私募股权投资基金基础知识习题第五章股权投资基金投资.doc

1、1.以下( )不属于财务尽职调查报告的内容。A.目标企业法律风险的识别B.评估目标企业的财务健康程度C.评估目标企业的内控程序及业务的主要流程D.提供交易条款的述议【答案及解析】A2.股权投资基金的项目主要的来源有( )。.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息.分别到项目企业独立展开尽职调查A. 、B.、C. 、D.、【答案及

2、解析】A3.投资决策委员会的设立应符合关联交易备查制度的要求，确保不存在 ( )。A.关联交易B.风险损失C.利益冲突D.投资失策【答案及解析】C4.关于项目退出，以下说法不正确的是( )。A.是指当所投资的企业达到预定条件时，股权投资基金将投资的资本及时收回的过程B.股权投资基金在项目立项时，就要为项目设计退出方式C.具体的退出方式包括上市转让或挂牌转让退出D.行业通常所指的回购、并购等不属于退出方式【答案及解析】D5.以下( )属于业务尽职调查的内容。.企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析.标的企业从设立到调查时点的股权变更以及相关的工商变更情况.主要股东

3、/实际控制人/团队，即调查控股股东/实际控制人的背景.行业发展的总体方向、市场容量、监管政策、准入门槛、竞争态势以及利润水平等情况A. 、B.、C. 、D.、【答案及解析】D6.并购投资的考察重点是( )。.管理团队、资产质量、融资结构.产品服务、发展战略及市场因素.融资运用、发展战略以及风险分析.为管理团队和产品服务部分A. 、B.、C. 、D.、【答案及解析】D7.股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从( )的角度出发。A.市场参与者B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售服务机构【答案及解析】A8.( )主要应用于一些特殊的行业。A.经济增加法B.相对估值C.折现现金流估值法D.清算价值法【答案及解析】A经济增加法主要应用于一些特殊的行业。9.相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括( )。.市盈率.市现率.市净率.市售率A. 、B.、C. 、D. 、【答案及解析】D10.股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为( )。.市盈率法.市净率法.市现率法.市销率法A. 、B.、C. 、D.、【答案及解析】A