1、下金融财政保险专业用货币金融学复习范围文档2012下货币金融学复习范围一、填空题1、货币具有两个特性：（1）它是衡量 的尺度，（2）它具有与一切商品相交换的能力。2流通中的货币种类可以区分为主币和 。3、马克思认为，正常情况下，利率水平上限是 。4、 信用的最基本特征是 。5、确定货币单位价值因货币制度不同而有差。在铸币流通条件下，规定单位货币的价值就是确定单位货币所含的 和成色。6、金融结构包括金融工具的结构和 的结构两个方面。7、 一笔1000元的定期存款，存款利率10，则3年后的终值是 元。8、作为发行的银行，中央银行承担着两方面责任：一是 ，二是有效控制货币供给量，稳定币值。9、利息作
2、为对借贷资本使用权的补偿包括两部分：一是对 的补偿，二是对风险的补偿。10根据ISLM模型可知，在其他条件不变的情况下，货币供给的增加将会导致利率 ，商品供给的增加将会导致利率 。11、政策性银行是由 直接出资或以担保形式创立，为贯彻国家产业政策或区域发展政策，不以营利为目的的金融机构。12、汇率升水表示远期汇率高于即期汇率，在直接标价法下，代表本币 。13、当期权投机者预期金融资产价格即将上涨，则他应该 。14、一国货币是由银行体系提供的，中央银行提供 ，商业银行创造存款货币。15、根据货币和实物资本的互补性可知，投资和存款货币的实际利率在一定条件下成 关系。16、成本推动型通货膨胀主要由工
3、资、利润和 推动。17、 发生逆向选择和道德风险的主要原因是 。18、金融学意义上的信用是以 为条件的单方面价值转移。19、被认为“商业银行最致命的金融风险”是 。20、一国货币是由银行体系提供的，中央银行提供基础货币，商业银行创造 。商业银行利率敏感性缺口管理主要是管理 。 21、 使非现金结算成为交易的基本方法的是商业银行的 职能。22、我国已初步形成了以 为核心、商业银行为主体、多种金融机构并存的金融体系。23. 凯恩斯将人们的货币需求动机归结：即交易动机、预防动机和 。24、中央银行发挥职能作用的基础是 。25、货币供给内生性和外生性争论的实质是货币供给的可控性以及 的有效性问题。26
4、、理论上讲，利息率的上限是 。27、货币政策最终目标通常为充分就业、物价稳定、国际收支平衡和 。28、我国已初步形成了以中国人民银行为核心、 为主体、多种金融机构并存的金融体系。29、金融约束的目的是通过在私人部门内创造 ，达到规范私人部门的经济行为，使之有利于保障经济社会的整体利益。30、平行本位制下，金币和银币是按 比价交换的，双本位制下，金币和银币则是按固定比价交换的。31、 的变动与最终支出变动之间的因果关系，反映了货币政策的传导过程。32、在不兑现货币流通时期，确定单位货币价值就是确定本币单位的 ，或确定与关键货币的固定比价。 33、衡量金融发展与经济增长相互关系的两个重要指标是 和
5、货币化指数。34、金融资产价格的过渡波动是金融体系脆弱性的重要根源，资产价格和 的相互循环作用，资产价格间接地决定自身，当资产价格上升时，进一步被价格自身所 ，推动一轮又一轮的价格上升，形成“金融泡沫”。45、金融稳定的核心是 的稳定。36、划分货币层次的依据是 。37、消费信用的形式有 、消费贷款和信用卡。 38、在间接融资中，资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与 发生债权债务关系。39、按照凯恩斯货币需求理论的观点，交易动机和预防动机的货币需求主要取决于 的大小而与 无关。40、证券流通市场一般分为 和场外市场。二、多项选择题1、关于人民币制度下列说法正确的是（ ）A、人民币制
