1、证券市场基础知识考点证券交易市场证券市场基础知识考点：证券交易市场 2020年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?证券从业考试栏目为大家分享证券市场基础知识考点：证券交易市场,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们的更新。证券市场基础知识考点：证券交易市场一、证券交易市场1、分为证券交易所市场、场外交易市场2、公众公司：公开发行股票的股份公司上市公司：证交所上市交易的公众公司非上市公众公司：符合公开发行条件、未在证交所上市交易的公众公司，其股票在柜台市场交易二、证券交易所(一)定义：为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人(
2、二)证交所的特征1、有固定的交易场所和交易时间2、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，一般投资者不能进场买卖证券，只能委托会员作为经纪人3、交易对象为符合标准的上市证券4、公开竞价的方式确定交易价格5、集中证券供求双方，有较高的成交速度和成交率6、实行公开、公平、公正原则，并对证券交易严格管理(三)证交所的组织形式1、公司制和会员制2、公司制证交所成员公司的股东、高级职员、雇员不得担任证交所的高级职员3、沪深交易所为会员制非营利法人，组织机构由会员大会、理事会、检查委员会、其他专门委员会、总经理、其他职能部门组成。会员大会是证交所最高权力机构，理事会是证交所决策机构，证交所
3、设总经理 1 人，由证监会任免(四)我国证券交易所市场的层次结构1、主板市场：(1)宏观经济晴雨表(2)上交所 1990.12.19 开业，深交所 1991.7.3 开业(3)2004.5 深交所设立中小企业板块市场(4)中小企业板的两个不变和四个独立2 个不变：遵循的法律法规部门规章与主板相同;发行上市条件和信息披露要求与主板相同4 个独立：运行独立、监察独立、代码独立、指数独立2、创业板市场：二板市场2009.10.13 深交所设立2 个功能：风险投资的退出通道;资本市场固有功能(五)证券上市制度1、上市股票的特别处理：上市公司出现财务状况异常或其他异常情况，导致股票存在被终止上市风险，或
4、者投资者难以判断公司前景，投资者权益可能受到损害的，交易所对该股票交易实行特别处理。2、特别处理措施分为退市风险警示和其他特别处理 2 种退市风险警示：*ST,日涨跌幅限制 5%其他特别处理：ST,日涨跌幅限制 5%3、主板上市股票退市风险警示的情形：最近 2 年连续亏损财务会计报告重大差错或虚假记载，公司主动改正或责令改正后，对以前财务开机报告进行追溯调整，导致最近 2 年连续亏损财务会计报告重大差错或虚假记载，责令改正但未按期改正，且股票已停牌 2 个月未按期披露年度报告、中期报告、，且股票已停牌 2 个月公司可能被解散法院受理公司重整、和解或破产申请股权分布不具备上市条件，公司按期向证交
5、所提交解决方案并获同意4、中小企业板上市股票退市风险警示的情形：最近 1 年审计结果显示其股东权益为负值最近 1 年被出具否定意见审计报告，或者无法表示意见审计报告深交所认为情形严重的最近 1 年对外担保余额超过 1 亿且占净资产 100%以上最近 1 年公司违法违规为其控股股东和其他关联方提供的资金余额超过 2 千万或占净资产 50%以上受到深交所公开谴责后，24 个月内再次受到公开谴责连续 20 个交易日，股票每日收盘价低于每股面值连续 120 个交易日内，股票累计成交量低于 300 万股5、创业板上市股票退市风险警示的情形：(1)最近 2 年连续亏损(2)财务会计报告重大差错或虚假记载，
6、公司主动改正或责令改正后，对以前财务会计报告(3)进行追溯调整，导致最近 2 年连续亏损(4)最近 1 年净资产为负(5)财务会计报告重大差错或虚假记载，责令改正但未按期改正，且股票已停牌 2 个月(6)未在法定期限披露年度报告、中期报告(7)最近 1 年被出具否定意见或无法表示意见的审计报告(8)出现可能导致公司解散的情形(9)股权分布或股东人数不具备上市条件，规定期限内提出解决方案并获同意实施(10)连续 120 交易日累计成交量低于 100 万股(11)法院受理公司重整、和解、破产申请6、主办上市股票其他特别处理的情形：最近 1 年审计股东权益为负值最近 1 年被出具无法表示意见或否定意
