1、元通集团财务风险预警管理办法（试行）为更好地监控、防范、解决公司在集团化发展过程中因产权结构 复杂化、财务决策多层次化、经营领域跨行业化所引发的各种财务问 题，提高整体抗风险能力，实现健康、持续、稳定发展，集团公司在 对所属成员单位有关年度的财务指标进行分析的基础上，结合全面预 算管理，并参考了部分流通行业预警指标，特制定财务风险预警管理 办法如下：一、建立财务风险预警系统的目标通过财务风险预警系统的构建，了解和把握各种财务风险的来源 和特征，并加以正确的监测衡量和有效的防范控制，从而将财务风险 损失降至最低程度，实现公司利益最大化。（一）加强集团公司的整体抗风险能力，各项业务的开展应努力 实
2、现前景、风险和收益三者的协调统一。（二）增强各级管理人员的风险管理和风险防范意识，逐步实现 财务预算和财务预警的结合，创新财务管理模式，提升管理水平。（三）及时发现经营过程中存在的各种管理问题、决策失误和风 险隐患，并采取有效措施加以防范解决，确保公司持续、健康发展。二、建立财务风险预警系统的原则（一）操作性原则：预警系统所选用的财务指标均可以通过财务 报表直接计算获得，便于操作。（二）重要性原则：根据经营管理的需要，有重点地选择监控点 实施财务风险预警。（三）灵敏性原则：所选用的预警指标可以从单一角度和综合方 面有效地对财务风险状况做出判别。（四）逻辑性原则：预警指标的取值与财务风险承受程度
3、存在高 度的关联性。（五）前瞻性原则：根据公司发展规律和阶段性风险特征，在财 务风险预警系统中有意识地选择部分前瞻性预警指标，以保持预警系 统的稳定性和延续性。三、建立财务风险预警系统的方法根据财务风险预警系统的构建原则和理论依据，结合集团公司目 前所面临的经营、财务状况，分别从单一模式和综合模式两个角度构 建财务风险预警系统如下：（-）单一模式：通过单一财务比率的走势来预测公司在该区域 所承受的财务风险并判别其严重程度。（二）综合模式：以单一财务比率的评分为基础综合评价公司整 体承受的财务风险并判别其严重程度。综合模式评价财务风险以模式 一为主，模式二为辅。1、模式一：以单一财务比率所处的预
4、警区间（对各预警区间设 定分值）为基础进行总体评分，主导评价财务风险承受程度。（见附 件1）2、模式二：根据实际财务比率和年度预算指标为变量所设定的 评分公式进行总体评分，进而从预算完成程度的角度，辅助评价财务 风险承受程度。（见附件2）四、财务风险预警系统及指标构成财务风险预警系统就是通过适时的数据反馈信息，结合公司内外 经营情况资料，以财务指标的方式预先告知经营者潜在的财务风险， 寻找财务危机发生的根源和解决措施。因此，预警指标的选择必须能 够实现财务风险预警的既定目标，可以从偿债能力、盈利能力、运营 能力和成长能力不同角度、不同侧面综合反映公司的财务状况和风险 程度。财务风险预警系统分4
5、个层次包括20个指标：（-）偿债能力指标1、流动比率：流动资产/流动负债2、现金流动资产负债比：经营现金净流入/流动负债3、资产负债率：负债总额/资产总额4、已获利息倍数：息税前利润/利息费用5、融资规模占流动负债比：（短期借款+应付票据+开证+长期借款）/ （流动负债+开证）6、对外担保占净资产比率：对外担保总额/净资产（二）盈利能力指标1、销售毛利率：销售毛利/销售收入2、销售利润率：利润总额/销售收入3、流转费用水平：三项费用合计/销售收入4、净资产收益率：净利润/平均净资产5、总资产收益率：净利润/平均总资产（三）运营能力指标1、流动资金占核定流动资金比：流动资金占用/核定流动资金2、
