1、建设项目经济参数讲解,规划计划处2016年5月,目录标准修订历程财务分析综合参数通用参数税收及税额成本估算参数营业收入估算参数,2,3,我国的项目经济评价工作始于“一五”时期，当时叫“技术经济论证”。1978年国家进行一系列改革以后，引 进了西方一些发达国家的经济理论与方法。1981年开始原 国家建委组织专家对经济评价的基础理论方法，指标体系 做了研究，1987年由原国家计委发布了建设项目经济评 价方法与参数（第一版）。在八十年代和九十年代初，我国的价格体制、财汇制度都进行了不同程度的改革，1993年由原国家建委和建设部联合发布了建设项目经济 评价方法与参数（第二版）。随着投资体制改革的需要，
2、国家发展和改革委员会、建设部于2006年7月3日发布了建设项目经济评价方法与参数（第三版）。,一、标准修订历程,1989石油工业建设项目 经济评价方法和参数（第一版）1993石油工业建设项目 经济评价方法和参数（第二版）2001中国石油天然气股份有限公司建设项目经济评价方 法和参数（勘探开发管道）中国石油天然气股份有限公司建设项目经济评价方 法和参数（炼油化工销售）,4,一、标准修订历程,一、标准修订历程,5,2006 年 国家发改委和建设部 发改投资20061325号 建设项目经济评价方法与参数（第三版）。2007 年集团公司对2001 版评价方法和参数进行修订中国石油天然气集团公司建设项目
3、经济评价方法与参数分勘探开发、炼油化工、油库及加油（气）站、管道、生产服务 及工程类五大业务评价参数根据经济发展规律及时调整与方法配套使用，2010年版、2012年版、2013年版、2014年对加油站项目参数进行调整、2015年版、2016年版（中油计2016135号）2016 年参数的重要变化：原油价格采用阶梯价：2016-2020 40、50、50、60、60 以后为70 行业基准收益率部分下调；明确改扩建项目采用有无对比法等。,二、财务分析综合参数,6,财务分析综合参数主要有：财务基准收益率、资本金比 例、铺底流动资金比例、汇率。,2.1,财务基准收益率(ic）是项目投资者所期望达到的投
4、资收益率。代表行业内,投资项目应达到的最低财务盈利水平，也是计算财务净现 值的折现率。当项目财务内部收益率高于或等于行业基准 收益率时，认为项目财务上是可行的。上报国家项目仍执行国家公布的行业基准收益率。集团公司是以加权平均资金成本综合确定基准收益率。2016年集团公司对国内各业务建设项目基准收益率 作了不同程度的下调。,二、财务分析综合参数,7,与青海油田有关的项目基准收益率,项目类别,备注,常规油气开采,国家（税前）13,中石油（税后）10,特殊油气开采,8,特低渗、超稠油、化 学驱、火驱,煤层气、页岩油气、,8,二、财务分析综合参数,8,2.2,资本金比例用于确定投资项目的总投资中由投资
5、者认缴的出资额,比例，其余资金可按申请贷款或其他筹资方式考虑。者所 期望达到的投资收益率。资本金=（建设投资+建设期利息+流动资金）资本金 比例可简化为：资本金=建设投资资本金比例+铺底流动资金油气田建设项目资本金比例为55%；管道输送项目资本金比例为40%；炼油化工及销售项目资本金比例为65%；工程技术服务、工程建设、石油装备制造资本金比 例为30%。,二、财务分析综合参数,9,铺底流动资金比例用于计算流动资金中自有流动资金的金额。最低比例为30%，其余可考虑贷款。汇率,1,美元=6.8元人民币,三、通用参数,10,通用参数主要有：法定公积金比例、评价年限、流动资 金估算。,3.1,法定公积
6、金比例法定公积金按照税后利润扣除被没收的财物损失、支,付各项税收的滞纳金与罚款和弥补企业以前年度亏损两项 后的10%提取，法定公积金已达到注册资金50%时可不再 提取。法定公积金可用于弥补亏损或者用于转增资本金，但 转增资本金时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司 注册资本的25%。,三、通用参数,11,3.2,评价年限,三、通用参数,12,3.3,流动资金可采用扩大指标法和详细估算法估算。（1）扩大指标估算法预可研、项目建议书可采用正常年份销售收入（含税）的810%，或正常年,份经营成本的1520%估算。具体比例视项目情况确定。管道项目管存气和储气库垫底气占用流动资金不在此列，应单独进行计
7、算。非安设备购置项目流动资金占经营成本的比例为：修井 1015%；试油、测井、录井510%；酸化压裂1520%；建筑施工5%。,三、通用参数,13,（2）详细估算法可行性研究阶段通过对应收账款、存货（外购原材料、燃料、在产品、产成品及备品 备件）、现金和应付账款分别确定最低周转天数。流动资金=应收账款+存货+现金-应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金 应收账款=年销售收入/应收账款周转次数存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品外购原材料=年外购原材料总成本/原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+
