1、8、（）产生的现金流量能反映企业获取现金的能力。 A.投资活动 B.经营活动 C.筹资活动 D.以上各项均是9、企业当年实现销售收入3,800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为（）%。A421 B1263 C2526 D378910、确定现金流量的计价基础是（）。 A.权责发生制 B.应收应付制 C.收付实现制 D.收入费用配比制二、多项选择题（从下面备选答案中选择二至五个正确的选项，填在括号中。（每题2分，20分）1、影响企业资产周转率的因素包括（ABCDE）。 A.资产的管理力度 B.经营周期的长短 C.资产构成及其质量 D.企业所采用的财务政策 E.所处行业及其经营
2、背景2、（CD）属于收回投资所收到的现金。 A.收回的固定资产 B.收回长期债权投资的利息 C.收回除现金等价物以外的短期投资 D.收回长期债权投资本金 E.收回非现金资产3、不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCD）。A.信用卡保证金存款 B.有退货权的应收帐款 C.存出投资款 D.回收期在一年以上的应收款项 E.现金4、与息税前利润相关的因素包括（ABCDE）。 A.利息费用 B.所得税 C.息税前利润 D.利息费用 E.融资租赁中的利息费用5、（ABCDE）的计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。 A.所得税率 B.优先股股利 C.息税前利润 D.利息费用 E.融资租赁费中的利息费用6、
3、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ABC） A.市盈率 B.股票获利率 C.市净率 D.销售利润率 E.资产周转率7、在财务报表附注中应披露的会计政策有（CD）。 A.所得税的处理方法 B.借款费用的处理 C.存货的毁损和过时损失 D.长期待摊费用的摊销额 E.坏帐损失的核算8、计算存货周转率时，应考虑的因素有（ABCDE）。 A. 主营业务收入 B.期初存货净额 C.期末存货净额 D.主营业务成本 E.存货平均净额9、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（AD）。 A.长期负债 B.长期股票投资 C.长期债券投资 D.所有者权益 E.长期资产10、在现今再投资比率中，总投资具体
4、是指（BCDE）项目之和。 A.流动资产 B.固定资产总和 C.对外投资 D.其他长期资产 E.营运资产三、名词解释（每题3分，共15分）资本结构：是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。经营周期：亦即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。资产负债率：是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。现金流量表：是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。经济增加值：经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它等到于息税营业收益
5、再减去债务和股权的成本。四、简答题（每题5分，共15分）简述普通股股东进行财务报表分析的目的是什么？答：普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力，收益能力以及风险等。普通股东进行财务报表分析，是为了回答以下几个方面的问题：（1）公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；（2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；（3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。简述企业的不同成长阶段的业绩评价特点。企业的生命周期可以分为开办或创业阶段、迅速成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。（1）创业阶段，
6、 收入增长和自由现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。（2）成长阶段，如果筹集资金比较容易，则自由资金流量相对不太重要。（3）成熟阶段，企业应主要关心资产收益率和权益收益率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使企业恢复活力。（4）衰退阶段，经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。什么是趋势分析？其主要分析步骤是什么？趋势分析是将分析期与前期或连续数期项目金额的对比，这种对财务报表项目纵向比较分析的方法，是一种动态的分析。采用这种方法分析财务报表的具体做法是：（1）把前后期各项目的绝对金额进行比较，求出增减的差额。（2）把增或减的差额作为分子，把前期的绝对金
7、额作为分母，求出增或减差额的变化程度（百分比）（3）根据连续数期变化的统计数字，可以绘出一个统计图表，更形象的显示变化趋势。计算分析题（1题10分，2题15分，3题15分，共40分。结果保留两位小数）1、已知华夏公司2000年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。时间股数1-5月1,468,7007-12月1,136,550合计-解：权数加权平均股数5/12611,958.337/12662,987.51,274,945.83华夏公司2000年的每股收益=（8,240,000-300,000） 1,274,945.83
8、=6.23（元）2、资料：大宇公司2001年底的部分资料如下表：项目2001年货币资金1,503,600短期投资债券投资30,000其中：短期投资跌价准备840应收票据60,000固定资产24,840,000累计折旧300,000应收帐款210,000坏帐准备12,000原材料450,000应付票据90,000应交税金预提费用1,000,000长期借款-基建借款1,800,000要求：计算该企业的营运资本计算该企业的流动比率计算该企业的速动比率以及保守速动比率计算该企业的现金比率将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏该企业的营运资本=流动资产-流动负债=2,240,760-1,1
9、50,000=1,090,760（元）该企业的流动比率=流动资产流动负债=2,240,7601,150,000=1.948该企业的速动比率=（流动资产-存货）流动负债=（2,240,760-450,000）1,150,000=1.557该企业的保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收帐款净额） =（1,503,600+30,000+198,000）1,150,000=1.506（4）现金比率=（1503600+30000-840）1150000=1.33（5）流动比率的标准值是2,该企业流动比率为1.95,较为适当;速动比率的标准值为1,该企业速动比率1.56,高于标准值,说明企业偿还
10、短期负债能力较好,但货币资金的有效利用不足。3、甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为20,000,000元，息税前利润也都相等，均为1,200,000元。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：甲公司乙公司丙公司总资本20,000,000普通股股本15,000,00010,000,000发行的普通股股数2,000,0001,500,000负债（利率8%）5,000,000假设所得税税率为33%，试计算各公司的财务杠杆系数及每股净收益。财务杠杆系数：甲公司的财务杠杆系数=1乙公司的财务杠杆系数=1.5丙公司的财务杠杆系数=3每股净收益：甲企业税后净收益=（1,200,000-0）x（1-33
11、%）=804,000甲企业每股净收益=0.402（元）乙企业税后净收益=（1,200,000-5,000,0008%）x（1-33%）=536,000乙企业每股净收益=0.357（元）丙企业税后净收益=（20,000,000-10,000,0008%）x（1-33%）=268,000丙企业每股净收益=0.268（元）（1）流动资产（1503600+3000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760流动负债=（90000+60000+9000000）=1150000营运资本=2240760-1150000=1090760（2）流动比率=22407601150000=1.95（3）速动资产=2240760-450000=1790760速动比率=17907601150000=1.56保守速动比率=（1503600+30000-840+210000-12000）1150000）
