提取，因此商业银行必须持有充足的资金，通常为100%现金。商业银行总的流动性需求负债流动性需求+资产流动性需求商业银行总的流动性需求08 （核心存款法定储备）10新增贷款87、考点：风险管理报告按报送时间以及报送内容的不
9、同分为综合报告和专题报告。综合报告是指各报告单位针对管理范围内、报告期内各类风险与内控状况撰写的综合性风险报告。具体分为季度报告、半年报告和年度报告。专题报告是指各报告单位针对管理范围内发生（或潜在）的重大风险事项作出的专题性风险分析报告。综合报告主要包括以下主要内容：一、辖内各类风险总体状况及变化趋势二、分类风险状况及变化原因分析三、风险应对策略及具体措施四、下阶段风险管理工作计划专题报告应反映以下主要内容：重大风险事项描述（事由、时间、状况等）发展趋势以及风险因素具体分析已采取和拟采取的应对措施多选题、考点：操作风险自我评估流程 操作风险自我评估流程阶段任务和目标第一阶段：全员风险识别与报
10、告1. 每位员工依据本岗位工作职责及体系文件、场所文件，识别本岗位所有工作环节中得风险点及相应的控制措施，初步评估风险程度和控制措施的质量，并提出控制优化的建议2. 每位员工完成风险识别工作后，填制员工操作风险识别报告表3. 成立自我评估小组，汇总本部门员工操作风险识别报告及下级行对口部门自我评估工作成果，并进行梳理归并。第二阶段：作业流程分析、风险识别与评估1. 自我评估小组对部门职责范围内的各项作业流程进行全面的梳理和分析，并绘制作业流程图2. 在第一阶段汇总员工和下级对口部门风险识别报告的基础上，对风险点识别和标注工作进行补充和完善3. 根据商业银行对操作风险的定义和分类标准，对识别出得
11、操作风险进行分类4. 采用发生概率和影响程度矩阵来评估操作风险的严重程度5. 识别流程中对经营管理目标产生明确影响的风险点，并在流程图的相应环节进行标注第三阶段：控制实施评估1. 对上一阶段识别出得操作风险进行重检，逐一对应是否存在有效的控制措施，明确现有控制措施的状态2. 评估残余操作风险的重要程度3. 依据控制质量评估措施的有效性、必要性、充分性和合规性第四阶段：制定与实施控制优化方案1. 根据残余操作风险与控制质量评估表，查找出不可接受的残余操作风险，以及控制措施存在缺陷的操作风险2. 制定并实施上述操作风险的改进和控制优化方案第五阶段：报告自我评估工作于日常监控1. 各部门在自我评估结
12、束后，应填制操作风险自我评估工作汇总表，向上级对口部门和同级风险管理部门报送，由风险管理部门逐级汇总上报总行风险管理部门，建立全行操作风险事件数据库2. 各级机构和各业务条线根据操作风险自我评估工作汇总表，筛选出所辖操作风险程度高的风险点，加强日常监测和管理4、考点：信用风险管理-法人客户信用风险识别-财务状况分析-财务报表分析识别和评价财务报表风险。（主要指关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险，比如报表是否有水分，是否隐瞒了不利信息。）识别和评价经营管理状况。识别和评价资产管理状况。识别和评价负债管理状况。以上四项都与信用风险识别有关。而“识别和评价所有者权益情况”
13、与信用风险识别无关。7、商业银行内部控制的要素和原则1.商业银行内部控制的要素（1）内部控制环境。（2）风险识别与评估。（3）内部控制措施。（4）监督与纠正。（5）信息交流与反馈。2.商业银行内部控制的主要原则商业银行的内部控制必须贯彻全面、审慎、有效、独立的原则，具体来说：（1）内部控制应当渗透到商业银行的各项业务过程和各个操作环节。（2）内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点。（3）内部控制应当具有高度的权威性。（4）内部控制的监督、评价部门应当独立于内部控制的建设、执行部门。8、考点：银监会监管原则（和监管理念）银监会监管原则包括三个方面：第一、 依法，公开，公正，效率原则；第二、 独
14、立性原则：监督机构及其工作人员依法履行监督管理职责，受法律保护，政府，社会团体和个人不得干涉。第三、 协同原则: 和中国人民银行，国务院其他金融监管管理机构建立监督管理信息共享机制。监管理念：“管风险”，即坚持以风险为核心的监管内容，通过对银行业金融机构的现场检查和非现场监管，对风险进行跟踪监控，对风险早发现、早预警、早控制、早处置；“管法人”，即坚持法人监管，重视对每个银行业金融机构总体金融风险的把握、防范和化解，并通过法人实施对整个系统的风险控制；“管内控”，即坚持促进银行内控机制的形成和内控效率的提高，注重构建风险的内部防线；“提高透明度”，即加强信息披露和透明度建设，通过加强银行业金融
15、机构和监管机构的信息披露，提高银行业金融机构经营和监管工作的透明度。判断题、考点：短期贷款和中长期贷款的现金流量分析侧重对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。10、考点：价外期权定义价外期权 Out of the Money：指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较不利的期权。是没有内在价值的期权，也就是无行权价值的期权。第二套题一、选项题1、考点：利率风险的测量（久期缺口）银行