6、流动资产周转率：销售收入/平均流动资产3、应收账款周转率：销售收入/平均应收账款4、存货周转率：销售成本/平均存货5、总资产周转率：销售收入/平均总资产（四）成长能力指标1、销售收入进度：本期累积销售收入/销售收入预算指标2、利润总额进度：本期累积利润总额/利润总额预算指标3、净利润进度：本期累积净利润/净利润预算指标4、资产保值增值率：期末净资产/期初净资产五、财务风险预警制度的实施（一）预警级别的设定：财务风险预警系统在实施过程中分五个 风险预警级别：安全区、一级预警区、二级预警区、三级预警区和危 机区，从低到高反映了财务风险的严重程度。（二）预警区间的确定：在对所有成员单位有关年度财务指
7、标进 行统计分析的基础上测定各项财务指标预警区间临界值（阀值），并参 考同行业资料予以划分确定。预警区间可随公司发展情况进行适时调 整修正。（三）预警区间的适用：各成员单位分别整车销售（汽车销售公 司包括元汽、申通、奥通、申浙等）、原辅材料（国贸、拆船、不锈 钢、发展、工贸）、其他（上述范围之外）业务单元适用预警区间， 摩托车、机械、电器、进出口参照原辅材料业务单元执行。（四）财务风险预警测评：对“流动资金占核定流动资金比预 警指标结合销售资金快报按周进行风险预警测评，对其它单一预警指 标和综合预警情况按月进行测评。（五）财务预警测评报告：各成员单位应根据财务风险预警系统 所测评的预警等级定期
8、（按月）编制财务风险预警测评报告并上报集 团公司财务中心审核备案。财务风险预警测评报告至少要包括：1、对整体财务风险的自我 评价及所处预警区间的原因分析；2、对单一预警指标处于二级以上 预警区间的专项分析；3、降低财务风险和改善财务状况拟采取的措 施等三部分内容。财务风险预警测评报告必须经本单位财务负责人和主要负责人 签字确认，以明确管理者的财务风险防范责任，强化管理者的财务风 险意识。（六）财务风险排警措施：财务风险排警包括成员单位自主排警 和集团公司强制排警。1、成员单位自主排警措施：各成员单位应根据财务风险预警系 统所监测到的风险警兆和预警等级，分析警兆根源，制定排警措施（含 于财务预警
9、测评报告）。对处于一级预警区的要保持警惕，避免进入下一预警区；对处于 二级预警区的应采取相应预防措施，避免财务风险进一步扩大；对处 于三级预警区和危机区的必须立即采取措施，降低和化解财务风险， 防止财务危机的发生。具体排警措施如下：偿债能力问题：加速流动资金周转，优化资本结构，协调银 企关系，维护偿债信誉。盈利能力问题：提高服务品质，降低费用水平，调整经营品 种，增强竞争优势。一一运营能力问题：加大清欠压库力度，提高员工综合素质，提 升基础管理水平。成长能力问题：分析论证各业务单元的发展前景，调整资源 配置策略，做到有缩有放，确保整体业务持续增长。2、集团公司强制排警措施：集团公司根据预警系统
10、所测评的各 成员单位在单一领域（按周、按月）和整体经营方面（按月、按年） 所承受的财务风险程度，有重点、有步骤地制定强制排警措施。按周强制排警：对“流动资金占核定流动资金比按周预警 的财务比率处于三级及以上预警区间的，由财务中心通报各级资金审 批人员停批业务资金，直至恢复到二级以下预警等级。按月强制排警：对于月度末处于三级及以上预警区间成员单 位，由其主要负责人在集团公司经营班子工作会议上做财务风险专项 陈述，并限定期限降低预警等级。对“对外担保占净资产比率按月预警的财务比率处于三级及以 上预警区间的，由财务中心通报各级资金审批人员停批下一月度的对 外担保，直至恢复到二级以下预警等级。按年强制排警：对于年度末处于三级及以上预警区间的成员 单位将进行警告并予以集团内通报，对于连续两年处于危机区的成员 单位将视情况调整领导班子或进行整改清算。各成员单位排警期限届满将由财务中心会同审计资产部进行审 计核实。成员单位的财务风险排警情况将与该单位的薪酬考核挂钩 （在年终考核20%调控权内酌情扣减）。六、适用范围和执行时间（一）本管理办法适用范围：持股比例N35%以上的子、孙公司, 以及集团内有借款、担保的参股单位。（二）本管理办法自公布之日起正式执行。附件：1、元通集团财务风险预警系统（主表）2、元通集团财务风险预警系统（辅表）浙江物产元通机电（集团）有限公司二。六年九月十九日