6、度先于新中国建立 B、人民币的发行权属于中国人民银行C、人民币的发行权属于国家 D、人民币是我国的唯一法定货币E、人民币发行具有很大弹性2、从成本角度考察，推动通货膨胀的因素主要有（ ）A、工资 B、利润 C、出口 D、进口 E、消费3、通货膨胀通通常有利于（ ）A、政府 B、债权人 C、债务人D、工薪阶层 E、利润收入者4、二板市场与主板市场相比较具有以下特点（ ）A、服务于高成长性中小企业 B、对上市公司的股本规模起点要求较低 C、股价涨跌幅度比主板低 D、设立独立的发行审核委员会E、推行上市公司的保荐人制度5、在我国货币层次中，狭义货币量包括 （ ）A.银行活期存款 B.企业单位定期存款
7、 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 E.现 金 F.其它存款 6、货币发挥交易媒介功能的方式包括 （ ） A.计价单位 B.价值贮藏 C.交换手段D.支付手段 E.积累手段7、在影响货币需求的因素中，与货币需求成反向变动的因素是（ ）A、收入水平 B、价格水平 C、利率水平D、货币流通速度 E、信用发达程度8、关于票据下列说法正确的是（ ）A、本票和汇票均可以流通转让 B、本票和汇票均可以贴现C、本票和汇票均需要承兑 D、本票和汇票的转让均需要背书E在商业汇票和银行汇票中，银行既是出票人，又是付款人9、关于票据下列说法正确的是（ ）A、本票和汇票均可以流通转让 B、本票和汇票均可
8、以贴现C、本票和汇票均需要承兑 D、本票和汇票的转让均需要背书E在商业汇票和银行汇票中，银行既是出票人，又是付款人10、金融工具创新具体包括（ ）A、规避利率风险的创新 B、转移风险的创新 C、增加流动性的创新D、信用创造的创新 E、股权创造型创新11、 商业银行创造存款货币时的制约因素有 （ ） A法定存款准备金率 B提现率 C超额准备金率D现金漏损率 E再贴现率12、 “紧缩”的货币政策是指 （ ） A、 提高利率 B、降低利率 C、放松信贷D、收紧信贷 E、 增加货币供应量.13、人民币制度说法正确的是（ ）A、人民币制度先于新中国建立 B、人民币的发行权属于中国人民银行C、人民币的发行
9、权属于国家 D、人民币是我国的唯一法定货币E、人民币发行具有很大弹性14、由货币危机到全面的金融危机的传导机制主要有以下两条（ ）A、货币贬值引起公司收支状况恶化 B、货币贬值导致银行系统收支状况恶化C、危机扩散的示范效应 D、货币贬值引起银行清偿力丧失E、国际储备大量流失引起贷款急剧紧缩15、关于我国目前金融体系说法正确的是（ ）A、中国人民银行先于新中国而建立 B、商业银行在金融体系中居于主导地位C、中央银行体制确立于1984年 D、目前实行分业经营、分业监管体制E、四家国有商业银行已改造成为股份制商业银行16、我国广义货币由以下货币要素组成（ ）A、流通中现金 B、企事业单位定期存款C、
10、居民储蓄存款D、证券公司客户保证金 E、流通中现金17、根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位的不同，融资形式可以分为（ ）A. 债权融资 B. 股权融资 C. 直接融资D. 间接融资 E. 国际融资18、契约型金融机构包括（ ）A、信用合作社 B、金融公司 C、保险公司D、养老基金 E、退休基金19、实行银行主导型金融体系模式的代表性国家是（ ）A、美国 B、英国 C、法国 D、德国 E、日本20、当一国经济面临衰退时可以采取以下货币政策措施促进经济增长（ ）A、提高法定存款准备金率 B、降低再贴现率C、在公开市场买进有价证券 D、在公开市场出售有价证券E、调低利率21、从利率的风险结构分