7、见的审计报告申请并获准撤销退市风险警示后，最近 1 年审计表明主营业务未正常经营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值生产经营活动受到严重影响且预计 3 个月内不能恢复正常主要银行帐号被冻结董事会会议无法正常召开并形成决议公司被控股股东及其关联方非经营型占用资金或违法提供对外担保7、创业板上市股票其他特别处理的情形：申请并获准撤销退市风险警示的公司，或获准恢复上市的公司，最近 1 年主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值生产经营活动受到严重影响且预计 3 个月内不能恢复正常主要银行帐号被冻结董事会会议无法正常召开并形成决议8、证券法规定暂停股票上市的情形：股本总额、股权分布发生变
8、化不再具备上市条件不按规定公开财务状况，或对财务会计报告做虚假记载，可能误导投资者公司有重大违法行为公司最近 3 年连续亏损9、证交所规定的其他情形证交所规定的暂停主板上市的其他情形：因连续 2 年亏损被实行退市风险警示后，最近 1 年继续亏损因财务会计报告重大差错或虚假记载，被实行退市风险警示后，2 个月内仍未按要求改正财务会计报告未在法定期限内披露年度报告或中期报告，实行退市风险警示后，2 个月内仍未披露股权分布不再具备上市条件，实行退市风险警示后，6 个月内仍不具备上市条件股本总额不在具备上市条件公司有重大违法行为10、深交所规定的暂停中小企业板上市的其他情形：因最近 1 年股东权益为负
9、值，被退市风险警示后，首个年度报告显示股东权益仍为负值因最近 1 年被出具否定意见审计报告，或无法表示意见审计报告深交所认为情形严重的，被退市风险警示后，首个年度报告仍出具否定意见审计报告，或无法表示意见审计报告深交所认为情形严重的因最近 1 年对外担保余额超过 1 亿且占净资产 100%以上，被退市风险警示后，年度报告显示对外担保余额仍超过 1 亿且占净资产 100%以上因最近 1 年违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金超过 2 千万或占净资产 50%以上，被退市风险警示后，年度报告显示公司违法违规为控股股东及其他关联方提供资金超过 2 千万且占净资产 50%以上受到深交所公开谴责后，
10、24 个月内又被公开谴责，被实行退市风险警示后，其后 12 个月再次受到公开谴责11、深交所规定的暂停创业板上市的其他情形：被退市风险警示后，首个会计年度继续亏损被退市风险警示后，首个会计年度净资产仍然为负值被退市风险警示后，2 个月内仍未按要求改正财务会计报告被退市风险警示后，2 个月内仍未披露年度报告或中期报告被退市风险警示后，未能在法定期限内披露最近 1 期年度报告或中期报告，且在其后 2个月仍未披露被退市风险警示后，被出具否定意见或无法表示意见审计报告股本总额变化不再具备上市条件股权分布或股东人数不符合上市条件且未能在停牌后 1 个月内提交解决方案，或复牌后6 个月内仍不符合上市条件公
11、司有重大违法行为12、证券法规定的终止上市情形：股本总额、股权分布不再具备上市条件，交易所规定期限内仍不能达到上市条件不按规定公开财务状况，或对财务会计报告做虚假记载，且拒绝纠正最近 3 年连续亏损，其后 1 年内未能恢复盈利公司解散或宣告破产证交所规定的其他情形13、证交所规定的终止主板上市的其他情形：(1)暂停上市后，未能在法定期限呃逆披露最近 1 期年度报告(2)暂停上市后，最近 1 期年度报告显示亏损(3)暂停上市后，法定期限内披露了最近 1 期年度报告，但未在其后 5 交易日申请恢复上市(4)暂停上市后，2 个月内仍未按要求改正财务会计报告或披露定期报告(5)暂停上市后，2 个月内披露了按要求改正的财务会计报告或定期报告，但未在其后 5 交易日内申请恢复上市(6)恢复上市申请未被受理(7)恢复上市申请未获同意(8)股本总额不再具备上市条件，规定期限内仍不能达到上市条件(9)暂停上市后，6 个月内股权分布仍不具备上市条件(10)以终止上市为目的的回购股份或要约收购后，股本总额、股权分布不再具备上市条件(11)被吸收合并(12)暂停上市期间股东大会作出终止上市决议(13)公司解散(14)宣告破产