8、年其他制造费用)/在产品周转次数产成品=年经营成本/产成品周转次数现金=(年工资及福利费+年其他费用)/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费)应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)/应付账款周转次数,三、通用参数,14,应收账款周转天数：3045原材料、燃料、动力周转天数：1520 在产品周转天数：17产成品周转天数：1530备品备件周转天数：180360 现金周转天数：1530应付账款周转天数：3045预付账款、预收账款不发生时不考虑，参考周转天数为3045炼油及化工装置改造、老油气田调整改造、老油气管道 的改
9、造项目，如不扩大规模，不增加流动资金占用量，可不 估算增加的流动资金。,四、税率及税额,15,1、增值税,17%和13%,四、税率及税额,16,2、营业税改增值税税率 3,5%,四、税率及税额,17,3、消费税,四、税率及税额,18,4、城市维护建设税,7、5、3,四、税率及税额,19,3%+2%,5、教育费附加6、资源税,青海油田 综合减征率0.40%，实际征收率5.60%优惠：三次采油减征30%；低丰度（可采储量25万立方米/平方公里油，2.5亿方/平方公里气）油气田 减征20%；油田范围内运输稠油过程中用于加热的 原油、天然气。,四、税率及税额,20,7、石油特别收益金,65美元/桶起,
10、8、所得税,西部地区鼓励类,15%,五、成本估算参数,21,1、人员费用勘探生产、炼油化工 15 万,定员*工资标准天然气与管道,16,17,工程技术服务万,装备制造,12,万 万,5%,输气管道 12盐穴型储气库 0.5%,2、损耗率原油管道 1气藏型储气库 43、维修及修理费4、无形资产摊销5、其他资产摊销,35%10年5,年,五、成本估算参数,22,6、折旧年限和固定资产净残值,五、成本估算参数,23,7、其他制造费用（厂矿管理费）定员*定额油气开发、管输 11.8万炼化、LNG及新能源 13%生产服务及工程类一般0.81.5万非安0.51万8、管理费用推销、矿产资源补偿费按标准计安保基
11、金0.4%其他管理费用定员*费率指标油气开发2.83.5 万炼化35万管输23 万 生产服务及工程类 2.53万,五、成本估算参数,24,安全生产费用,17,原油元/吨,生产服务及工程类,天然气 5元/千方人工费的4.755.75%,炼油化工销售收入*费率 4%1000,，2%0.5%0.2%万元 每10倍一台阶,9、其他费用（重复合并项）,1,2万元/人,六、营业收入估算参数,25,油气价格按当年规定的标准计 其他价格以市场价格为主,加气站价差,LNG气化费,1.11.2元/方0.435元/方,财务费用估算-总成本费用估算1)生产要素估算法总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利 费
12、+折旧费+摊销费+修理费+财务费用（利息支出）+其他费用其他费用指从制造费用、管理费用和营业费用中扣除 折旧、摊销费、修理费、工资及福利费以后的其余部 分。,26,财务效益和费用估算,财务费用估算-总成本费用估算2)生产成本加期间费用估算法 总成本费用=生产成本+期间费用生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工 资+其他直接支出+制造费用期间费用=管理费用+营业费用+财务费用,27,财务效益和费用估算,财务费用估算-经营成本1)直接估算经营成本经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修 理费+其他费用2）扣减法估算经营成本经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用（利息支出
13、）,28,财务效益和费用估算,财务费用估算-固定成本、可变成本 1)固定成本 一般包括折旧费、摊销费、修理费、工资 及福利费（计件工资除外）和其他费用等，通常把运营期发生的全部利息也作为固定 成本。2）可变成本 主要包括外购原材料、燃料及动力费和 计件工资等。,29,财务效益和费用估算,财务费用估算-维持运营投资生产期维持运营投资,在现金流量表中将其 作为现金流出,同时应调整相关报表。,30,财务效益和费用估算,成本项价格含税时：,31,外购材料+燃料+动力（1+税率）,成本项价格不含税时进项税额=（外购原材料+燃料+动力）税率,税率,销售收入（含税）销 项 税 额=（1+税率）,进项税额=,税率,财务效益和费用估算,增值税、营业税金及附加估算增值税应纳增值税税额=当期销项税额-当期进项税额 销项税额=销售收入税率或,财务效益和费用估算,32,增值税、营业税金及附加估算营业税=营业收入税率消费税从量定额办法计算应纳税额=销售数量单位税额 从价定率办法计算应纳税额=销售额税率城乡维护建设税城乡维护建设税=（增值税+消费税+营业税）城建税率教育费附加教育费附加=（增值税+消费税+营业税）教育费附加税率,企业所得税后利润（可供分配利润）=企业利润总额-应纳所得税额,33,可供分配利润,盈余公积金,应付利润,未分配利润,利润,分配,财务效益和费用估算,