16、使用久期缺口测量其资产负债的利率风险。久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，即：久期缺口资产加权平均久期（总负债/总资产）负债加权平均久期久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露量也就越大，因而，银行最终面临的利率风险也越高。结论：1、若久期缺口的绝对值很小，接近为0，则市场利率的变动对银行净值的影响将很小。此时采取保守的久期缺口管理策略2、若久期缺口为正，则银行资产净值的变化方向与市场利率的变动方向相反。3、若久期缺口为负，则银行资产净值的变化方向与市场利率的变动方向相同。在2和3两种情况下，根据对市场利率的预测，制定积极的久期缺口管理
17、策略久期缺口利率变动资产价值变动变动幅度负债价值变动净值变动正值上升减少大于下降增加负值小于零值等于不变29、考点：外汇风险的测量总敞口头寸的计算（注意：不是单币种头寸的计算）什么是总敞口头寸：整个货币组合的外汇风险计算方法：累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法、短边法一是累计总敞口头寸法。累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和。二是净总敞口头寸法。净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。三是短边法。短边法是一种为各国金融机构广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法，同时为巴塞尔委员会所采用，中国银监会编写的外汇风险敞口情况表也采用这种算法。短边法的计算方法是：首先分别加总每种外汇的多头
18、和空头（分别称为净多头头寸之和与净空头头寸之和）;其次比较这两个总数;最后选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。短边法的优点是既考虑到多头与空头同时存在风险，又考虑到它们之间的抵补效应。日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180。分别采用以上三种方法计算总外汇敞口头寸：累计总敞口头寸为：50+100+150+20+180=500净总敞口头寸为：（50+100+150-（20+180）=100 短边法先计算出净多头头寸之和为：50+100+150=300，净空头头寸之和为：20+180=200，因为前者绝对值较大，因此根据短边法计算的外汇总敞口头寸为300
19、。 操作风险经济资本的计量方法三种方法：基本指标法、标准法、高级计量法根据巴塞尔新资本协议基本指标法，操作风险经济资本按前三个年度经营总收入（净利息收入和非利息收入的合计）的平均值的一定比例确定。资本操作风险经济资本=前三年度正的主营业务收入平均值*风险系数（15%）（500+300）*1/2*15%=400*0.15=6082、考点：根据季度收益化计算年化收益率设原始投资为1，季度收益率为3%，则第一季度末，这笔投资1与投资收益和为1+1*3%=1+3%再把1+3%投资到第二季度，季度收益率仍为3%，则第二季度末，这笔投资1+3%与投资收益和为（1+3%）（1+3%）=由此可得出第三季度末为
20、由此可得出第四季度末为=1.12550881原始投资为1，由年化收益率为（1.12550881-1）/1*100%=12.55%注意：不能简单用3%*4=12%，因为有再投资的问题，就是第一、二、三季度的收益可以再投资，这三个季度的投资收益仍然能获得投资收益，相当于复利。所以肯定是大于12%，由此可以直接看出正确选项只能是大于12%的那个12.55%了。根据资产收益化计算部门收益率总收益=1000*6%+2000*10%=260万总投资=1000+2000=3000万投资周期为1年（注意，如果是半年，0.5年，也有一个再投资的复利问题，不能直接乘2，而要按平方算）年投资收益率=260/3000
21、*100%=8.67%第三套题14、超额备付金额率（有人民币超额备付金率和外币超额备付金率两个公式）人民币超额备付金比率（在中国人民银行超额准备金存款库存现金）/人民币各项存款余额库存现金是指银行的库存现金或者是银行业务收支活动中的结余款。它不包含银行内部各部门周转使用的备付金。各项存款不包括财政性存款和委托性存款。要求人民币超额备付金比率不得低于2%外币超额备付金率（在中国人民银行超额外汇准备金存款外汇现金存入同业外汇款项）/外币各项存款期末余额（100+200+200）/10000*100%=5%外汇存放同业款项是指存放境内外同业的清算款项，不包括存放同业的定期存款。要求外币超额备付金率不
22、得低于2%18、考点：利息保障倍数计算计算公式利息保障倍数=息税前利润利息费用=（1000+500）/500=3“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润，息税前利润如下：息税前利润净利润利息费用支出所得税支出或息税前利润税前净利润利息费用支出、即期利率与远期利率的关系式=（+）/n为第n期的远期利率，n为年数为第n期的即期利率，n为年限最后还要加上一个时间溢价年期即期利率等于1年期远期利率；1年后的1年期利率就是2年远期利率，其中1年期利率就是“利率”。4%=（2%+2.8+）/3=4%*3-2%-2.8%=7.2%时间溢价=1年后的1年期利率-年期即期利率=2.8%-2%=0.8%所以答案7.2%+0.8%=7.28%
