1、第一章财务管理总论本章概述一、本章内容概述本章是财务管理的理论基础，内容主要涉及财务管理的基本概念和原理，是全书的基本框架。本章内容主要涉及：（1）财务、财务管理的含义；（2）财务活动及其包括的内容；（3）财务关系的种类以及各种财务关系所包含的内容；（4）财务管理的环境及其包含的内容；（5）财务管理目标的含义、三种观点及其优缺点；（5）财务管理目标的协调；（6）财务管理的环节以及各环节的内容。 二、本章重难点概述本章的重点有：（1）财务活动的内容；（2）财务关系的具体体现；（3）利率的构成因素及其各组成部分的含义；（4）财务管理目标的各种观点及其优缺点；（5）财务活动涉及的不同利益主体之间的矛
2、盾及其协调方法。 本章的难点有：(1)财务活动内容的具体表现形式；（2）财务管理目标的三种观点及其优缺点；（3）金融环境中的利率的构成因素及含义等。 三、学习要求和目标本章内容在全书中具有提纲挈领的作用，关键是要掌握基本原理与基本概念，特别是要掌握各概念之间的关系。比如，财务、财务活动、财务关系、财务管理等之间的关系。通过本章学习，会对以后各章节内容有总体的认识；这对于学习后面各章节内容，并从整体上把握全书内容具有十分重要的意义。本章属于非重点章节，就考试而言，学员应区分对待，具体地：掌握：财务、财务管理的概念；财务活动、财务关系的含义及类型；各项财务活动内容的具体表现形式以及各种财务关系所体
3、现的经济实质；金融环境金融市场上利息率的决定因素；财务管理目标的各种观点及其优缺点；财务活动涉及的不同利益主体之间的矛盾及其协调方法。 熟悉：财务管理的经济环境和法律环境。 了解：财务管理的环节。 四、历年试题分析从历年考试情况年，本章内容分值在3-4分之间。从考试题型看，本章主要是客观题，而且出题点主要集中在财务管理目标及其协调、财务关系以及利率组成方面，其他内容涉及不多。具体考题类型及分数分布情况见下表： 年份题型分值考 点2000单选题1财务管理目标多选题2利率的组成2001单选题1财务管理目标多选题4财务管理目标的协调；财务活动判断题1财务管理目标的协调2002单选题1财务关系多选题2
4、财务活动判断题1财务管理目标2003单选题2财务管理目标多选题2财务管理目标；财务活动2004单选题2财务关系；财务管理目标多选题2财务管理目标的协调判断题1财务关系五、本章变化内容原教材“第四节 财务管理的环境”调到新教材“第二节”位置，其他内容无变化。知识点讲解知识点列表知识点名称相关阅读学习建议链接1.1财务管理的内容1.1.1财务管理的概念教材P1-2掌握知识点详解 1.1.2财务活动教材P2-4重点掌握（必考）知识点详解 1.1.3财务关系教材P5-7重点掌握（必考）知识点详解 1.2财务管理的环境1.2.1财务管理环境的概念教材P7熟悉知识点详解 1.2.2经济环境教材P7-9熟悉
5、知识点详解 1.2.3法律环境教材P9-15熟悉知识点详解 1.2.4金融环境教材P15-20重点掌握知识点详解 1.3财务管理的目标1.3.1财务管理目标的含义教材P20-23重点掌握（必考）知识点详解 1.3.2财务管理目标的协调教材P23-25掌握知识点详解 1.4财务管理的环节知识点详解 1.4.1财务预测教材P25了解1.4.2财务决策教材P25了解1.4.3财务预算教材P26了解1.4.4财务控制教材P26了解1.4.5财务分析教材P26了解1.1.1财务管理的概念 I知识点讲解（一） 企业资金运动过程（以工业企业为例） （二）财务、财务管理的含义 1、财务：财务是指企业生产经营过
6、程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 要点：（1）资金运动（价值运动）；（2）经济利益关系（财务关系）。 2、财务管理：是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 说明：（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项经济管理工作中的一种工作；（2）财务管理工作区别于其它经济管理工作主要在于财务管理工作是对企业资金运动的管理。 小结：资金运动、财务、财务关系和财务管理等几个概念之间的关系，可以用下图来表示： II知识点练习 1. 单选题 资金的实质是( )。 A.