11、析，A、信用工具的违约风险与其利率成正比 B、信用工具的违约风险与其利率成反比C、信用工具的流动性与其利率成正比 D、信用工具的流动性与其利率成反比E、政府债券利率之所以低于公司债券利率，是因为政府债券享有税收优惠三、解释下列概念1、金融深化 2、铸币 3、隐性通货膨胀 4、金融抑制 5、中间业务 6、金融风险 7、金融脆弱性 8、套汇交易 9、金融衍生工具 10、流动性陷阱 11、道德风险 12、货币供给的外生性 13、逆向选择 14、实际利率 15 、货币需求16、回购协议 17、银行券 18、资产流动性四、简答题（每题5分，共30分）1、银行信用为什么会取代商业信用而成为现代信用的主要形
12、式？2、你认为除商业银行以外的其他金融机构，如证券公司和保险公司，有没有货币创造的功能？为什么？3、金融发展对经济增长的推动作用表现在哪些方面？4、简述间接融资的优点？5、简述金融工具创新的类型？6、货币市场有哪些分支市场？7、简述货币政策传导机制理论及其传导路径？8、简述投资银行与商业银行的区别？9、为什么说预期物价上涨会导致利率水平的上升？10、居民行为是如何决定和影响货币供给的？11、金融机构有何功能？12、简述债券与股票的区别？13、信用本位制有何特点？14、解释银行业危机成因的理论流派有哪些？15、利率影响经济的途径有哪些？16、简述结构型通货膨胀的形成原因？17、简述信用在市场经济
13、中的作用？18、简析劣币驱逐良币的现象及其原因？五、应用分析题（本题18分）1、背景材料：近几年来，我国中央银行为了适时调控宏观经济，频繁调整利率水平：2006年央行两次提高一年期人民币存贷款基准利率；2007年3月至12月，央行先后六次连续调高一年期存贷款基准利率至4.14%和7.47%；2008年9月16日至12月23日的短短三个多月内，央行连续四次下调一年期人民币存款基准利率至2.52%，连续五次下调一年期人民币贷款基准利率至5.31%。2010年10月20日至2011年7月7日，连续五次上调一年期存贷款基准利率至3.50%和6.56%。根据上述情况回答以下问题：（1）简要概述2008和
14、2010年央行调整存贷款利率的宏观经济背景；（2）简述利率对宏观经济的调节作用；（3）从理论上说明利率的调整应考虑哪些因素？答题要点：（1）2008年，由于国际金融危机的影响，我国面临国内流动性不足，经济增长趋势下降的宏观经济背景；2010年则面临国内流动性严重过剩，通货膨胀预期不断上升。（2）利率对宏观经济的调节作用有：A、积聚资金。即通过调节利率吸引闲置资金，并转化为投资，促进经济发展。 B、调节信用规模。即央行通过调节再贴现率等调节商业银行的信贷规模。 C、调节国民经济结构。即通过运用差别利率和优惠利率调节资金在不同产业之间的分配实现。D、调节货币流通和稳定物价。一方面是通过提高存贷款利
15、率调节货币流通量和货币需求量，使货币流通量减少，货币需求下降，信贷规模收缩，促使物价趋于稳定；另一方面是降低供不应求的短线产品行业或企业贷款的利率，促使企业扩大再生产，增加有效供给，迫使价格回落。E、平衡国际收支。即利率变动可引起国际资本的流动，进而影响国际收支。（3）由于利率不仅对宏观经济，如经济增长、物价水平、就业和国际收支等都具有一定的调节作用，同时，对微观经济的借贷成本、资金的使用效率和经济租金扥也具有一定的调节功能，因此，利率的调整必须考虑各种宏观经济因素和各种微观经济因素。主要要考虑：a.经济增长情况； b平均利润率；c.借贷资金的供求状况；d.预期通货膨胀率e.当前经济处于经济周
16、期的那个阶段；f.国际收支状况等。并对利率影响以上因素的情况进行简要的说明。2、背景材料：近年来，虽然温州市各种民间金融机构发展迅速，民间金融资本高达数千亿元，但仍无法满足小企业老板的贷款需求。2011年初，随着我国宏观调控的不断实施，温州民间借贷利率亦不断高企。如温州市绝大多数小额贷款公司的年利率都在10%-18%之间，是银行利率的2到3倍，而众多地下钱庄借贷的年化利率更是高达20%至40%。在高利息刺激下，虽然大量银行资金甚至境外资金也以各种渠道流入了民间借贷市场。但大量中小企业的资金还是日趋紧张，众多企业不断关闭，多名企业主也相继因资金断链“出走”或跳楼。这又导致大量温州民间金融机构也相
