绿地控股2020年上半年现金流量报告基础医学.docx

绿地控股2020年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年上半年现金流入为37,507,860.49万元，与2019年上半年的40,585,376.28万元相比有所下降，下降7.58。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为19492877.84万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的51.97。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加413351.77万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.61。这部分新增借款有95.52 用于偿还旧债。二、现金流出结构分析2020年上半年现金流出为37,851,027.98万元，与2019年上半年的40,147,062.57万元相比有所下降，下降5.72。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的43.84。内部资料，妥善保管第页共页44三、现金流动的稳定性分析2020年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。2020年上半年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2020年上半年，现金流入项目从大到小依次是销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；偿还债务支付的现金；支付的各项税费。四、现金流动的协调性评价2020年上半年绿地控股投资活动需要资金1085966.08万元；经营活动创造资金413351.77万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2020年上半年绿地控股筹资活动产生的现金流量净额为329446.81万元。五、现金流量的变化2020年上半年现金及现金等价物净增加额为负347,190.98万元，与2019年上半年的433,759.34万元相比，2020年上半年出现现金净亏空，亏空347,190.98万元。2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为413,351.77万元，与2019年上半年的814,685.19万元相比有较大幅度下降，下降49.26。2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为负1,085,966.08万元，与2019年上半年负786,669.95万元相比投资有较大幅度增加，增加38.05。2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为329,446.81万元，与2019年上半年的410,298.47万元相比有较大幅度下降，下降19.71。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要29.98年，当前企业债务偿还率为48.15，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为2.08年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要。现金偿债能力指标项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年现金流动负债比-0.070.64-0.42经营偿债能力0.030.010现金流动资产比-0.050.49-0.34经营还债期9.9437.7982.81债务偿还率27.6720.5117.43注释1. 现金流动负债比现金及现金等价物净增加额/流动负债合计2. 经营偿债能力经营活动产生的现金流量净额/负债总额3. 现金流动资产比现金及现金等价物净增加额/流动资产合计4. 经营还债期带息负债/经营活动产生的现金流量净额5. 债务偿还率偿还债务支付的现金/带息负债七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的1.97。表明企业经营活动创造现金的能力很弱，造血功能很弱。2020年上半年销售现金收益率为1.97，与2019年上半年的4.04相比有所降低，降低2.07个百分点。经营活动的造血功能趋于下降。2020年上半年资产现金报酬率为-0.59，2019年上半年为0.87。从变化情况来看，企业2020年上半年总资产净现率有所下降。现金盈利能力指标项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年销售现金收益率16.614.041.97资产现金报酬率-0.10.87-0.59收益净现率316.1871.8538.26资本现金收益率-0.897.4-5.16注释1. 销售现金收益率经营活动产生的现金流量净额/营业收入2. 资产现金报酬率现金及现金等价物净增加额/资产总计3. 收益净现率经营活动产生的现金流量净额/净利润4. 资本现金收益率现金及现金等价物净增加额/所有者权益从经营活动现金流入情况来看，绿地控股2020年上半年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。2020年上半年销售收现率为92.89，与2019年上半年的130.32相比有较大幅度的降低，降低37.42个百分点。从变化情况来看，企业2020年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2020年上半年创造的自由现金流量为1080305.28万元。2020年上半年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为1080305.28万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。