7、商品的价值表现B.货币资金C.财产物资的价值表现D. 生产经营过程中运动着的价值 【答案】D【解析】在再生产过程中,实物商品价值的货币表现就是资金,资金的实质是生产经营过程中运动着的价值。资金并不只是指货币资金，而是以货币资金形态、实物商品形态和无形资产形态存在。 2多选题企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的（ ）。 A资金运动 B价值运动 C利益关系 D经济利益关系 【答案】A、B、D【解析】参见教材相关内容说明。 3判断题企业的资金运动既表现为钱和物的增减变动,又体现了人与人之间的经济利益关系。 ( )【答案】【解析】企业的资金运动从表面上看是钱和物的增减变动,其钱和物的增减变动都高
8、不开人与人之间的经济利益关系。 4判断题财务管理既要管理使用价值的运动，又要管理价值的运动。（ ）【答案】【解析】财务管理只管理生产经营过程中的价值方面及其体现的经济利益关系，重点不是使用价值的管理。 1.1.2财务活动 I历年考题 12001年多选题下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。 A采购原材料 B销售商品 C购买国库券 D支付利息【答案】A、B【解析】购买国库券属于投资，支付利息属于筹资活动。 22002年多选题下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有（ ）。 A取得资金的渠道 B取得资金的方式 C取得资金的总规模 D取得资金的成本与风险【答案】A、B、C、D【解析】筹资过程中
9、，企业需要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金；还需要选择筹资渠道、筹资方式、筹资工具，以合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。 32003年单选题下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（ ）。 A购买设备 B购买零部件 C购买专利权 D购买国库券【答案】D【解析】选项A、B、C是内部使用资金，属于广义投资的内容。 42003年多选题下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（ ）。 A偿还借款 B购买国库券 C支付股票股利 D利用商业信用【答案】A、C、D【解析】购买国库券属于投资活动。 II知识点讲解（一）定义：财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。用财务管理的
10、语言来讲，财务活动主要包括四个方面：筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动。 提示：资金运动与财务活动的联系主要表现：资金运动过程的各阶段是与一定的财务活动相对应的，资金运动形式是通过一定的财务活动来实现的。 （二）内容： 内容含义需要解决的关键问题管理目标筹资活动（1）权益资金（2）债务资金说明：筹资活动是企业资金运动的起点（1）确定筹资总规模（2）确定合理的筹资结构（要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择来实现）满足生产经营需要，降低筹资成本和风险投资活动（1）广义的投资a）内部使用资金的过程b）对外投放资金的过程（2）狭义的投资对外投资（1）考虑投资规模（2）确定合理的投资结构（要通过
11、投资方向和投资方式的选择来实现）提高投资效益，降低投资风险资金营运活动（1）采购材料或商品，支付工资和其他营业费用（2）销售产品或商品，收回资金（3）短期借款保证日常生产经营需要，加速资金周转加速资金周转，提高资金使用效果分配活动（1）广义的分配是对企业各种收入的分割和分派（2）狭义的分配是净利润的分配注意：对所有者的报酬分配属于税后分配，对负债的报酬分配属于税前分配（1）合理确定分配规模（2）合理确定分配方式确保企业取得最大的长期利益提示：上述四个活动既构成财务管理基本内容，也是财务管理课程的重点内容和考试的主要出题点。上述四项财务活动与教材各章次的对应关系如下表所示。 财务活动对应的财务管
12、理章次对应的财务会计报表筹资活动第三章 企业筹资方式资产负债表右下方项目第四章 资金成本与资金结构投资活动第五章 投资概述资产负债表左下方项目第六章 项目投资第七章 证券投资资金营运活动第八章 营运资金资产负债表左、右上方项目分配活动第九章 利润分配利润表、利润分配表上表解析 ：从一定意义上讲财务管理是对财务会计三大报表上主要会计项目的管理，二者关系对比如下： 1.静态观察财务管理的内容：资产负债表（财务状况）（1）投资活动：有关资产总额、资产组成的决策。形成资产负债表的左下方。 （2）筹资活动：有关财务结构、筹资途径选择的决策。形成资产负债表的右下方。 （3）营运活动：有关流动资产、流动负责