17、继关门倒闭。同时，温州众多银行也受中小企业资金链断裂牵连，至10月份，直接或间接受牵连资金已高达15.86亿元。（1）分析温州事件发生的宏观经济背景及其对中小企业的影响？（2）温州事件当中主要体现了那些类型的风险？（3）在民间信贷需求大于信贷供给的情况下，大量银行资金通过各种非正规渠道流入民间借贷市场，这说明目前我国银行业存在那些问题？如何解决？（4）你认为应该如何来提高民间金融的稳定性？答题要点：（1）前期，宽松的宏观经济政策引致大量温州企业不断推动“多元化”战略，使企业投资战线过长，资金运作面临极大压力。后期，我国政府为了控制房地产价格高企开始紧缩信贷，提高利率，导致众多企业正常的资金需求
18、难以得到满足，同时，债务负担加剧。（2）政策性风险。政府前松后紧的的政策变化导致众多企业前期产生了大量的资金需求，但在后期却又无法获得满足或者债务负担过重，给企业带来了巨大的风险。利率风险。由于利率前低后高，导致一些企业主的利息成本大幅增加，债务负担加重。信用风险。一些企业主无法按时还本付息，选择了逃债，给贷款人造成了损失。流动性风险。一些企业主无法获得信贷，因缺乏流动性而被迫破产。（3）一方面，说明我国金融体系存在着以大银行为代表的现代金融机构及由由钱庄、当铺、合会为代表的传统金融机构“二元金融结构”，因此，需要通过金融深化来消除金融抑制，促进经济增长；另一方面，说明我国银行体系的监管存在着
19、漏洞，需要通过加强金融监管来规范资金的流动，降低市场利率，提高金融体系配置资源的效率。（4）增强正规金融与民间金融的一体化程度，促进资源的流动；推动现有民间金融机构的合法法和规范化；增加民间金融供给能力，构建多元化的民间金融体系；加强民间金融监管力度、提高监管水平。3、背景材料：2003年以来，中国人民银行为了适时调控宏观经济，频繁调整法定存款准备金率rd：2003年将rd调高至7%，2004年4月调至7.5%，2006年7月将rd上调至8%，2006年两次调整rd至9%，2007年共调整了10次，将rd持续调高到14.5%；2008年1月至11月27日已调整8次，从1月的14.5%持续调高到
20、6月的17.5%，下半年连续调低到15.5%（11月27日）。2010年至2011年6月，面对持续不断的高通货膨胀，中央银行又连续12次调高法定存款准备金率至21.5%；12月5日起，法定存款准备金率下调0.5%，这是最近三年来中央银行首次下调法定存款准备金率。假设目前商业银行体系存款总额为18万亿元人民币，银行体系准备金为20万亿元人民币，公众持有现金为6万亿元人民币。请计算：根据上述情况回答以下问题：（1）简要概述2010-2011年中央银行调整法定存款准备金率的宏观经济背景；（2）若不考虑其他因素，则连续12次提高法定准备金率累计达6%，可冻结银行体系多少资金？（3）若按目前基础货币量计
21、算，2011年6月（21.5%）与2008年11月（15.5%时的水平）相比，市场流动性（货币供给量）规模有何变化？数额是多少？（4）如果中央银行在公开市场上购进1000亿美元外汇，汇率为1美元兑6.35元人民币，同时在公开市场卖出1000亿元人民币国债，并假定流通中现金比率为10%，超额准备金率为5%，不考虑定期存款法定准备金率和定期存款与活期存款的比例，则法定存款准备金率下调0.5%之后（为21%），基础货币和货币供给量M1分别为多少？（5）运用法定存款准备金政策调控宏观经济有何优点？答案要点：（1）该部分答案是发散性的：只要答案中含有应对金融危机、2009年以来信贷增量过大，流动性过剩，