13、营运的决策。形成资产负债表的左右上方。 （4）利润分配：有关留存收益（即股利支付）的决策。也是一种筹资决策。 资产负债表 资产财务管理（投资）负债及权益财务管理（筹资）现金现金管理短期借款银行信用短期投资证券评价应付账款商业信用存货存货管理长期应付账款融资租赁应收账款应收账款管理长期负债负债筹资（资本结构）长期投资证券评价资本权益筹资（资本结构）固定资产投资管理未分配利润股利分配（留存收益）2.从经营成果观察财务管理的内容：利润表（经营成果）利润表 会计项目财务管理销售收入（不稳定）销售收入风险-变动成本-固定成本（现金）经营杠杆-固定成本（非现金）息税前利润（更不稳定）经营风险-按固定利率支
14、付的利息财务杠杆税前利润-所得税税务规划税后利润（更加不稳定）总杠杆（股东收益和风险）-提取公积金股利政策-付给股东利润股利政策留存收益内部筹资，加入资产负债表 3.从动态观察财务管理的内容：现金流量表（现金流入流出量）现金流量表 项目财务管理经营现金流入分配现金于经营资产：内部筹资经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入外部筹资（包括还款、付息、分利等回流）筹资现金流出筹资现金流量净额III知识点练习1单选题企业资金运动的起点是（ ）。 A投资活动B筹资活动C营运活动 D分配活动【答案】B【解析】企业组织商品生产，必须以占有或能够支配一定数额的资金
15、为前提，即企业必须从各种渠道以各种形式筹集资金，所以筹资活动是企业资金运动的起点。 2. 单选题 企业筹资活动的主要表现是（ ）。 A.银行借款 B.发行债券 C.发行股票 D.资金流入企业【答案】D【解析】选项A、B、C是筹资的主要方式，选项D比较好地表达了筹资活动的实质。 3单选题广义的企业投资是指（ ）。 A对外投资 B企业内部使用的全部资金 C购置各项固定资产和流动资产 D企业内部使用的全部资金和对外投资【答案】D【解析】狭义的企业投资仅指对外投资，而广义的企业投资既包括对外投资，也包括企业内部使用的资金。 4. 多选题 在投资活动中，财务管理需要解决的关键问题是（ ）。 A.确定投资
16、规模 B.选择投资方向 C.选择投资方式 D.确定投资结构【答案】A、D【解析】选项B和C是确定投资结构的一些具体方式。 5多选题广义的企业分配活动包括（ ）。 A缴纳流转税和所得税 B提取公积金和公益金 C向投资者分配收益 D留存收益【答案】A、B、C、D【解析】广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程，本题的所有选项均应属于企业经营过程中的分配行为。 6判断题财务活动也就是企业财务管理的基本内容。（ ）【答案】【解析】企业财务活动反映了企业资金运动的全过程，因此也是企业财务管理的基本内容。1.1.3 财务关系 I历年考题12002年单选题在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间
17、财务关系的是（ ）。 A.企业向国有资产投资公司交付利润 B.企业向国家税务机关缴纳税款 C.企业与其他企业支付货款 D.企业向职工支付工资【答案】A【解析】企业与投资者之间的关系就是投资者向企业投入资金，企业向投资支付投资者报酬形成的经济关系。国有资产投资公司作为企业的投资者，企业必须向其支付利润。 22004年单选题在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ ）。 A企业向职工支付工资 B企业向其他企业支付货款 C企业向国家税务机关缴纳税款 D国有企业向国有资产投资公司支付股利【答案】D【解析】企业与投资者之间的关系就是投资者向企业投入资金、企业向投资者支付报酬而形成的经济关
18、系。 D选项国有资产投资公司作为企业的投资者，企业必须向其支付利润，这种支付体现的是企业与投资者之间的关系。 A选项体现了企业与职工之间的财务关系； B选项体现了企业与债权人之间的财务关系； C选项体现了企业与政府之间的财务关系。 32004年判断题民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。（ ）【答案】【解析】由于政府对民营企业的投资较少，投资关系与受资关系不明显。但是，民营企业作为生产经营者，必须按照国家税法的规定纳税，所以，民营企业与政府之间的财务关系主要体现为一种企业与政府的关系。 II知识点讲解（一）定义：是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 （一