22、全面通货膨胀预期加快等文字或达到意思者，就可以给满分。 （2）解：可冻结银行体系资金=18万亿6%=1.08万亿元（3）由于法定准备金率提高了6%，故目前市场流动性（货币供给量）规模比调整之前会明显减少。目前市场流动性=（20+6）1/21.5%=1203703.7万亿元 调整前市场流动性=（20+6）1/15.5%=1677419.4万亿元 市场流动性减少额=1677419.4-1203703.7=473715.7万亿元 （4）基础货币B=26+0.635-0.1=265350万亿元m1=（1+c）/rd+c+e)=（1+10%）/（21%+10%+5%)=3.0556 M1=Bm1=265
23、3503.0556=810830.5万亿元 （5）优点：对所有存款货币机构的影响是平等；对货币供给的影响大，效果明显、收效迅速。缺点：作用力猛烈，对经济震荡大；法定准备金率的提高很容易引起金融体系流动性不足；缺乏弹性。 4、背景材料：中国央行在2012年第二季度货币政策执行报告中明确表明，中国下一阶段要实施稳健的货币政策，把握好“稳中求进”工作的总基调，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系。并将 “增强调控的针对性、灵活性和前瞻性”调整为“增强调控的前瞻性、针对性和灵活性，适时适度进行预调微调”。同时，要进一步关注结构调整，以提高货币政策的有效性。（1）简述央行将
24、货币政策首要目标由“控通胀”调整为“稳增长” 的主要原因？为了实现这一目标，央行的货币政策的基本走向应该怎样？（2）报告中提出要实施的 “稳健的货币政策”的基本含义是什么？（3）央行将 “增强调控的针对性、灵活性和前瞻性”调整为“增强调控的前瞻性、针对性和灵活性，适时适度进行预调微调”，表明央行今后在实施货币政策时会更加关注什么？这意味着，中国央行未来的货币政策操作会更加注意哪类目标？（4）为什么我国的货币政策要关注经济结构调整？央行用以调整经济结构为主的政策工具的主要特征是什么？试举出几个相应的货币政策工具？答题要点：（1）当前国内经济没有形成稳定回升态势，经济增长下行风险较大，而近几个月以
25、来通胀压力显著降低，因而从近期看，“稳增长”的重要性要超过“控通胀”。为了实现这一目标，未来中国货币政策有可能出现适度扩张。（2） “稳健的货币政策”就是指货币政策要尽量能够发挥逆周期调节的作用，即要根据经济变化的征兆来调整政策取向，当经济出现衰退迹象时，货币政策偏向扩张；当经济出现过热时，货币政策偏向紧缩。最终就是要保持物价的基本稳定和经济平稳较快发展。（3）表明央行今后将更加关注先导性指标，加强预判，以提高政策的前瞻性。这意味着，货币政策应尽量能够发挥逆周期调节的作用，根据形势对有关政策参数进行适度调整，引导金融机构更有针对性、前瞻性地支持实体经济发展，通过事前预调以避免经济出现大的波动。同时，央行也会更加关注中长期政策目标的实现。（4）我国货币政策关注经济结构调整是因为，我国存在突出的产业结构与地区结构问题，即存在着经济结构的不平衡，而且这些问题妨碍了我国货币政策对我国经济增长的推动作用。以调整经济结构为主的政策工具的主要特征是差别化。如实行差别化的法定存款准备金率，利率政策和信贷政策等。 六、论述题（本题14分）1、试论述货币供给机制中政府财政赤字弥补的三种方式是如何决定和影响货币供给的。2、论述金融创新的积极作用和负面影响。3、试从银行角度论述实行金融混业经营体制的优势及可能带来的弊端。4、试述商业银行的职能与作用？为什么商业银行成为各国金融当局监管的核心？