19、） 内容：关键知识点请参见下表 类型特征性质企业与投资者之间的关系（1）投资者向企业投入资金（要按照合同、协议、章程的约定履行出资义务）（2）企业向其投资者支付投资报酬说明：（1）投资者主要包括国家、法人和个人（3）投资者依法享有对企业的控制权、利润分配权、净资产分配权（4）投资也要承担相应的法律责任风险与权益的对等关系企业与债权人之间的关系（1） 债权人向企业提供经营发展所需的资金（2） 企业承担到期支付本息的义务说明：债权人主要包括本公司债券的持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他单位和个人债务和债权的关系企业与受资者之间的关系（1） 企业通过资本市场以购买股票或者直接投资的形式向其他企业
20、投资（2） 依据出资份额参与受资者的经营管理和利润分配所有权性质的投资和受资关系（注：与“企业与投资者之间的关系”相区别）企业与债务人之间的关系（1） 企业通过购买债券、提供借款或者商业信用等形式向其他外部单位提供资金（2） 债务人按约定的条件支付利息和归还本金债权和债务的关系（注：与“企业与债权人之间的关系”相区别）企业与政府之间的财务关系（1） 政府以征税等形式无偿参与企业利润的分配（2） 企业按照税法规定向政府交纳各种税款强制和无偿的分配关系企业内部各个单位之间的关系企业内部存在的各个单位在生产经III知识点练习1单选题企业与政府间的财务关系体现为（）。 A.债权债务关系 B.强制和无偿
21、的分配关系 C.资金结算关系 D.劳动成果分配关系【答案】B【解析】本题的考点是财务关系的具体体现。政府作为社会管理者，担负着维持社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务，行使政府行政职能，政府依据这一身份，无偿参与企业利润的分配，企业必须按照税法规定向中央和地方政府缴纳各种税款，故B项是正确的；另外企业与其债务人之间的财务关系表现为债权债务关系、企业内部各单位之间的财务关系表现为资金结算关系，企业与职工之间的财务关系表现为劳动成果分配关系。 2多选题理财环境，下列各项中，属于企业财务关系的有（ ）。 A企业与政府之间的财务关系 B.企业与受资者、投资者之间的财务关系 C.企业与债
22、务人、债权人之间的财务关系 D.企业与职工之间及企业内部各单位之间的财务关系【答案】A、B、C、D【解析】企业财务关系本质上是一种经济利益关系，企业与政府、受资者、投资者、债务人、债权人、职工之间以及企业内部各单位之间都有可能存在这种经济利益关系。 3判断题企业与债权人之间的财务关系在性质上属于债权与债务的关系。（ ）【答案】【解析】企业与债权人之间的财务关系在性质上属于债务与债权的关系。1.2.1 财务管理环境的概念 . 知识点讲解（一）定义：财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。 （二）内容：1、经济环境； 2、法律环境； 3、金融环境
23、（影响企业的最主要环境） II知识点练习 1单选题下列理财环境，理财环境，影响企业的最主要环境（ ） A.经济环境 B.法律环境 C.金融环境 D. 技术环境【答案】C【解析】影响企业的最主要环境是金融环境。 2判断题 财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的统称。 【答案】【解析】财务管理环境包括影响作用的企业内外各种条件的统称。1.2.2 经济环境 .知识点讲解影响财务管理经济环境的因素主要包括经济周期、经济发展水平和经济政策等。具体知识点参见下表： 经济环境因素主要内容对财务管理的影响经济周期复苏、繁荣、衰退、萧条经济紧缩时期利率上涨，筹资困难，投资应转向本币
24、存款或贷款经济发展水平国民生产总值高速增长经济的高速发展为企业扩大规模、调整方向、打开市场、拓宽财务活动领域带来了机遇；高速发展也会导致资金短缺经济政策财税、金融、外汇、外贸、计划、价格、投资、社保等方面的体制和政策金融政策与企业的筹资密切相关财税政策会影响投资的资金来源和投资的预期收益价格政策能影响资金的投向、投资回收期和预期收益.知识点练习 1单选题决定利息率高低最基本的因素为（ ）。 A.资金的需求和供应 B.国家利率管理制度 C.货币政策与财政政策 D.经济周期与通货膨胀【答案】A【解析】利率主要由供给与需求决定。 2. 多选题 市场利率的变动对财务管理的影响主要体现在( )。 A.预计市场利率上升时,企业应提前偿还长期借款 B.预计市场利率下降时,企业应提前偿还长期借款 C.预计市场利率提高时,企业应增加留存利润的数量 D.预计市场利率提高时,可能使企业筹资成本上升【答案】B、C、D【解析】当市场利率提高时,会使企业筹资成本上升,所以企业不应提前偿还长期借款,可以适当加大留存收益，否则,新筹资的资金成本会提高。 3判断题如果经济将进入通货紧缩，企业筹集固定利率借款更好。（ ）【答案】【解析】如果经济将进入通货紧缩，利率将呈下降趋势，企业筹集固定利率借款将负担更高的资金成本，对企业不利。
